Pagero Group Ab (Publ) (OM:PAGERO) ha presentato un'offerta per l'acquisizione di Tungsten Corporation plc (AIM:TUNG) da parte di Odey Asset Management LLP, Herald Investment Management Limited e Samson Rock Capital LLP il 24 marzo 2022. Il possibile prezzo di offerta preso in considerazione da Pagero è di 0,45 sterline per azione ordinaria in contanti. Pagero Group Ab (Publ) ha accettato di acquisire Tungsten Corporation plc da un gruppo di venditori per 61 milioni di sterline il 9 maggio 2022. Pagero ha offerto di pagare 0,48 sterline in contanti per azione. Pagero Group Ab (Publ) ha accettato di acquisire Tungsten Corporation plc da un gruppo di venditori per 69,9 milioni di sterline il 20 maggio 2022. Pagero ha aumentato l'offerta per pagare 0,55 sterline in contanti per azione. Come da articolo del 12 maggio 2022, è stata assicurata una nuova linea di credito di 1.500 milioni di corone svedesi (120,806 milioni di sterline), di cui 750 milioni di corone svedesi (60,4032 milioni di sterline) sono state utilizzate per finanziare la potenziale acquisizione di Tungsten. L'offerta viene finanziata attraverso una combinazione delle risorse di cassa esistenti di Pagero e del debito sotto forma di note senior garantite a tasso variabile emesse da Pagero a determinati titolari di note inizialmente rappresentati da Hedda Manager AB come agente dei titolari di note. Il 24 maggio 2022, Hedda Manager AB è stata sostituita da Nordic Trustee & Agency AB (publ) come agente dei detentori di note. Herald Investment Management Limited, Odey Asset Management LLP e Samson Rock Capital LLP, si sono impegnati irrevocabilmente ad accettare l'offerta per un totale di 45.901.378 azioni di Tungsten, che rappresentano circa il 36,27% dell'attuale capitale azionario ordinario emesso di Tungsten. Gli amministratori di Tungsten intendono raccomandare all'unanimità che gli azionisti di Tungsten accettino o facciano accettare l'offerta. In base alla soddisfazione o alla rinuncia delle condizioni consuete e di alcuni termini ulteriori, si prevede che l'offerta diventerà o sarà dichiarata incondizionata nella seconda metà del 2022. Come da aggiornamento del 30 maggio 2022, i dirigenti di Tungsten hanno raccomandato all'unanimità agli azionisti di votare a favore della transazione. Tungsten Corporation plc ha inviato un avviso ai suoi azionisti per la riunione che si terrà il 9 giugno 2022, mentre l'udienza del tribunale è prevista per il 15 giugno 2022. Il 9 giugno 2022, gli azionisti di Tungsten Corporation plc hanno approvato la transazione. La data di chiusura dell'offerta è il 18 luglio 2022. Si prevede che l'acquisizione creerà alcune sinergie e risparmi sui costi, creando così la possibilità di ulteriori investimenti nelle attività del gruppo allargato. Il 15 giugno 2022, il Tribunale ha emesso un'ordinanza che sancisce lo Schema in base al quale viene attuata l'Acquisizione. Lo Schema diventerà effettivo alla consegna di una copia dell'Ordine del Tribunale al Registro delle Imprese, che si prevede avverrà il 17 giugno 2022. A seguito dell'autorizzazione del Tribunale all'Operazione, Tungsten Corporation plc ha assegnato ed emesso un totale di 1.779.227 nuove azioni ordinarie da 0,438p ciascuna. L'emissione di nuove azioni ordinarie fa seguito all'esercizio di 1.059.730 opzioni da parte di alcuni dipendenti ed ex dipendenti e all'esercizio di 719.497 opzioni. A seguito dell'esercizio delle opzioni, è stata presentata domanda di ammissione delle Nuove Azioni Ordinarie alla negoziazione sull'AIM ("Ammissione") e si prevede che l'Ammissione diventi effettiva e che la negoziazione abbia inizio il 16 giugno 2022. Strand Hanson Limited ha agito come consulente finanziario e Patrik Erblad, Thiman e Oscar Liljeson di White & Case Advokat AB e Philip Broke di White & Case LLP hanno agito come consulenti legali di Pagero Group Ab (Publ). Canaccord Genuity Limited ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Tungsten Corporation plc. Equiniti Limited ha agito come conservatore dei registri e Memery Crystal Limited come consulente legale di Tungsten Corporation. Stephane Auton, Daniel Bush e Shore Capital Markets Limited hanno agito come consulenti finanziari di Pagero Group Ab (Publ).

Pagero Group Ab (Publ) (OM:PAGERO) ha annullato l'acquisizione di Tungsten Corporation plc il 17 giugno 2022.