La società di consulenza per delega Institutional Shareholder Services (ISS) ha raccomandato agli investitori di votare a favore dell'offerta da 10,5 miliardi di dollari di un consorzio guidato da Brookfield per l'australiana Origin Energy.

L'offerta è stata respinta dal fondo pensione AustralianSuper, che è il maggiore azionista di Origin Energy.

Brookfield e EIG Partners hanno offerto 9,53 dollari australiani per azione per Origin Energy. Gli azionisti dovranno votare sull'offerta il 23 novembre. Il 75 percento dei voti deve essere espresso a favore dell'offerta per poterla approvare.

"La transazione offre agli azionisti un'uscita in contanti con un premio in cambio della rinuncia al payoff di una potenziale transizione energetica di successo per l'azienda", si legge nel rapporto ISS.

AustralianSuper, che detiene una partecipazione del 15,03%, ha dichiarato di ritenere che l'offerta del consorzio sia sostanzialmente "sottovalutata" da Origin e voterà contro l'offerta.

Brookfield acquisirà la proprietà dell'attività dei mercati energetici di Origin se il voto sarà favorevole all'offerta, mentre MidOcean Energy di EIG otterrà una partecipazione del 27,5% in Australia Pacific LNG (APLNG).

Se il voto degli azionisti fallisce, il consorzio guidato da Brookfield ha dichiarato la scorsa settimana di avere un piano di riserva per un'acquisizione fuori mercato che richiederebbe l'accettazione minima del 50,1% del registro e gli darebbe il controllo del consiglio di amministrazione di Origin.

In questo scenario, EIG possiederà Origin e venderà l'attività dei mercati energetici a Brookfield, il che significa che gli azionisti rimanenti, inclusa AustralianSuper, possiederanno solo APLNG. (Servizio di Scott Murdoch a Sydney; Redazione di Paul Simao)