Dundee Precious Metals Inc. (TSX:DPM) ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Osino Resources Corp. (TSXV:OSI) per circa 250 milioni di CAD il 17 dicembre 2023. DPM acquisirà tutte le azioni comuni emesse e in circolazione di Osino per un corrispettivo che consiste in 0,775 CAD in contanti per Azione Osino e 0,0801 di un'azione comune DPM per Azione Osino (il "Corrispettivo"). Il Corrispettivo implica un valore di CAD 1,55 per Azione Osino e un valore patrimoniale totale di CAD 287 milioni su base fully-diluted in the money. Al completamento della Transazione, DPM emetterà 13.766.364 azioni agli azionisti di Osino e gli attuali azionisti di Osino possiederanno circa il 7% della società combinata, mentre gli attuali azionisti di DPM possiederanno il 93%. In relazione alla transazione, DPM ha accettato di acquistare un totale di 10 milioni di CAD in azioni ordinarie di Osino, in due tranche uguali, al prezzo di 1,13 CAD per azione, nell'ambito di un collocamento privato concomitante (il "Collocamento Privato Concorrente") per fornire a Osino un finanziamento per le attività del progetto. Alla chiusura della Transazione, si prevede che le Azioni Osino saranno contestualmente delistate. In determinate circostanze, Osino dovrà versare a DPM una commissione di risoluzione pari a 10 milioni di CAD, nel caso in cui la transazione non venga completata.

Il 19 febbraio 2024, Osino Resources Corp. annuncia di aver ricevuto una proposta da parte di una società mineraria con sede all'estero per l'acquisizione di tutte le azioni comuni emesse e in circolazione di Osino Resources per un corrispettivo in contanti di CAD 1,90 per ogni azione comune. Il Consiglio di Amministrazione di Osino Resources ha stabilito all'unanimità, dopo aver consultato i suoi consulenti finanziari e legali e sulla base della raccomandazione unanime del comitato speciale del Consiglio, che la Nuova Offerta costituisce una "Proposta Superiore". DPM non proporrà di modificare i termini dell'Accordo DPM alla luce della Proposta Superiore.

La transazione sarà soggetta all'approvazione dei detentori di titoli di Osino, all'approvazione da parte del tribunale di un piano di accordo ai sensi del Business Corporations Act, alle approvazioni normative (comprese le approvazioni della Borsa di Toronto e di TSXV e le approvazioni applicabili ai sensi del Namibia Competition Act), all'approvazione dei detentori di titoli e alla soddisfazione di alcune altre condizioni di chiusura consuete per una transazione di questa natura. L'accordo è stato approvato all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di DPM e di Osino. I funzionari e i direttori di Osino hanno sottoscritto accordi di supporto al voto per la transazione. L'assemblea degli azionisti di Osino si terrà nel marzo 2024. Al 30 gennaio 2024, la Corte Suprema della Columbia Britannica ha emesso un'ordinanza provvisoria che autorizza lo svolgimento di un'assemblea speciale dei titolari di titoli di Osino alla data di registrazione del 10 gennaio 2024. L'assemblea speciale si terrà il 1° marzo 2024. Il completamento dell'Accordo è soggetto alla soddisfazione di una serie di condizioni consuete per una transazione di questa natura, tra cui l'approvazione da parte degli azionisti della Risoluzione dell'Accordo durante l'Assemblea Speciale, il ricevimento dell'approvazione normativa da parte [del TSX Venture Exchange,] della Borsa Valori della Namibia e della Commissione per la Concorrenza della Namibia, e l'emissione da parte del Tribunale di un ordine finale che approvi il Piano di Accordo. La chiusura della transazione è prevista per il primo semestre del 2024.

CIBC Capital Markets agisce come consulente finanziario esclusivo di DPM e del suo Consiglio di Amministrazione. André Boivin, Zahra Nurmohamed, Davit Akman, Carla Potter e Michelle McKinnon di Cassels Brock & Blackwell LLP sono i consulenti legali di DPM. BMO Capital Markets e Treadstone Resource Partners agiscono come consulenti finanziari di Osino e del suo Consiglio di Amministrazione, mentre Eight Capital agisce come consulente finanziario del suo Comitato Speciale. BMO Capital Markets e Eight Capital hanno anche agito come fornitori di fairness opinion al Consiglio di Amministrazione di Osino e al Comitato Speciale. Colin Burn di Stikeman Elliott LLP è il consulente legale di Osino. Laurel Hill Advisory ha agito come agente informativo di Osino e riceverà una commissione di 70.000 CAD per il suo servizio. Computershare Investor Services Inc. ha agito come agente di trasferimento per Osino e DPM. PricewaterhouseCoopers LLP ha agito come revisore dei conti per DPM. MNP LLP ha agito come revisore dei conti per Osino.

Osino Resources Corp. (TSXV:OSI) ha risolto il suo accordo con Dundee Precious Metals Inc. (TSX:DPM) il 23 febbraio 2024.