PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

PATTERN S.P.A.

Direzione e coordinamento BO.MA. Holding S.r.l.

RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA

AL 30 GIUGNO 2020

sede in Collegno, via Italia 6/a

capitale sociale deliberato euro 1.401.538,40 di cui sottoscritto e versato euro 1.371.538,40

iscritta presso il Registro delle Imprese di Torino n. 10072750010 di codice fiscale

R.E.A. n. 1103664

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INDICE

DATI SOCIETARI.............................................................................................................................................................

4

COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI SOCIETARI ..................................................................................................................

5

RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE AL 30 GIUGNO 2020.................................................................................

6

1. IL GRUPPO PATTERN E LO SCENARIO DI MERCATO .............................................................................................

8

2. FATTI DI RILIEVO DEL PERIODO ............................................................................................................................

9

3. INVESTIMENTI DEL GRUPPO...............................................................................................................................

11

4. SITUAZIONE ECONOMICA, PATRIMONIALE E FINANZIARIA DEL GRUPPO .........................................................

11

5. PREVISIONI ECONOMICHE E FINANZIARIE PER LA SECONDA PARTE DELL''ESERCIZIO ......................................

20

6. ATTIVITÀ SVOLTA TRAMITE IMPRESE CONTROLLATE; RAPPORTI CON IMPRESE CONTROLLATE, COLLEGATE,

CONTROLLANTI E "CONSOCIATE"...........................................................................................................................

20

7. PRINCIPALI RISCHI ED INCERTEZZE A CUI IL GRUPPO È ESPOSTO ......................................................................

23

8. IMPATTO AMBIENTALE DELLA GESTIONE ..........................................................................................................

26

9. PERSONALE DIPENDENTE E SISTEMI INFORMATIVI ...........................................................................................

26

10. AZIONI PROPRIE E AZIONI DI SOCIETÀ DI SOCIETÀ CONTROLLANTI ................................................................

28

11. STRUMENTI FINANZIARI ...................................................................................................................................

28

12. SEDI SECONDARIE .............................................................................................................................................

28

13. RAPPORTI INFRAGRUPPO E CON PARTI CORRELATE........................................................................................

28

BILANCIO INTERMEDIO CONSOLIDATO AL 30 GIUGNO 2020.....................................................................................

29

STATO PATRIMONIALE ATTIVO ..............................................................................................................................

30

STATO PATRIMONIALE PASSIVO.............................................................................................................................

31

CONTO ECONOMICO ..............................................................................................................................................

32

RENDICONTO FINANZIARIO - METODO INDIRETTO ..............................................................................................

33

INFORMAZIONI SULL'ACQUISTO DI PARTECIPAZIONI CONTROLLATE............................................................

35

NOTA INTEGRATIVA ALLA RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2020 ........................................

36

PREMESSA...............................................................................................................................................................

36

AREA DI CONSOLIDAMENTO ..................................................................................................................................

36

1. PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO .........................................................................................................................

39

2. PRINCIPI DI REDAZIONE ......................................................................................................................................

40

3. CRITERI DI VALUTAZIONE ...................................................................................................................................

41

4. ANALISI E COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DEL BILANCIO CONSOLIDATO...................................................

50

INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE ..............................................................................................

50

INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO .....................................................................................................

67

5. ALTRE INFORMAZIONI ........................................................................................................................................

70

DATI SULL'OCCUPAZIONE ...............................................................................................................................

70

COMPENSI AD AMMINISTRATORI E SINDACI .................................................................................................

70

COMPENSI ALLA SOCIETA' DI REVISIONE .......................................................................................................

70

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GARANZIE, IMPEGNI E PASSIVITÀ POTENZIALI...............................................................................................

71

OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE..............................................................................................................

71

ACCORDI NON RISULTANTI DALLO STATO PATRIMONIALE............................................................................

71

FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA DATA DI RIFERIMENTO DEL BILANCIO INTERMEDIO

CONSOLIDATO ................................................................................................................................................

71

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE .................................................................................................

72

INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI EX ART. 2427-BIS DEL CODICE CIVILE ...

72

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO E CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO ........................................

72

ALLEGATI AL BILANCIO INTERMEDIO CONSOLIDATO

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO (ALLEGATO A)

PROSPETTO DI RACCORDO TRA IL PATRIMONIO NETTO E RISULTATO DELLA SOCIETÀ CAPOGRUPPO E IL PATRIMONIO NETTO E IL RISULTATO CONSOLIDATI (ALLEGATO B)

STATO PATRIMONIALE E CONTO ECONOMICO CONSOLIDATI CON EVIDENZA DELLE VARIAZIONI INTERVENUTE NELL'ESERCIZIO (ALLEGATO C)

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO ANALITICO (ALLEGATO D)

RELAZIONE DELLA SOCIETA' DI REVISIONE INDIPENDENTE

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DATI SOCIETARI

Sede legale

PATTERN S.P.A.

sede legale in via Italia, n. 6/a 10093 - Collegno (TO) - Italia Tel. 011/4531597

Dati legali

Società per azioni quotata all'AIM

Capitale sociale deliberato euro 1.401.538,40 di cui sottoscritto e versato euro 1.371.538,40 Codice fiscale, Partita Iva e numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Torino: 10072750010 R.E.A. di Torino n. 1103664

Direzione e coordinamento:

BO.MA. Holding S.r.l.

Sede legale in Via Ottavio Assarotti, n. 10 10122 - Torino (TO) - Italia

C.F. e P.IVA. 12067380019

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COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI SOCIETARI

Consiglio di Amministrazione(1)

Francesco Martorella

Presidente

Fulvio Botto

Vice Presidente

Luca Sburlati

Amministratore Delegato

Innocenzo Tamborrini

Claudio Saracco

Anna Maria Roscini

Emilio Paolucci

Collegio Sindacale(1)

Lucia Maria Starola

Presidente

Alcide Casini

Sindaco effettivo

Lucia Margherita Calista Rota

Sindaco effettivo

Cristiano Casini

Sindaco supplente

Riccardo Cantino

Sindaco supplente

Società di Revisione(2)

PricewaterhouseCoopers S.p.A., in breve PWC

DURATA

  1. Il Consiglio di Amministrazione e il Collegio Sindacale sono stati nominati con delibera dell'Assemblea tenutasi in data 28 giugno 2019 per tre esercizi sociali e pertanto scadranno con l'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2021.
  2. L'incarico alla Società di Revisione per la revisione legale dei conti è stato conferito con delibera dell'Assemblea del 27 aprile 2018 per tre esercizi sociali e pertanto scadrà con l'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020.

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PATTERN SPA

Direzione e Coordinamento ex art. 2497 c.c.: BO.MA. Holding S.r.l.

sede in Collegno, via Italia 6/a

capitale sociale deliberato euro 1.401.538,40 di cui sottoscritto e versato euro 1.371.538,40

iscritta presso il Registro delle Imprese di Torino n. 10072750010 di codice fiscale

R.E.A. n. 1103664

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Signori Azionisti,

Vi presentiamo la relazione finanziaria semestrale del Gruppo Pattern al 30 giugno 2020, composta da "Stato Patrimoniale", "Conto Economico", "Rendiconto finanziario" e "Nota Integrativa". Essa è stata redatta in conformità ai principi contabili italiani (OIC) ed è accompagnata dalla presente relazione, con la quale intendiamo fornire un'analisi fedele, equilibrata ed esauriente dell'andamento del Gruppo, dei rischi ed incertezze cui è esposto e delle sue prospettive.

Il bilancio intermedio al 30 giugno 2020 del gruppo Pattern include i saldi patrimoniali ed economici della Società Manifattura Tessile Srl, la cui acquisizione è stata completata il 31 marzo 2020. Coerentemente con quanto consentito dal paragrafo n. 52 dell'OIC 17 - Bilancio consolidato e metodo del patrimonio netto, la controllata è stata consolidata a partire dal 1° gennaio 2020.

Per agevolare la comparazione dei dati tra il primo semestre di quest'anno e il primo semestre del 2019 sono stati riportati anche i dati di Pattern Spa al 30 giugno 2020, posti a confronto con i dati della stessa capogruppo nel 2019, che approssimano i dati del consolidato prima dell'acquisizione di S.M.T..

Nonostante le difficoltà determinate dalla pandemia in corso, i risultati economici e finanziari raggiunti dal Gruppo, di seguito riassunti, possono definirsi senz'altro soddisfacenti.

Il bilancio consolidato in esame si è chiuso con i seguenti risultati:

  • Valore della produzione pari a 25,1 milioni di euro (in linea con il dato al 30 giugno 2019)
  • Ebitda pari a 2,5 milioni di euro (2 milioni al 30 giugno 2019)
  • Utile netto di periodo pari a 1,3 milioni di euro, di cui 1 di pertinenza del Gruppo (1,2 milioni lo scorso anno)
  • Posizione finanziaria netta positiva per 3,9 milioni di euro (12,4 milioni al 31 dicembre 2019).

GRUPPO PATTERN IN CIFRE: HIGHLIGHTS PRIMO SEMESTRE 2020

DATI ECONOMICI (valori in euro)

30.06.2020

30.06.2019

Var %

Valore della produzione

25.117.515

25.119.470

0%

Ebitda

2.492.016

2.038.262

22%

Ebit

1.597.148

1.822.887

-12%

Utile (perdita) di periodo

1.306.254

1.240.911

5%

- di cui del Gruppo

1.028.844

1.240.911

-17%

DATI PATRIMONIALI (valori in euro)

30.06.2020

31.12.2019

Var %

Immobilizzazioni nette

10.457.182

3.589.295

191%

Capitale circolante netto

7.292.254

2.346.961

211%

Fondi passivi

-1.751.218

-928.131

89%

Capitale investito netto

15.998.218

5.008.125

219%

Patrimonio netto consolidato

19.930.327

17.393.698

15%

- di cui di Gruppo

18.381.546

17.393.698

6%

Posizione finanziaria netta

-3.932.109

-12.385.573

-68%

Mezzi propri e Posizione finanziaria netta

15.998.218

5.008.125

219%

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1. IL GRUPPO PATTERN E LO SCENARIO DI MERCATO

1.1. Presentazione del Gruppo

Pattern Spa - quotata sul mercato Aim dal 17 luglio 2019 - è la società capogruppo. Essa opera a livello internazionale nel campo della progettazione e produzione di capi di abbigliamento uomo e donna del segmento denominato "absolute luxury", mercato in cui il "made in Italy" è protagonista in tutti i passaggi della filiera, dai tessuti alla produzione.

Le società controllate sono due:

  1. Pattern Project Srl, controllata al 100%, che possiede il marchio Esemplare, dato in licenza a Pattern, che cura la progettazione, la produzione e la vendita dei capi.
  2. Società Manifattura Tessile Srl, controllata al 51%, che progetta e produce prodotti di maglieria per alcuni marchi appartenenti al medesimo segmento di mercato di Pattern.

Quest'ultima società, come si ricordava sopra, è entrata a far parte del Gruppo con il completamento dell'acquisizione avvenuta il 31 marzo scorso, con un costo di acquisto della partecipazione di 5,5 milioni di euro.

Come si potrà osservare più avanti, i risultati di questa società sono coerenti con il trend positivo degli ultimi anni, sia in termini di crescita dei volumi, sia in termini di rafforzamento patrimoniale e finanziario. L'impegno dell'azienda nel qualificare costantemente la propria forza lavoro (arrivata al 30 giugno a contare 122 dipendenti, su un totale di Gruppo di 298) e nel dotarsi di macchine per la tessitura di ultima generazione ha consentito di concentrare la propria attività nel segmento del luxury knitwear e di rafforzare i rapporti con i clienti più importanti.

Le competenze proprietarie di S.M.T. e l'appartenenza ad un settore più resiliente alla crisi hanno fatto sì che la società in questi primi sei mesi del 2020 non abbia avuto cali significativi o cancellazioni di ordini di produzione.

1.2. Scenario di mercato

I primi sei mesi del 2020 hanno fatto registrare un calo delle attività produttive a livello mondiale senza precedenti, a causa della pandemia causata dal COVID-19. Rinviando a fonti specializzate per una conoscenza più approfondita delle variazioni negative dei consumi e della produzione nelle diverse aree geografiche e nei diversi settori, è sufficiente ricordare in questa sede, per avere una prima quantificazione del fenomeno, che in Italia nel secondo trimestre di quest'anno il Pil è diminuito del 12,8% sul trimestre precedente e del 17,7% sul secondo trimestre del 2019 (fonte Istat).

Il settore del lusso è stato pesantemente colpito dalla crisi, sia per la chiusura prolungata dei punti vendita, sia per l'impossibilità di accogliere i turisti nelle capitali europee della moda. Non tutti i segmenti di mercato sono stati colpiti allo stesso modo. Ad esempio, il segmento proprio di Pattern (abiti e capispalla) ne ha risentito maggiormente; quello della maglieria di S.M.T. in modo molto limitato.

Dopo i forti cali registrati a marzo, all'inizio della pandemia, nei mesi successivi i corsi azionari di tutte le principali piazze mondiali hanno fatto registrare importanti recuperi. Tale andamento è stato determinato dalle politiche monetarie adottate dalle banche centrali e di conseguenza dall'abbondante liquidità presente sul sistema e dai provvedimenti di sostegno all'economia presi da tutti i governi dei paesi avanzati.

L'attesa - se i mercati azionari stanno interpretando correttamente l'andamento prospettico dell'economia - è dunque di un progressivo recupero dei livelli precedenti alla crisi, anche se quasi certamente la ripresa avrà bisogno di tempo, forse tutto il 2021, per completarsi. Il presupposto è che, da un lato, i provvedimenti pubblici di aiuto economico si trasmettano all'economia, dall'altro lato, si arrivi ad avere un vaccino contro il virus, nonché protocolli di cura che consentano di rendere sostenibili i contagi da parte del sistema sanitario.

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All'interno di questo quadro generale, si trova il mercato dei beni di lusso, in cui si muove il nostro Gruppo. I primi segnali sono incoraggianti, nel senso che gli ordini della primavera-estate 2021 registrano una riduzione dei volumi rispetto alla stagione precedente, ma di intensità minore rispetto a quanto avvenuto per gli ordini dell'autunno- inverno 2020-2021 (che ricordiamo non hanno coinvolto le attività di S.M.T.).

Un'ultima considerazione concerne l'impatto della crisi sulle scelte strategiche. Il diffondersi della crisi pandemica ha nuovamente messo in luce alcuni limiti strutturali del sistema industriale italiano, tra cui l'insufficiente taglia media delle nostre aziende. Una crisi di questa portata, per essere affrontata, richiede bilanci solidi.

Il progetto di Pattern di costruire in Italia il polo della progettazione di lusso esce dunque rafforzato nelle sue motivazioni di fondo. Si tratterà nei prossimi mesi di sviluppare le necessarie riflessioni su come questo progetto possa ripartire concretamente, posto che il primo obiettivo da raggiungere è quello di recuperare significativi livelli di volumi e margini operativi, anche a livello assoluto, delle attività già in essere.

2. FATTI DI RILIEVO DEL PERIODO

2.1. Acquisizione di Società Manifattura Tessile S.r.l.

Come ricordato anche in precedenti relazioni, il 31 marzo scorso è stata completata l'acquisizione del 51 per cento di Società Manifattura Tessile Srl.

Nelle settimane immediatamente successive si è lavorato per rendere effettiva la direzione e il coordinamento da parte di Pattern, pur con le difficoltà derivanti dal lock-down deciso proprio a fine marzo.

Le responsabilità inerenti all'area amministrazione, finanza e controllo, all'information technology, al personale, all'SA 8000 e alla sostenibilità ambientale sono state assunte dalle rispettive funzioni di Pattern, anche per le maggiori dimensioni di quest'ultima. Nonostante il poco tempo trascorso dall'acquisizione e le criticità ambientali prodotte dalla pandemia, sono stati ottenuti risultati importanti in tutte le aree ed il grado di integrazione tra le due società nei processi decisionali è già avanzato, anche grazie alla forte collaborazione offerta dal personale di S.M.T..

La condivisione delle funzioni tipiche del corporate consentirà alla direzione di S.M.T. di concentrarsi sugli aspetti core della progettazione, della produzione e dello sviluppo commerciale.

2.2. Gestione delle criticità derivanti dal diffondersi del Covid-19

Dall'inizio della crisi il Gruppo ha adottato le misure di legge necessarie a tutelare la salute dei lavoratori.

Le attività produttive di Pattern e di S.M.T. sono state ferme durante il periodo di lock down a causa della chiusura delle rispettive sedi. Hanno continuato ad operare le funzioni direzionali, societarie ed amministrative. Il ciclo finanziario dei pagamenti ai fornitori e degli incassi dai clienti si è mantenuto regolare.

Il Gruppo ha riaperto qualche giorno prima, rispetto al resto dell'economia, per poter sviluppare un progetto innovativo riguardante la produzione di mascherine, da utilizzare non solo internamente per il proprio personale ma anche a fini di vendita.

Le mascherine E-Mask progettate da Pattern sono realizzate con un cotone specifico, che anche grazie al filtro di cui sono dotate, sono antibatteriche, traspiranti e anti-goccia. Esse possono essere lavate fino a 20 volte, mantenendo inalterate le suddette proprietà. In questo modo diventano non soltanto utili, come sono le

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mascherine per ridurre i rischi di contagio, ma anche sostenibili dal punto di vista ambientale, non essendo usa e getta.

Dopo la riapertura, seguendo anche in questo caso le indicazioni governative, i viaggi e le visite dall'esterno sono stati ridotti all'essenziale. Ove possibile, viene incentivato il ricorso allo smart-working. La ridotta mobilità da e verso i clienti ha reso più difficile l'attività di progettazione e lo sviluppo commerciale. Per la prima è stato decisivo poter contare su una digitalizzazione avanzata dei processi, che nei prossimi mesi riguarderà anche il nuovo magazzino capi finiti.

2.3. Assegnazione di 100 mila nuove azioni all'Amministratore delegato

Il 24 aprile scorso il Consiglio di amministrazione di Pattern ha assegnato all'Amministratore delegato, dr. Luca Sburlati, 100.000 nuove azioni, secondo quanto previsto dal Piano di Stock-Grant2019-2022.

Il Consiglio di amministrazione ha infatti verificato il raggiungimento dell'obiettivo previsto per la suddetta assegnazione e il dr. Sburlati ha comunicato nella stessa sede di voler esercitare i diritti a lui spettanti.

Conseguentemente il capitale sociale di Pattern è stato aumentato di 10 mila euro, attraverso l'utilizzo della riserva iscritta a bilancio al servizio del suddetto piano.

2.4. Revoca della richiesta di moratoria sui finanziamenti a medio termine e stipula di nuovi contratti

Dopo l'inizio della pandemia da coronavirus, il Gruppo - a scopo prudenziale - si era avvalso della possibilità di chiedere la sospensione dei rimborsi dei finanziamenti a medio termine in essere nel mese di marzo.

Dopo aver verificato, nelle settimane successive, che non ve ne era una reale necessità grazie alla ripresa delle attività e alle prospettive positive, che sono andate via, via, consolidandosi, si è deciso di chiederne la revoca.

Contestualmente, sono stati sottoscritti nuovi finanziamenti a medio termine, a valere prevalentemente sul cosiddetto decreto liquidità, per 6,8 milioni di euro.

In Pattern sono stati sottoscritti due finanziamenti per 6 milioni di euro. In S.M.T. sono stati sottoscritti due nuovi finanziamenti per complessivi 800 mila euro.

I contratti stipulati da Pattern derivano dalla volontà di dotare l'azienda di risorse ulteriori rispetto alle disponibilità già esistenti, non solo per rafforzare la posizione di liquidità a fronte delle incertezze tuttora esistenti sul mercato, ma anche per poter realizzare eventuali operazioni straordinarie nei prossimi mesi, qualora si presentassero delle opportunità in linea con il piano strategico.

I finanziamenti erogati ad S.M.T. sono stati invece i primi passi di un processo più ampio di ristrutturazione e rafforzamento finanziario della società, portato avanti nei mesi successivi e favorito dal miglioramento dei risultati economici e di conseguenza del rating assegnato alla società dai diversi istituti di credito.

2.5. Costruzione del nuovo magazzino prodotti finiti di Collegno

Nel corso del primo semestre di quest'anno, salvo la pausa imposta dal lock-down, sono proseguiti i lavori per la costruzione del nuovo magazzino di Collegno, adiacente e collegato alla sede di Pattern.

In particolare, l'area dedicata alla gestione integrata dei capi finiti in arrivo dai siti produttivi è stata completata dal punto di vista strutturale. Si sta operando al momento sia per integrare il sistema RFID che, per la sua delicatezza,

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richiede la conclusione delle attività di cantiere, sia per integrare il nostro ERP ed il sistema WMS, specificatamente dedicato alla gestione del magazzino capi appesi.

Per quanto riguarda il secondo obiettivo che si intende raggiungere con questo investimento, ovvero l'allestimento dell'area destinata alla gestione degli accessori di confezione, possiamo confermare il montaggio degli armadi verticali a cassetti e l'avvio dell'utilizzo del WMS lato materie prime, in modo che il personale possa prendere confidenza con il cambiamento in corso.

I prossimi step riguarderanno la conclusione dei lavori di cantiere prevista per fine novembre e la connessione fisica delle strutture ai sistemi RFID e WMS. Si prevede il trasferimento completo dell'operatività del magazzino nella nuova struttura entro il primo semestre 2021.

3. INVESTIMENTI DEL GRUPPO

L'investimento più importante realizzato in questi primi sei mesi è stato l'acquisizione del 51% di Società Manifattura Tessile Srl, al prezzo di 5,5 milioni di euro. Di questi, 1,1 milioni di euro risultavano versati al 31 dicembre 2019. La differenza di 4,4 milioni è stata versata per 1,5 milioni a metà gennaio e il saldo di 2,9 milioni in sede di closing, al 31 marzo 2020. Si ricorda che, in base agli accordi presi, 600 mila euro sono stati versati in azienda dalla parte venditrice a titolo di futuro aumento di capitale prima del closing. L'aumento di capitale dovrebbe realizzarsi entro fine anno.

Venendo al dettaglio degli investimenti immateriali e materiali del Gruppo, complessivamente gli acquisti effettuati sono stati pari a 411.146 euro, di cui 345 mila euro in Pattern e la restante parte in S.M.T.

Per quanto concerne gli investimenti immateriali, gli acquisti sono stati pari a 114.461 euro, di cui 110 mila euro a carico di Pattern. Da segnalare investimenti per 62.980 euro in soluzioni software e per 50.051 euro in lavori straordinari su beni di terzi. Quest'ultimi sono relativi al nuovo magazzino capi finiti di Collegno in fase di allestimento.

Nell'ambito degli investimenti materiali, gli acquisti sono stati pari a 296.685 euro, di cui 235 mila euro da parte di Pattern. Nello specifico sono stati sostenuti dal Gruppo investimenti per: 85.077 euro in impianti e macchinari, 51.993 euro in altre immobilizzazioni (arredamenti, mobili e macchine per ufficio), 155.714 euro in immobilizzazioni in corso alla data di chiusura del bilancio intermedio, anche questi riconducibili alla costruzione in corso del nuovo magazzino capi finiti di Pattern. Altre voci per 3.900 euro.

Alla voce investimenti finanziari si registrano versamenti per depositi cauzionali e crediti immobilizzati per complessivi 63.900 euro, di cui 53.700 sono relativi al deposito cauzionale dato per l'affitto del nuovo magazzino.

I disinvestimenti del periodo sono stati di importo non particolarmente significativo e dovuti per lo più a sostituzione di macchinari.

4. SITUAZIONE ECONOMICA, PATRIMONIALE E FINANZIARIA DEL GRUPPO

4.1. Situazione economica del Gruppo

La tabella sottostante riporta i valori di conto economico, con le variazioni registrate rispetto allo stesso periodo del 2019.

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CONTO ECONOMICO DEL GRUPPO PATTERN

30.06.2020

30.06.2019

Var %

(valori in euro)

Ricavi delle vendite

23.808.834

21.520.384

11%

Altri ricavi

728.683

33.292

2089%

Totale ricavi

24.537.517

21.553.676

14%

Variazione rimanenze di prodotti

579.998

3.565.794

-84%

Valore della produzione

25.117.515

25.119.470

0%

- Acquisti di materie prime

6.969.171

10.461.118

-33%

- Variazione rimanenze di materie prime

-158.310

-1.841.026

-91%

Consumi di materie prime

6.810.861

8.620.092

-21%

Costi per servizi

9.081.648

9.845.795

-8%

Costi per godimento beni di terzi

732.594

259.811

182%

Costi del personale

5.906.270

4.288.631

38%

Oneri diversi di gestione

94.127

66.879

41%

Ebitda

2.492.015

2.038.262

22%

Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni

894.868

215.375

315%

Ebit

1.597.147

1.822.887

-12%

Proventi (Oneri) finanziari netti

-60.568

-37.485

62%

Risultato ante imposte

1.536.579

1.785.402

-14%

Imposte correnti e differite

230.325

544.491

-58%

Utile (perdita) di periodo

1.306.254

1.240.911

5%

Utile (perdita) di periodo del Gruppo

1.028.844

1.240.911

-17%

Il valore della produzione - pari a 25,1 milioni di euro - è risultato in linea con quello dello scorso anno, grazie al contributo dato dal consolidamento di S.M.T., pari a 9,8 milioni di euro, che ha compensato la riduzione registrata nei conti della capogruppo.

All'interno del valore della produzione si registrano ricavi delle vendite per 23,8 milioni di euro, in crescita dell'11 per cento rispetto ai 21,5 milioni del primo semestre del 2019.

La variazione delle rimanenze di semilavorati e prodotti finiti rispetto al 31 dicembre scorso è stata di 580 mila euro, con una riduzione dell'84 per cento rispetto ai 3,6 milioni di euro dello scorso anno. Questo dato riflette i minori volumi di semilavorati in giacenza a magazzino alla fine del primo semestre di quest'anno, quale effetto delle minori commesse della stagione autunno-inverno di Pattern in consegna nei mesi successivi a quello di giugno.

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Gli altri ricavi sono stati pari a 729 mila euro, con un forte incremento rispetto ai 33 mila euro dello scorso anno. Il valore registrato al 30 giugno di quest'anno comprende il credito di imposta di 500 mila euro riconosciuto a Pattern per la quotazione avvenuta lo scorso anno, oltre a riaddebiti di costi diversi.

Il valore di ebitda registra un miglioramento, da 2 a 2,5 milioni di euro (più 22 per cento). Anche la sua incidenza sul totale dei ricavi è migliorata dal 9,5 al 10,2 per cento. Al netto del credito di imposta per le spese di quotazione l'ebitda sarebbe stato pari all'8,3 per cento del totale dei ricavi.

Il consolidamento di S.M.T. ha parzialmente modificato la struttura di conto economico. Quest'ultima azienda ha un margine di contribuzione più alto di quello di Pattern, ma una più elevata incidenza del costo del lavoro e degli ammortamenti, quale conseguenza di una maggiore integrazione verticale sul ciclo di progettazione e di produzione.

Questo spiega la riduzione registrata sia nei consumi di materie prime, sia nei servizi, all'interno dei quali la voce di gran lunga più importante è quella delle lavorazioni esterne.

I consumi di materie prime sono diminuiti del 21 per cento, da 8,6 a 6,8 milioni di euro. I costi per servizi sono diminuiti dell'8 per cento, da 9,8 a 9,1 milioni di euro. Su questa riduzione hanno inciso anche le azioni di risparmio intraprese, effettuate dopo l'inizio della pandemia.

Il consolidamento di S.M.T. spiega anche l'aumento dei costi per godimento beni di terzi, da 260 a 733 mila euro (più 182 per cento). Alcuni acquisti di macchinari sono stati effettuati in leasing.

Il costo del lavoro è aumentato da 4,3 a 5,9 milioni di euro (più 38 per cento). S.M.T. ha un numero medio di dipendenti di 117 unità, che si è aggiunto ai 175 di Pattern. L'incremento del costo del lavoro sarebbe stato assai più elevato se non fossero state attuate severe misure di riduzione, come il ricorso alla c.i.g. e il taglio volontario delle retribuzioni del management.

Gli oneri diversi di gestione sono stati pari a 94 mila euro, rispetto ai 67 mila dello scorso anno (più 41 per cento).

Gli ammortamenti e gli accantonamenti sono cresciuti in modo significativo, da 215 a 895 mila euro (più 315 per cento). Tale incremento si deve:

  1. agli ammortamenti registrati nel semestre in S.M.T. pari a 472 mila euro;
  2. all'ammortamento della differenza di consolidamento di S.M.T. pari a 209 mila euro.

L'elevato ammontare degli ammortamenti di S.M.T. riflette il maggior capitale fisso di questa società, dovuto alla quota di produzione interna realizzata.

La differenza di consolidamento deriva dalla differenza tra il costo di acquisto della partecipazione e la corrispondente quota di patrimonio netto.

Gli oneri finanziari netti sono saliti da 37 a 61 mila euro, con un incremento del 62 per cento, anch'esso dovuto al consolidamento della nuova società.

L'utile ante imposte registra una flessione del 14 per cento, da 1,8 a 1,5 milioni di euro.

Le imposte sono scese del 58 per cento, da 544 a 230 mila euro. Questa riduzione, assai più che proporzionale rispetto al calo dell'utile lordo, si deve a quanto segue:

  • il credito di imposta per la quotazione non concorre alla formazione della base imponibile Ires e Irap;
  • l'iscrizione di imposte anticipate nel bilancio di S.M.T.;
  • l'esenzione dal versamento del saldo Irap in S.M.T., che ha determinato nel mese di giugno una sopravvenienza attiva, iscritta tra le imposte degli esercizi precedenti.

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Grazie alla minore incidenza delle imposte correnti, l'utile del periodo è aumentato del 5 per cento, da 1,2 a 1,3 milioni di euro (1 milione l'utile di esercizio di pertinenza del Gruppo, con una contrazione in questo caso del 17 per cento).

Ripartizione dei ricavi delle vendite per area geografica

30.06.2020

30.06.2019

Ricavi Italia

31,5%

14,1%

Ricavi paesi UE

67,3%

85,3%

Ricavi paesi extra-UE

1,2%

0,6%

Totale

100,0%

100,0%

La distribuzione geografica delle vendite evidenzia un aumento importante dei ricavi verso clienti italiani, la cui quota sul totale è più che raddoppiata, salendo dal 14,1 al 31,5 per cento. Il tasso di internazionalizzazione delle vendite di S.M.T. è elevato ma inferiore a quello di Pattern.

La quota di ricavi verso i paesi UE scende dall'85,3 al 67,3 per cento, mentre quella verso paesi extra-UE è salita dallo 0,6 all'1,2 per cento.

Complessivamente la quota estera dei ricavi delle vendite resta molto elevata, dal momento che si attesta al 68,5 per cento.

4.2. Situazione economica di Pattern Spa

Allo scopo di fornire maggiori informazioni sull'andamento del Gruppo, vengono riportati i dati di Pattern Spa, che come detto all'inizio riflettono i dati del Gruppo, prima dell'acquisizione di S.M.T. vista la poca significatività a questo riguardo di Pattern Project.

CONTO ECONOMICO DI PATTERN SPA

30.06.2020

30.06.2019

Var %

(valori in euro)

Ricavi delle vendite

14.782.413

21.520.884

-31%

Altri ricavi

523.208

33.292

1472%

Totale ricavi

15.305.621

21.554.176

-29%

Variazione rimanenze di prodotti

55.630

3.565.794

-98%

Valore della produzione

15.361.251

25.119.970

-39%

- Acquisti di materie prime

4.620.006

10.461.118

-56%

- Variazione rimanenze di materie prime

-280.331

-1.841.026

-85%

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Consumi di materie prime

4.339.675

8.620.092

-50%

Costi per servizi

5.742.380

9.844.318

-42%

Costi per godimento beni di terzi

317.441

289.811

10%

Costi del personale

3.576.947

4.288.631

-17%

Oneri diversi di gestione

49.018

66.266

-26%

Ebitda

1.335.790

2.010.852

-34%

Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni

203.989

205.019

-1%

Ebit

1.131.801

1.805.833

-37%

Proventi (Oneri) finanziari netti

32.543

7.515

333%

Risultato ante imposte

1.164.344

1.813.348

-36%

Imposte correnti e differite

156.382

539.888

-71%

Utile (perdita) di periodo

1.007.962

1.273.460

-21%

I ricavi sono risultati in contrazione del 29 per cento, da 21,6 a 15,3 milioni di euro (del 31 per cento la riduzione dei soli ricavi delle vendite).

Il valore della produzione fa registrare una variazione negativa maggiore, pari al 39 per cento, da 25,1 a 15,4 milioni, a causa della forte riduzione della variazione di semilavorati e prodotti finiti a magazzino dovuta alle minori commesse in produzione dell'autunno-inverno 2020.

L'ebitda è sceso da 2 a 1,3 milioni di euro (meno 34 per cento). Tale riduzione è stata inferiore di cinque punti rispetto al valore della produzione, per i seguenti fattori:

  • il credito di imposta per la quotazione;
  • il mantenimento di un soddisfacente margine di contribuzione, nonostante la caduta del mercato delle vendite;
  • i risparmi ottenuti sul costo del lavoro, sceso di oltre 700 mila euro rispetto ai primi sei mesi del 2019 (meno 17 per cento).

L'utile netto fa registrare una contrazione relativamente contenuta rispetto allo scorso anno, da 1,3 a 1 milione di euro (meno 21 per cento). Questo risultato, come già osservato in sede di analisi del risultato del bilancio consolidato, è condizionato dal credito di imposta per la quotazione, che non concorre al calcolo delle imposte di periodo.

4.3. Situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo

L'acquisizione del 51 per cento di Società Manifattura Tessile Srl ha modificato non soltanto la struttura del conto economico, ma anche quella dello stato patrimoniale.

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Più volte si è richiamato il concetto secondo cui quest'ultima società presenta una maggiore integrazione verticale rispetto a Pattern. Questo - per quanto concerne la struttura delle fonti e degli impieghi di capitale - comporta:

  • un maggior capitale fisso, soprattutto per gli investimenti in macchinari;
  • un maggior capitale circolante, per la minore variabilità dei costi operativi.

Se si tiene conto di questi aspetti, si comprende meglio la variazione dei saldi patrimoniali e finanziari che c'è stata rispetto alla fine dell'esercizio precedente, che non dipende soltanto dal consolidamento di una società in più, con numeri rilevanti, ma dal fatto che quest'ultima ha una composizione diversa delle fonti e degli impieghi di capitale.

Va infine considerato che nelle immobilizzazioni immateriali è stata iscritta una differenza da consolidamento, che al netto dell'ammortamento di periodo, ammonta a quasi quattro milioni di euro.

La successiva tabella consente di osservare in dettaglio la situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo.

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DEL GRUPPO

PATTERN

30.06.2020

31.12.2019

Var %

(valori in euro)

Immobilizzazioni immateriali

5.668.992

900.835

529%

Immobilizzazioni materiali

4.566.402

1.562.500

192%

Immobilizzazioni finanziarie

221.788

1.125.960

-80%

Totale Immobilizzazioni

10.457.182

3.589.295

191%

Magazzino

5.201.060

3.434.954

51%

Crediti vs clienti

9.250.573

8.005.583

16%

Altri crediti

2.659.027

1.331.972

100%

Ratei e risconti attivi

718.877

512.461

40%

Capitale circolante

17.829.537

13.284.970

34%

Debiti vs fornitori

-7.291.225

-8.894.442

-18%

Altri debiti

-3.170.224

-2.021.039

57%

Ratei e risconti passivi

-75.834

-22.528

237%

Capitale circolante netto

7.292.254

2.346.961

211%

Fondi rischi e tfr

-1.751.218

-928.131

89%

Capitale investito netto

15.998.218

5.008.125

219%

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PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Patrimonio netto

19.930.327

17.393.698

15%

di cui del Gruppo

18.381.546

17.393.698

6%

Indebitamento finanziario inferiore ai 12 mesi

4.213.524

925.818

355%

Indebitamento finanziario superiore ai 12 mesi

9.777.713

2.762.509

254%

Disponibilità liquide

-17.923.346

-16.073.900

12%

Posizione finanziaria netta

-3.932.109

-12.385.573

-68%

Mezzi propri e Posizione finanziaria netta

15.998.218

5.008.125

219%

Il capitale investito netto al 30 giugno di quest'anno era pari a quasi 16 milioni di euro, contro i 5 milioni di euro del 31 dicembre 2019, con un aumento di conseguenza del 219 per cento.

Tale variazione è dovuta:

  • all'iscrizione della differenza da consolidamento per quasi 4 milioni di euro, cui si deve gran parte dell'incremento delle immobilizzazioni immateriali, passate da 900 mila euro a 5,7 milioni di euro;
  • all'aumento delle immobilizzazioni materiali da 1,6 a 4,6 milioni di euro (più 192 per cento), in conseguenza del consolidamento di S.M.T.;
  • alla riduzione delle immobilizzazioni finanziarie, da 1,1 milioni di euro a 200 mila euro (meno 80 per cento), a seguito del venire meno del deposito cauzionale di 1,1 milioni di euro versato a dicembre dello scorso anno nell'ambito del contratto quadro sottoscritto per l'acquisto della partecipazione in S.M.T..

Il capitale circolante è salito da 2,3 a 7,3 milioni di euro (più 211 per cento).

Questo incremento si spiega con l'ampliamento dell'area di consolidamento e con un più alto capitale circolante di S.M.T. rispetto al proprio giro d'affari. Va poi considerato che il lock-down causato dal Covid-19 ha fatto slittare di un mese le produzioni e questo ha concorso a mantenere più alto il capitale circolante delle società del Gruppo.

Anche la struttura delle fonti di capitale si è modificata per effetto della diversa area di consolidamento.

Il patrimonio netto è cresciuto del 15 per cento, da 17,4 a 19,9 milioni di euro. La quota di pertinenza del Gruppo è stata pari a 18,4 milioni di euro.

La posizione finanziaria netta è positiva per quasi 4 milioni di euro. Essa è in diminuzione rispetto ai 12,4 milioni di euro (meno 68 per cento), a seguito dell'esborso sostenuto da Pattern per l'acquisizione della partecipazione di S.M.T. e per il consolidamento della posizione finanziaria negativa di quest'ultima società.

Si sottolinea l'elevato ammontare delle disponibilità liquide del Gruppo, pari a quasi 18 milioni di euro.

La variazione della posizione finanziaria netta è illustrata nella seguente tabella.

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VARIAZIONE DELLA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

30.06.2020

30.06.2019

Var %

DEL GRUPPO PATTERN (valori in euro)

PFN del Gruppo al 31.12.2019 (A)

12.385.573

3.919.200

216%

PFN di S.M.T. all'1.01.2020 (A)

-2.721.311

Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn

2.647.990

695.894

281%

Variazione del capitale circolante netto

-4.370.048

1.885.344

-332%

Flusso finanziario della gestione reddituale (B)

-1.722.057

2.581.238

-167%

Flusso finanziario dell'attività di investimento (C)

-4.304.095

-644.846

567%

Flusso finanziario della gestione industriale

(D=B+C)

-6.026.153

1.936.392

-411%

Flusso finanziario derivante da variazioni di

Patrimonio Netto (E)

294.000

-1.773.780

-117%

Riduzione (Aumento) della PFN (G=D+E)

-5.732.153

162.612

-3625%

PFN finale (A-G)

3.932.109

4.081.812

-4%

La posizione finanziaria netta di S.M.T. era negativa a fine 2019 per 2,7 milioni di euro (non è stata qui sottratta la liquidità acquisita, portata nel rendiconto finanziario a riduzione dell'investimento fatto da Pattern nella società).

Il flusso finanziario della gestione reddituale è stato negativo per 1,7 milioni di euro, a causa di una variazione negativa del capitale circolante netto per 4,4 milioni di euro.

Gli investimenti hanno comportato esborsi per 4,3 milioni di euro, portando il flusso complessivo richiesto dalla gestione industriale a oltre 6 milioni di euro.

Il flusso finanziario derivante dalle variazioni del Patrimonio Netto, pari a 294 mila euro, corrisponde al 49 per cento del versamento in conto capitale fatto in S.M.T. di pertinenza di terzi.

La riduzione della posizione finanziaria netta nel periodo è stata di 5,7 milioni di euro, che sommata al valore iniziale della stessa in S.M.T. spiega la variazione di 8,5 milioni di euro della liquidità netta del Gruppo rispetto al 31 dicembre 2019.

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4.4. Situazione patrimoniale e finanziaria di Pattern Spa

Al fine di completare l'analisi dei dati, senza l'effetto prodotto dalla variazione del perimetro di consolidamento, si riporta di seguito lo stato patrimoniale riclassificato della capogruppo.

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DI PATTERN SPA

30.06.2020

31.12.2019

Var %

Immobilizzazioni Immateriali

689.043

652.912

6%

Immobilizzazioni materiali

1.678.725

1.562.500

7%

Immobilizzazioni finanziarie

5.746.660

1.292.960

344%

Totale immobilizzazioni

8.114.428

3.508.372

131%

Magazzino

3.770.914

3.434.954

10%

Crediti vs clienti

4.094.581

8.005.583

-49%

Altri crediti

1.412.615

1.331.971

6%

Ratei e risconti attivi

444.603

512.461

-13%

Capitale circolante

9.722.713

13.284.969

-27%

Debiti vs fornitori

4.285.514

8.893.574

-52%

Altri debiti

1.967.993

2.075.446

-5%

Ratei e risconti passivi

68.142

22.528

202%

Capitale circolante netto

3.401.064

2.293.421

48%

Fondi rischi e Tfr

1.011.521

928.131

9%

CAPITALE INVESTITO NETTO

10.503.971

4.873.662

116%

Patrimonio Netto

18.227.055

17.258.387

6%

Indebitamento finanziario inferiore ai 12 mesi

1.500.384

925.818

62%

Indebitamento finanziario superiore ai 12 mesi

8.087.545

2.762.509

193%

Liquidità

-17.311.013

-16.073.052

8%

Posizione finanziaria netta

-7.723.084

-12.384.725

-38%

Mezzi propri e posizione finanziaria netta

10.503.971

4.873.662

116%

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La situazione patrimoniale e finanziaria di Pattern si è modificata per l'acquisto della partecipazione in S.M.T. Al netto dell'esborso effettuato nel primo semestre per tale operazione, pari a 4,4 milioni di euro, la posizione finanziaria netta sarebbe stata pari a 12,1 milioni di euro, ovvero sostanzialmente in linea con quella registrata al 31 dicembre 2019.

Nonostante la contrazione dei ricavi e l'incremento del capitale circolante, passato da 2,3 a 3,4 milioni di euro (più 48 per cento), dovuto in parte ai ritardi nello sviluppo delle produzioni a causa del lock-down per il Covid-19 e ai crediti fiscali iscritti alla fine del periodo, il ciclo finanziario si mantiene virtuoso e con le medesime caratteristiche viste negli scorsi periodi.

A questo risultato ha dato un importante contributo il fatto che Pattern non ha distribuito dividendi nel primo semestre dell'anno.

5. PREVISIONI ECONOMICHE E FINANZIARIE PER LA SECONDA PARTE DELL''ESERCIZIO

Anche la seconda parte del 2020 sarà fortemente influenzata dalla pandemia in corso, come peraltro era stato anticipato in sede di relazione al bilancio di esercizio 2019.

Nel periodo che va da luglio a dicembre vengono completate le produzioni e le consegne delle collezioni dell'autunno-inverno e viene prodotta una parte rilevante delle collezioni della primavera-estate.

Le collezioni dell'autunno-inverno 2020 erano state ridimensionate subito dopo l'inizio della pandemia, mentre quelle della primavera-estate 2021 - in fase di acquisizione in queste settimane - registrano anch'esse un calo, ma come detto in precedenza meno marcato rispetto a quanto accaduto per l'autunno-inverno.

Questo andamento risulta più evidente in Pattern, mentre in S.M.T. non si sono registrati finora cali significativi dei volumi. In questo caso si può parlare più che altro di una crescita minore rispetto alle attese precedenti al diffondersi del Covid-19.

La previsione per la seconda parte dell'anno è di un andamento economico in linea rispetto a quello del primo semestre, sia in termini di volumi, sia in termini di marginalità. Per ottenere questo risultato si proseguirà fino a fine anno con la cassa integrazione in tutto il Gruppo e con la riduzione dei compensi del management, pur avendo cura di non compromettere il funzionamento delle attività, specie di quelle relative alla progettazione e al controllo qualità delle produzioni.

Per quanto concerne la situazione patrimoniale e finanziaria, l'attesa è di un miglioramento rispetto a quanto registrato al 30 giugno, grazie alla riduzione del capitale circolante netto, cui dovrebbe corrispondere un rafforzamento della posizione finanziaria netta. A quest'ultimo riguardo, va segnalato che al 31 agosto essa era positiva per 5,7 milioni di euro, con un incremento del 46 per cento rispetto alla situazione del 30 giugno scorso.

Una chiusura di esercizio quale quella sopra prospettata sarebbe certamente positiva, se si tiene conto del contesto ambientale internazionale, non solo economico, che ha contraddistinto il corrente anno, in attesa di una ripresa più vigorosa nel 2021.

6. ATTIVITÀ SVOLTA TRAMITE IMPRESE CONTROLLATE; RAPPORTI CON IMPRESE CONTROLLATE, COLLEGATE, CONTROLLANTI E "CONSOCIATE"

Di seguito si forniscono i prospetti della situazione patrimoniale ed economica, nonché i rapporti infragruppo, di Pattern Project Srl e Società Manifattura Tessile Srl, partecipate rispettivamente al 100 e al 51 per cento ed entrambe sotto la direzione e il coordinamento di Pattern.

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PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pattern Project Srl

Attivo

30/06/2020

31/12/2019

B) Immobilizzazioni

237.687

247.923

C) Attivo Circolante

8.490

56.329

D) Ratei e risconti

0

0

Totale Attivo

246.177

304.252

Passivo e Netto

30/06/2020

31/12/2019

A) Patrimonio netto

243.212

302.311

B) Fondi per rischi ed oneri

0

0

C) Tfr

0

0

D) Debiti

2.965

1.941

E) Ratei e risconti

0

0

Totale Passivo e Netto

246.177

304.252

Conto Economico

30.06.2020

30.06.2019

Valore della produzione

0

30.000

Costi della produzione

14.099

12.946

Differenza tra Valori e Costi della Produzione

-14.099

17.054

Gestione finanziaria

0

0

Risultato ante imposte

-14.099

17.054

Imposte

0

4.603

Risultato netto

-14.099

12.451

Crediti e debiti di Pattern Spa vs Pattern Project Srl

30.06.2020

31.12.2019

Crediti

500

0

Debiti

3.280

55.480

Proventi e oneri di Pattern Spa vs Pattern Project Srl

30.06.2020

30.06.2019

Proventi

500

5.00

Oneri

0

30.000

- Royalty

0

30.000

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PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Società Manifattura Tessile Srl

Attivo

30/06/2020

31/12/2019

B) Immobilizzazioni

3.805.784

4.280.447

C) Attivo Circolante

8.441.037

6.559.755

D) Ratei e risconti

274.274

256.823

Totale Attivo

12.521.095

11.097.025

Passivo e Netto

30/06/2020

31/12/2019

A) Patrimonio netto

3.160.777

1.994.014

B) Fondi per rischi ed oneri

3.339

3.958

C) Tfr

736.358

675.477

D) Debiti

8.612.929

8.419.919

E) Ratei e risconti

7.692

3.657

Totale Passivo e Netto

12.521.095

11.097.025

Conto Economico

30.06.2020

Valore della produzione

9.757.628

Costi della produzione

9.069.431

Differenza tra Valori e Costi della Produzione

688.197

Gestione finanziaria

-48.111

Risultato ante imposte

640.086

Imposte

-73.943

Risultato netto

566.143

Crediti e debiti di Pattern Spa vs Società Manifattura Tessile Srl

30.06.2020

Crediti

0

Debiti

864

Proventi e oneri di Pattern Spa vs Società Manifattura Tessile Srl

30.06.2020

Proventi

0

Oneri

864

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PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

7. PRINCIPALI RISCHI ED INCERTEZZE A CUI IL GRUPPO È ESPOSTO

I rischi specifici che possono determinare il sorgere di obbligazioni in capo alla società sono oggetto di valutazione in sede di determinazione dei relativi accantonamenti e sono illustrati nella "Nota Integrativa".

Di seguito, si fa riferimento esclusivamente a quei fattori di rischio e di incertezza economica-normativa e di mercato, che, correlati alla gestione e di conseguenza alla realizzazione degli obiettivi aziendali, possono influenzare le performance della società.

La pandemia in corso ha aumentato alcuni profili di rischio, che di conseguenza sono presidiati con particolare attenzione.

I rischi di seguito elencati rappresentano i principali fattori di incertezza rilevati. Al riguardo, il fatto che siano stati individuati e siano monitorati da parte della direzione aziendale ne limita i possibili effetti negativi, che però non possono essere totalmente eliminati.

L'ordine con cui i rischi e le incertezze vengono esposti non è significativo di maggiore o minore importanza.

Rischi finanziari

L'attività del Gruppo Pattern è esposta a diverse tipologie di rischi finanziari, tra cui: il rischio di liquidità, il rischio di variazione dei tassi di interessi e il rischio di cambio.

Rischio di liquidità

Il rischio di liquidità consiste nel rischio che le risorse finanziarie disponibili non siano sufficienti a far fronte agli impegni di pagamento, nei termini e alle date prestabilite, siano essi di natura commerciale, siano essi di natura finanziaria.

A riguardo si precisa quanto segue:

  • il Gruppo vanta elevate disponibilità liquide, nonché importanti linee bancarie di breve periodo;
  • il budget finanziario non presenta particolari rischi dal momento che le entrate sono regolari e gli impegni sono programmati con largo anticipo;
  • le attività di approvvigionamento e di impiego delle risorse finanziarie sono coordinate a livello di Gruppo, in modo da consentire a ciascuna società di far fronte alle proprie necessità.

Rischio dei tassi di interesse

Il Gruppo Pattern è esposto alle fluttuazioni dei tassi di interesse, per quanto attiene agli oneri finanziari che maturano sull'indebitamento bancario.

Tale rischio è tuttavia contenuto per i seguenti motivi:

  • il Gruppo presenta una posizione finanziaria netta positiva;
  • l'indebitamento è composto per lo più da finanziamenti a medio termine, alcuni dei quali a tasso fisso. Nel corrente anno, poiché sono stati sottoscritti nuovi finanziamenti e le condizioni dei mercati erano particolarmente favorevoli, si è deciso di ricorrere per due di essi alla sottoscrizione di contratti di copertura, entrambi nella tipologia dell'Irs.

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Rischio di cambio

Il Gruppo non è sottoposto ad un significativo rischio di variazione dei cambi stante la fatturazione attiva pressoché totalmente in euro, così come la quasi totalità di quella passiva. Le importazioni in valuta sono limitate e vengono effettuate in divise che hanno una bassa volatilità.

Rischio di credito

La solvibilità dei clienti del Gruppo appartenenti al "core business" della società è ai migliori livelli di mercato e costituisce per l'azienda un asset strategico. Non esistono di conseguenza ad oggi rischi apprezzabili di tale natura. Anche nel corso della prima parte della pandemia i pagamenti dei clienti sono stati regolari.

Per i clienti di S.M.T. è attiva una polizza di assicurazione del credito.

La vendita a dettaglianti dei capi a marchio Esemplare richiede un'attenzione diversa, poiché il rischio di inesigibilità dei crediti è endemico in questo tipo di attività.

Per questo motivo viene fatta innanzitutto un'attenta selezione della clientela, anche attraverso il ricorso a specifiche informazioni commerciali. Successivamente viene fatto un tempestivo monitoraggio dello scaduto e in caso di posizioni critiche si attiva l'intervento di società specializzate nel recupero crediti.

Rischi di natura operativa

Rischi connessi ai rapporti con i laboratori esterni

Per le produzioni esterne il Gruppo si avvale di selezionati confezionisti, per lo più certificati dai propri clienti e comunque gestiti secondo le norme della SA8000.

Per evitare che la società dipenda oltremodo da taluni fornitori, si è continuamente alla ricerca di nuove fonti produttive. Trattasi di rischio che non può essere azzerato in quanto la ricerca di nuovi laboratori trova un limite nella esigenza di avere fornitori qualificati e affidabili, il che richiede il mantenimento di soglie minime di fornitura e il consolidamento dei rapporti nel tempo.

Ulteriori aree di rischio nel rapporto con i laboratori esterni sono: il controllo qualità e il rispetto delle tempistiche di consegna delle produzioni. Entrambi questi temi sono molto importanti per chi opera nei segmenti di mercato più alti della moda e di conseguenza sono oggetto di costante monitoraggio da parte della direzione.

Rischi connessi alla disponibilità e fornitura di materie prime

Nel settore del capo spalla e degli abiti le materie prime sono per lo più acquistate d'intesa con il cliente finale, per cui non sussistono rischi di cui si fa carico la società, né per quanto riguarda la certezza e la tempistica di fornitura, né per quanto concerne i prezzi di acquisto. I problemi che dovessero sorgere sarebbero analizzati e risolti in collaborazione con i clienti. Nei casi in cui le materie prime sono fornite in conto lavoro, questo tipo di rischio è del tutto inesistente.

Nel settore della maglieria c'è maggiore autonomia negli acquisti ma questo non comporta un maggior rischio di carenze o di ritardi nelle forniture delle materie prime.

Rischi connessi alla selezione e al mantenimento di personale qualificato

La peculiarità delle attività svolte dal Gruppo rende difficile la selezione di personale esperto nelle funzioni tecnica- mente più complesse. Tuttavia, lo sviluppo degli ultimi anni e la maggiore visibilità che ne è scaturita hanno

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consentito di consolidare il rapporto con le figure chiave del Gruppo e di attrarne di nuove, di elevato standing, così da poter far crescere risorse più giovani. Aa tal fine si è costantemente impegnati a garantire un ambiente di lavoro stimolante e ricco di opportunità di apprendimento e di crescita.

Rischi informatici

Il Gruppo è esposto al rischio di attacchi informatici, con il rischio di divulgazione o perdita di dati sensibili.

La sicurezza e la protezione da eventuali attacchi esterni è garantita da firewall di ultima generazione, in alcuni casi ridondanti. I server e i client sono dotati di antivirus per la protezione da eventuali minacce veicolate tramite la rete interna e dall'esterno. L'installazione di software sui client è consentita solo al reparto ICT che verifica preventivamente la liceità e la sicurezza delle applicazioni da installare, anche su richiesta degli utenti stessi. Gli accessi ai pc e di conseguenza ai sistemi sono regolati secondo standard di sicurezza restrittivi.

Per quanto concerne invece la stabilità e l'aggiornamento dei sistemi, da cui potrebbe dipendere l'interruzione, ancorché momentanea, delle attività operative, si segnala che:

  • in entrambe le sedi operative i server sono ospitati da infrastruttura virtuale su due Host fisici separati e ridondanti in grado, ciascuno, di sopperire all'altro;
  • i locali Ced sono climatizzati e protetti, come il resto delle sedi, da impianti antincendio;
  • sono previsti piani di backup delle elaborazioni e copia di essi è conservata all'esterno dell'azienda;
  • la connettività è garantita da un doppio collegamento (uno principale e uno di backup);

Infine, il Gruppo investe annualmente risorse importanti per il continuo aggiornamento delle soluzioni cad di progettazione e del gestionale.

Rischi strategici

Il Gruppo Pattern ha sviluppato un piano industriale, con orizzonte temporale pluriennale, che ne definisce gli orientamenti strategici e gli obiettivi economici e finanziari da raggiungere.

Tale piano viene sottoposto a revisioni annuali, nell'ambito delle quali i suddetti orientamenti vengono esaminati per verificarne l'adeguatezza e la fattibilità per la crescita del Gruppo. Sulla base di tali verifiche vengono apportate eventuali modifiche e definite di conseguenza le scelte operative di breve periodo.

Rischio di mercato

Il principale rischio di mercato cui è esposto il Gruppo è dato dal numero relativamente ristretto dei propri clienti, per cui il venir meno di alcuni di questi potrebbe riflettersi in misura significativa sul giro d'affari.

D'altra parte, per il Gruppo Pattern non è possibile avere un elevato numero di clienti, in quanto i marchi importanti appartenenti al segmento dell'abbigliamento di lusso sono un numero contenuto, spesso appartenenti allo stesso Gruppo.

In secondo luogo, affinché la collaborazione commerciale sia proficua e sul piano tecnico e su quello economico, occorre che vi sia continuità dei rapporti e quest'ultima può essere assicurata solo dai grandi brand.

Risulta quindi imprescindibile mediare tra le esigenze di ampliare la base clienti, al fine di ridurre il rischio di mercato e l'esigenza di conservare e anzi rafforzare ove possibile l'economicità della gestione, che richiede un basso grado di dispersione delle attività.

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Per tali motivazioni, il Gruppo - oltre a ricercare nuovi clienti - ha operato per diversificare i settori di appartenenza, prima entrando nel settore degli abiti da donna e da quest'anno in quello della maglieria.

8. IMPATTO AMBIENTALE DELLA GESTIONE

La società continua ad attuare politiche di contenimento dell'impatto ambientale, volte a rendere più efficiente l'utilizzo di energia, così da ridurne i consumi e le emissioni prodotte.

Così come prosegue la realizzazione del piano denominato "From red to green carpet", con l'obiettivo di rendere l'azienda "carbon neutral" entro il 2023, aderendo per questa strada ai 17 obiettivi delle Nazioni Unite per uno sviluppo sostenibile.

A riguardo è stato ottenuto ad inizio 2020 il Rating ESG: partecipando alla rendicontazione CDP (Carbon Disclosure Project) 2019 sul Climate Change, grazie al lavoro pluriennale svolto in materia, Pattern ha scelto di dimostrare responsabilità riguardo le tematiche ambientali, centrali nella transizione verso il low-carbon. Grazie proprio al controllo di emissioni e consumi di energia, Pattern è in grado di misurare il proprio impatto e di lavorare su target di riduzione ambiziosi. Ad oggi Pattern è una delle poche aziende a livello internazionale nel segmento del Lusso e una delle tre sole aziende in Italia del settore della moda ad aver partecipato alla rendicontazione CDP, su un totale di oltre 50 aziende rendicontanti con un rating/score D. L'ottenimento del rating ESG è un nuovo punto di partenza volto al miglioramento continuo dell'azienda.

Tutte le informazioni relative alla gestione ambientale sono visibili sulle webpages seguenti:

  • https://www.pattern.it/pattern-torino-sostenibilita
  • https://www.pattern.it/pattern-torino-rating-esg

Pattern è la prima azienda italiana in assoluto ad aderire ufficialmente all'iniziativa "Fashion for Global Climate Action" dell'ONU / UNFCCC come firmatario della Fashion Industry Charter for Climate Action. L'iniziativa Fashion for Global Climate Action ha l'obiettivo di supportare l'industria della moda nell'individuare le leve di cambiamento e le possibili azioni da intraprendere per raggiungere la neutralità climatica e lavorare a favore di un pianeta più sano. Solo attraverso un'azione collettiva e unitaria l'industria della moda ha la possibilità di avviare questa trasformazione e Pattern, firmando la Carta, ha confermato l'impegno nel fare la propria parte nella ricerca di un futuro a basse emissioni di carbonio.

Infine, merita segnalare l'avanzamento della costruzione del nuovo impianto fotovoltaico presso lo stabilimento esistente di Collegno (Torino), nonché il fatto che il nuovo magazzino in costruzione verrà raffrescato e riscaldato tramite sistema geotermico costruito a fine 2019, il quale contribuirà allo stesso scopo anche per una parte del building dedicato alla progettazione e produzione da fine 2020.

9. PERSONALE DIPENDENTE E SISTEMI INFORMATIVI

Al 30 giugno risultano in forza al Gruppo Pattern 298 dipendenti, di cui 225 donne e 73 uomini.

La seguente tabella indica la composizione del personale per società di appartenenza.

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Società

Organico al

Organico al

30.06.2020

31.12.2019

Pattern Spa

176

173

Società Manifattura Tessile Srl (consolidata dall'1.1.2020)

122

111

Totale

298

284

Nel corso del primo semestre del 2020:

  • è proseguito l'impegno del Gruppo nella formazione del personale e nell'organizzazione aziendale, attraverso sessioni di training manageriali, sviluppate anche grazie ad un importante finanziamento di Fondimpresa sull'innovazione, finalizzata all'introduzione di nuovi sistemi di gestione della supply chain, a loro volta necessari alla luce del nuovo magazzino realizzato in ottica 4.0;
  • sono continuati i corsi specifici dedicati al cad, sia per quanto concerne la gestione dei flussi di lavoro, sia per quanto concerne l'evoluzione tecnologica in ambito 3D;
  • è stato pubblicato il quinto bilancio di sostenibilità di Pattern, a valere sui dati del 2019; ciò a conferma dell'importanza che si attribuisce ai temi sociali e della sostenibilità. Anche questa edizione, condivisa con i dipendenti e con i soci, è stata redatta secondo i nuovi standard internazionali di questo tipo di pubblicazioni (GRI - Global Reporting Initiative, del 2018). Il progetto ha visto il coinvolgimento di un team di studenti del Politecnico e dell'Università di Torino, grazie al supporto della fondazione Cottino e dell'Unione Industriale di Torino.
  • non si ha notizia di azioni legali relative a cause di mobbing o a malattie professionali di dipendenti o ex dipendenti, né relative a morti o gravi infortuni sul lavoro.

9.2. Sistemi informativi

Per quanto riguarda Pattern, nel primo semestre 2020 è proseguita l'integrazione tra le unità operative di Collegno e Spello con l'introduzione presso quest'ultima sede dello stesso sistema di posta elettronica e, in generale, di piattaforma di collaborazione utilizzato a Collegno: Office 365.

Grazie a tale piattaforma è stata realizzata una Intranet aziendale con l'obiettivo di rendere disponibile a tutti i dipendenti dotati di account aziendale un punto di accesso condiviso alle informazioni aziendali (ad esempio Policy e Procedure) e alle notizie che riguardano l'azienda.

Per garantire piena operatività anche durante il periodo di emergenza COVID, sono state ampliate le possibilità di lavoro da remoto grazie alla distribuzione di laptop, alla configurazione del firewall per ampliare il numero di connessioni contemporanee effettuabili da remoto (via VPN Virtual Private Network), la formazione sull'utilizzo di strumenti di videoconferenza (Teams) e di condivisione documenti (Onedrive); inoltre sono state rese disponibili aree condivise tra le due sedi operative dove sono stati memorizzati i progetti modellistici in corso al fine di garantire la possibilità a ciascuna sede di subentrare all'altra in caso di limitata operatività.

Sono stati acquisiti gli strumenti (Hardware e Software) e le competenze per la progettazione in 3 dimensioni, garantendo così un fattivo supporto all'azienda e ai clienti sia in fase di progettazione che in sede di fitting rendendo disponibili i Digital Twins dei capi ancora prima della loro realizzazione fisica.

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PATTERN SPA

Direzione e Coordinamento ex art. 2497 c.c.: BO.MA. Holding S.r.l.

sede in Collegno, via Italia 6/a

capitale sociale deliberato euro 1.401.538,40 di cui sottoscritto e versato euro 1.371.538,40

iscritta presso il Registro delle Imprese di Torino n. 10072750010 di codice fiscale

R.E.A. n. 1103664

BILANCIO INTERMEDIO CONSOLIDATO AL 30 GIUGNO 2020

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STATO PATRIMONIALE ATTIVO

30/06/202031/12/2019

  1. CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
  2. IMMOBILIZZAZIONI

I. Immobilizzazioni immateriali

1)

Costi di impianto e di ampliamento

32.954

37.201

2)

Costi di sviluppo

365.444

0

delle opere dell'ingegno

4)

Concess., licenze, marchi e diritti simili

349.287

302.334

5)

Avviamento

4.202.292

241.104

7)

Altre

719.015

320.196

Totale delle immobilizzazioni immateriali

5.668.992

900.835

II. Immobilizzazioni materiali

1)

Terreni e fabbricati

491.840

490.320

2)

Impianti e macchinario

3.077.444

458.523

3)

Attrezzature ind.li e comm.li

110.182

54.028

4)

Altri beni

534.997

363.404

5)

Immobilizzazioni in corso e acconti

351.939

196.225

Totale immobilizzazioni materiali

4.566.402

1.562.500

  1. Immobilizzazioni finanziarie
    1. Partecipazioni in

d-bis) altre imprese

2.140

-

Totale partecipazioni

2.140

-

2)

Crediti

d-bis) verso altri

(esigibili entro eserc. successivo)

78.488

1.100.000

(esigibili oltre eserc. successivo)

141.160

25.960

Totale crediti

219.648

1.125.960

Totale immobilizzazioni finanziarie

221.788

1.125.960

Totale immobilizzazioni

10.457.182

3.589.295

C) ATTIVO CIRCOLANTE

I. Rimanenze

1)

Materie prime, sussidiarie, consumo

2.667.720

1.963.964

2)

Prodotti in corso di lav.e semilav.

2.176.580

1.015.144

4)

Prodotti finiti e merci

356.760

455.846

Totale rimanenze

5.201.060

3.434.954

II. Crediti

1) verso clienti

9.250.573

8.005.583

(esigibili entro eserc.successivo)

9.250.573

8.005.583

5-bis) Crediti Tributari

2.015.947

1.273.129

(esigibili entro eserc.successivo)

2.015.947

1.273.129

5-ter) Imposte Anticipate

351.040

49.585

5-quater) verso altri

292.040

9.258

(esigibili entro eserc.successivo)

292.040

9.258

Totale crediti

11.909.600

9.337.555

IV. Disponibilità liquide

1)

Depositi bancari e postali

17.911.137

16.044.015

2)

Assegni

-

20.109

3)

Denaro e valori in cassa

12.209

9.776

Totale disponibilità liquide

17.923.346

16.073.900

Totale attivo circolante

35.034.006

28.846.409

D) RATEI E RISCONTI

718.877

512.461

TOTALE ATTIVO

46.210.065

32.948.165

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STATO PATRIMONIALE PASSIVO

30/06/2020

31/12/2019

A) PATRIMONIO NETTO

I.

Capitale

1.371.538

1.361.538

II. Riserva da sopraprezzo quote

8.238.460

8.238.460

IV.

Riserva legale

272.308

200.000

VI. Altre riserve

7.511.391

3.801.079

- riserva di consolidamento

153.615

153.615

- riserva straordinaria

7.244.026

3.505.409

- riserva avanzo di fusione

101.764

101.764

- altre

11.986

40.291

VII. Riserva per copertura flussi finanziari attesi

-

(40.995)

-

VIII. Utili (perdite) portati a nuovo

-

IX.

Utile (perdita) dell'esercizio

1.028.844

3.792.621

Totale patrimonio netto di Gruppo

18.381.546

17.393.698

Capitale e Riserve di terzi

1.271.371

-

Utile (perdita) di terzi

277.410

-

Totale patrimonio netto di terzi

1.548.781

-

Totale patrimonio netto consolidato

19.930.327

17.393.698

B) FONDI PER RISCHI E ONERI

1) per trattamento di quiescenza

2.785

4.438

3) strumenti finanziari derivati passivi

42.631

4) altri

7.239

47.741

Totale fondi per rischi ed oneri

52.655

52.179

C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO

SUBORDINATO

1.698.563

875.952

D) DEBITI

4) Debiti verso banche

13.591.237

3.288.327

(esigibili entro esercizio successivo)

4.213.524

925.818

(esigibili oltre esercizio successivo)

9.377.713

2.362.509

5) Debiti verso altri finanziatori

400.000

400.000

(esigibili oltre esercizio successivo)

400.000

400.000

6) Acconti

10.207

-

(esigibili entro esercizio successivo)

10.207

-

7) Debiti verso fornitori

7.291.225

8.894.442

(esigibili entro esercizio successivo)

7.137.505

8.894.442

(esigibili oltre esercizio successivo)

153.720

12) Debiti tributari

977.977

604.200

(esigibili entro esercizio successivo)

965.749

604.200

(esigibili oltre esercizio successivo)

12.228

-

13) Debiti v/istit.di previd.e di sicur.sociale

511.627

559.274

(esigibili entro esercizio successivo)

511.627

559.274

14) Altri debiti

1.670.413

857.565

(esigibili oltre esercizio successivo)

1.670.413

857.565

Totale debiti

24.452.686

14.603.808

E) RATEI E RISCONTI

75.834

22.528

TOTALE PASSIVO

46.210.065

32.948.165

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

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CONTO ECONOMICO

30/06/2020

30/06/2019

A) VALORE DELLA PRODUZIONE

1) Ricavi vendite e prestazioni

23.808.834

21.520.384

2) variaz.delle rimanen.di prodotti in lavor., semilav. e finiti

579.998

3.565.794

4) Increm. di immobil.per lavori interni

-

-

5) altri ricavi e proventi

728.683

33.292

- contributi in conto esercizio

500.000

11.616

- altri ricavi e proventi

228.683

21.676

Totale valore della produzione (A)

25.117.515

25.119.470

B) COSTI DELLA PRODUZIONE

6) mat.prime,sussid.,consumo e merci

6.969.171

10.461.118

7) per servizi

9.081.648

9.845.795

8) per godimento beni di terzi

732.594

259.811

9) per il personale

5.906.270

4.288.631

a) salari e stipendi

4.265.040

3.122.495

b) oneri sociali

1.301.062

948.345

c) trattamento di fine rapporto

329.657

153.668

e) altri costi

10.511

64.123

10) ammortamenti e svalutazioni

894.868

215.375

a) amm.to immobil.immateriali

415.944

93.910

b) amm.to immobil. materiali

466.968

104.949

d) svalut.dei crediti compresi nell'att.circolante

e delle disponibilità liquide

11.956

16.516

11) variaz.delle riman.di mat.prime

sussidiarie, di consumo e merci

(158.310)

(1.841.026)

14) oneri diversi di gestione

94.127

66.879

Totale costi della produzione (B)

23.520.368

23.296.583

DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA

PRODUZIONE (A-B)

1.597.147

1.822.887

C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI

16) altri proventi finanziari

d) proventi finanz. diversi dai prec.:

605

1.316

- da altri

605

1.316

605

1.316

17) interessi ed altri oneri finanziari

65.408

10.743

- altri

65.408

10.743

65.408

10.743

17 bis) utili e (perdite) su cambi

4.235

(28.058)

Tot.prov.e oneri finanz.(15+16-17+17bis)

(60.568)

(37.485)

D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATT.FINANZ.

Totale delle rettifiche (18-19)

-

-

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+C+D)

1.536.579

1.785.402

20) imposte sul reddito dell'esercizio

230.325

544.491

- correnti

323.704

556.823

- di esercizi precedenti

(59.902)

-

- differite e (anticipate)

(33.477)

(12.332)

21) UTILE (PERDITA) CONSOLIDATI DELL'ESERCIZIO

1.306.254

1.240.911

di cui UTILE (PERDITA) DI PERTINENZA DEL GRUPPO

1.028.844

1.240.911

di cui UTILE (PERDITA) DI PERTINENZA DI TERZI

277.410

-

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.32

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

RENDICONTO FINANZIARIO - METODO INDIRETTO

I semestre

I semestre

2020

2019

A. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO

1.306.254

1.240.911

Imposte sul reddito

257.778

544.491

Interessi passivi/(interessi attivi)

64.828

9.427

(Dividendi)

0

0

(Plusvalenze) /minusvalenze derivanti dalla cessione di attività

27.409

(2.175)

1. Utile (Perdita) dell'esercizio prima delle imposte sul reddito, interessi,

1.656.269

1.792.654

dividendi e plus/minusvalenze da cessione

Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita

nel capitale circolante netto

Accantonamenti ai fondi

503.482

153.668

Ammortamenti delle immobilizzazioni

882.912

198.859

Svalutazioni per perdite durevoli di valore

0

0

Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari

0

0

derivati che non comportano movimentazione monetaria

Altre rettifiche per elementi non monetari

(39.527)

0

2. Flusso finanziario prima delle variazioni del CCN

3.003.136

2.145.181

Variazioni del capitale circolante netto

Decremento (Incremento) delle rimanenze

(873.515)

(5.406.820)

Decremento (Incremento) dei crediti verso clienti

2.242.117

(2.498.834)

Incremento (Decremento) dei debiti verso fornitori

(5.773.900)

7.821.544

Decremento (Incremento) ratei e risconti attivi

41.113

(261.807)

Incremento (Decremento) ratei e risconti passivi

48.244

4.805

Altre variazioni del capitale circolante netto

(54.107)

2.226.456

3.Flusso finanziario dopo le variazioni del CCN

(1.366.912)

4.030.525

Altre rettifiche

Interessi incassati/(pagati)

(54.129)

(12.453)

(Imposte sul reddito pagate)

(55.129)

(1.281.065)

Dividendi incassati

0

0

(Utilizzo dei fondi)

(245.889)

(155.768)

Flusso finanziario della gestione reddituale (A)

(1.722.059)

2.581.239

B. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITÀ' D'INVESTIMENTO

Immobilizzazioni materiali

(Investimenti )

(242.964)

(83.107)

Prezzo di realizzo disinvestimenti

133.183

23.889

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PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Immobilizzazioni immateriali

(Investimenti )

(62.702)

(173.918)

Prezzo di realizzo disinvestimenti

Immobilizzazioni finanziarie

(Investimenti )

(63.900)

(210)

Prezzo di realizzo disinvestimenti

26.288

0

Attività finanziarie non immobilizzate

(Investimenti )

Prezzo di realizzo disinvestimenti

Variazione del cash pooling

Altre variazioni finanziarie

Acquisizione o cessione di società controllate o di rami d'azienda al netto

(3.715.539)

(411.500)

delle disponibilità liquide

Flusso fianziario dell'attività d'investimento (B)

(3.925.634)

(644.846)

C. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITÀ' DI FINANZIAMENTO

Mezzi di terzi

Incremento (decremento) debiti a breve verso banche

147.733

(606.449)

Accensione finanziamenti

7.041.285

2.400.000

Altri finanziamenti

0

0

Rimborso finanziamenti

(349.499)

(256.842)

Mezzi propri

Aumento di capitale a pagamento

294.000

0

Dividendi (acconti su dividendi) pagati

0

(1.773.780)

Flusso fianziario dell'attività di finanziamento (C)

7.133.519

(237.071)

Variazione area di consolidamento (D)

0

0

Effetto variazione cambi (E)

0

0

Incremento (decremento) delle disponibiità liquide (A+B+C+D+E)

1.485.826

1.699.322

Disponibilità liquide iniziali

16.437.520

6.391.972

di cui:

depositi bancari e postali

16.407.208

6.371.797

di cui Consolidato 2019

16.044.015

di cui SMT Srl 2019 al netto della quota di disponibilità liquide imputate a

riduzione del corrispettivo pagato per l'acquisizione della partecipazione controllata

363.193

assegni

20.109

14.695

denaro e valori in cassa

10.203

di cui Consolidato 2019

9.776

di cui SMT Srl 2019 al netto della quota di disponibilità liquide imputate a

riduzione del corrispettivo pagato per l'acquisizione della partecipazione controllata

427

5.480

Disponibilità liquide finali

17.923.346

8.091.294

di cui:

depositi bancari e postali

17.911.137

8.073.865

assegni

0

5.040

denaro e valori in cassa

12.209

12.389

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INFORMAZIONI SULL'ACQUISTO DI PARTECIPAZIONI CONTROLLATE

Con riferimento all'operazione di acquisizione della partecipazione del 51% nella controllata SMT S.r.l., si riportano in calce al presente Rendiconto Finanziario le informazioni richieste dal principio contabile OIC n. 17, § 36.

In particolare, si indica quanto segue:

Corrispettivo totale pagato per acquisizione partecipazione

5.500.000

- di cui pagato nel 2020 mediante disponibilità liquide

4.400.000

Ammontare delle disponibilità liquide acquisite con l'operazione (51%)

684.461

Flusso finanziario derivante dall'acquisizione della partecipazione di controllo

corrispettivo pagato nell'esercizio 2020

4.400.000

ammontare delle disponibilità liquide acquisite con l'operazione (51%)

684.461

flusso netto

3.715.539

Valore contabile delle attività al netto delle passività acquisite all'1.1.2020 (51%)

Corrispettivo pagato per il 51% della partecipazione

5.500.000

meno

Attività nette acquisite all'1.1.2020

1.324.966

Avviamento rilevato

4.175.034

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PATTERN S.P.A.

Direzione e Coordinamento ex art. 2497 c.c.: BO.MA. Holding S.r.l.

NOTA INTEGRATIVA ALLA RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30

GIUGNO 2020

PREMESSA

Il presente bilancio consolidato intermedio al 30 giugno 2020 della Pattern S.p.A. (di seguito anche "Capogruppo"), Pattern Project S.r.l. e SMT S.r.l. (di seguito anche "Controllate"), complessivamente il "Gruppo", è stato predisposto in ossequio alle previsioni dell'art. 18 del Regolamento Emittenti AIM Italia e, in ottemperanza all'OIC 30, è stato redatto in conformità alle norme disposte dal Decreto Legislativo 9 aprile 1991, n. 127, come aggiornate dalle modifiche introdotte dal Decreto Legislativo 17 gennaio 2003, n. 6 e dal Decreto Legislativo 18 agosto 2015, n. 139, integrate e interpretate dai Principi Contabili OIC.

Il bilancio consolidato è costituito dallo Stato Patrimoniale consolidato, dal Conto Economico consolidato, dal Rendiconto Finanziario Consolidato e dalla presente Nota Integrativa, ed è corredato dalla Relazione sull'andamento della Gestione del Gruppo.

Gli schemi di rappresentazione sono conformi al dettato dell'art. 32 co. 1 D.Lgs. 127/91.

La Nota Integrativa contiene le informazioni richieste dall'art. 38 D.Lgs 127/91.

Al fine di consentire una più ampia informativa, si riportano in allegato alla presente Nota Integrativa:

  • un prospetto dei movimenti nei conti di patrimonio netto consolidato (Allegato sub A);
  • un prospetto di raccordo tra il patrimonio netto e risultato della Società Capogruppo e il patrimonio netto e il risultato consolidati (Allegato sub B);
  • uno schema di Stato Patrimoniale e Conto Economico consolidati con evidenza delle variazioni intervenute nell'esercizio (Allegato sub C);
  • uno schema di Stato Patrimoniale Consolidato Analitico (Allegato sub D).

AREA DI CONSOLIDAMENTO

Di seguito, si riportano i dati identificativi delle imprese incluse nel consolidamento con il metodo integrale, ai sensi dell'art. 26 D.Lgs. 127/91 (art. 38, co. 2, D.Lgs. 127/91):

Capitale

Patrimonio

Risultato di

Società

Sede

sociale al

netto al

periodo al

% di possesso

30.06.2020

30.06.2020

30.06.2020

Pattern Project S.r.l.

Italia

20.000

243.212

(14.099)

100%

S.M.T. S.r.l.

Italia

100.000

3.160.158

566.143

51%

L'area di consolidamento al 30 giugno 2020 è variata rispetto al 31 dicembre 2019 per effetto dell'inclusione della società SMT S.r.l., Società Manifattura Tessile S.r.l., con sede legale in Correggio (RE), Via Della Costituzione 37, a seguito dell'acquisto, con atto sottoscritto in data 31 marzo 2020, della partecipazione di controllo del 51%. La società, operante nel settore della maglieria di lusso, è stata inclusa - ai sensi dell'art. 26 D.lgs 127/91 - nel

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perimetro di consolidamento in quanto la Capogruppo detiene la maggioranza dei voti esercitabili in assemblea ordinaria ex art. 2359, co. 1, n. 1), c.c.

Di seguito, si riportano i valori patrimoniali, attivi e passivi, d'inizio esercizio della neo consolidata SMT S.r.l., recepiti nel consolidato del Gruppo Pattern a decorrere dall'01/01/2020, ai sensi del § 52 del principio contabile OIC n. 17.

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Il bilancio consolidato è redatto sulla base dei bilanci intermedi al 30.06.2020 delle singole società.

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1. PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO

Le società controllate, come sopra anticipato, sono state consolidate con il metodo integrale che consiste, in sintesi, nell'assunzione degli elementi dell'attivo e del passivo, nonché dei proventi e oneri delle controllate stesse.

I principi di consolidamento utilizzati sono di seguito indicati (art. 31 D.Lgs 127/91):

  • Eliminazione delle partecipazioni nelle imprese controllate incluse nel consolidamento contro i corrispondenti patrimoni netti.
    Il valore contabile delle partecipazioni nelle Società comprese nell'area di consolidamento è stato eliso in contropartita al relativo patrimonio netto, in applicazione del metodo dell'integrazione globale.
    In particolare:
    • il maggior valore del patrimonio netto della partecipata Pattern Project S.r.l. rispetto al costo di acquisizione viene iscritto direttamente nella voce di patrimonio netto consolidato "Riserva di consolidamento";
    • il minor valore della quota di patrimonio netto della partecipata S.M.T. S.r.l. rispetto al costo di acquisizione viene attribuito alla voce "Avviamento".

La quota di patrimonio netto e del risultato d'esercizio delle partecipate di competenza di azionisti di minoranza è stata esposta separatamente nel patrimonio netto consolidato in apposita voce.

Nel Conto Economico viene evidenziata la quota del risultato netto di esercizio di competenza dei Terzi.

  • Eliminazione delle partite di debito e di credito, di costi e di ricavi relativi a operazioni intercorse tra le Società incluse nel consolidamento;
  • Storno dei dividendi distribuiti nel corso dell'esercizio dalla Società controllata Pattern Project S.r.l.:i dividendi incassati nel corso dell'esercizio dalla Capogruppo, distribuiti dalla controllata Pattern Project S.r.l., sono stornati in sede di consolidamento.

Si precisa infine che i bilanci delle imprese incluse nell'area di consolidamento sono redatti in euro, pertanto non è stato necessario procedere alla conversione degli stessi.

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2. PRINCIPI DI REDAZIONE

Il bilancio intermedio consolidato al 30 giugno 2020, come anticipato in Premessa, è stato redatto in conformità alla normativa del D.Lgs 127/91, del Codice Civile, interpretata ed integrata dai principi contabili elaborati e revisionati dall'Organismo Italiano di Contabilità ("OIC") e, ove mancanti e non in contrasto, da quelli emanati dall'International Accounting Standards Board ("IASB").

Gli schemi di bilancio sono redatti in conformità al dettato dell'art. 32 co. 1 del D.Lgs. 127/91 e, pertanto, alle disposizioni degli art. 2423 ter, 2424, 2424 bis, 2425, 2425 bis, 2425 ter del codice civile.

Nella redazione del bilancio consolidato sono stati osservati i principi di seguito descritti.

  1. Il presente bilancio è stato redatto con chiarezza ed al fine di rappresentare in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria ed il risultato economico dell'esercizio del Gruppo Pattern (art. 29, co. 2, D.Lgs. 127/91).
  2. Le informazioni richieste dalle specifiche disposizioni di legge che disciplinano la redazione del bilancio consolidato sono state ritenute sufficienti a dare una rappresentazione veritiera e corretta (art. 29, co. 3, D.Lgs. 127/91).
  3. Gli importi sono indicati all'unità di euro; non si è infatti ritenuto di avvalersi della facoltà di redazione in migliaia (art. 29, co. 6, D.Lgs 127/91).
  4. Le voci precedute da numeri arabi non sono state raggruppate.
  5. Nessun elemento dell'attivo e del passivo ricade sotto più voci dello schema.
  6. Per ogni voce dello stato patrimoniale è stato indicato l'importo del corrispondente dato al 31 dicembre 2019; per ogni voce del conto economico è stato indicato l'importo del corrispondente dato al 30 giugno 2019. Con riguardo alla comparabilità delle voci si precisa, come già anticipato nella premessa della presente Nota Integrativa, che nell'esercizio precedente il perimetro del Consolidato non comprendeva la controllata SMT S.r.l., la cui acquisizione è avvenuta in data 31 marzo 2020.
  7. Non si sono verificati casi eccezionali e, pertanto, sono state applicate le disposizioni del D.Lgs 127/91, in quanto ritenute compatibili con la rappresentazione veritiera e corretta (art. 29, co. 4, D.Lgs 127/91).
  8. Ai fini della redazione del presente bilancio consolidato sono stati rispettati i seguenti postulati di bilancio, descritti nei paragrafi da 15 a 45 del Principio Contabile OIC 11 e richiamati nel paragrafo 32 del Principio Contabile OIC 17:
    • prudenza;
    • prospettiva della continuità aziendale;
    • rappresentazione sostanziale;
    • competenza;
    • costanza nei criteri di valutazione;
    • rilevanza;
    • comparabilità, con le precisazioni di cui al precedente punto 6.

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3. CRITERI DI VALUTAZIONE

I criteri applicati nella valutazione delle voci del bilancio e nelle rettifiche di valore sono conformi alle disposizioni del codice civile, principalmente contenute nell'art. 2426 c.c., e dei Principi Contabili OIC emanati fino al 25 marzo 2020. Tali criteri, come previsto dall'art. 35 del D.Lgs. 127/91, sono quelli adottati nella redazione del bilancio d'esercizio della Capogruppo.

Vengono di seguito illustrati i più significativi criteri di valutazione adottati per la redazione del bilancio consolidato al 30 giugno 2020.

Immobilizzazioni immateriali

Sono state iscritte tra le immobilizzazioni immateriali le spese e gli oneri che presentano un'utilità futura.

Le immobilizzazioni immateriali sono state valutate, nel limite del loro valore recuperabile, al costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori.

Le immobilizzazioni realizzate in economia sono state valutate sulla base dei costi direttamente imputabili per la loro realizzazione.

Il costo delle immobilizzazioni immateriali, la cui utilizzazione è limitata nel tempo, viene sistematicamente ammortizzato in ragione della residua possibilità di utilizzazione. Il piano di ammortamento, redatto sulla base di tale principio, è riportato nell'esame delle singole voci.

Non sono stati modificati i criteri di ammortamento ed i coefficienti applicati nel precedente esercizio (art. 2426, I co., n. 2, c.c.).

Costi di impianto e ampliamento

I costi di impianto e ampliamento sono stati iscritti nell'attivo e sono ammortizzati entro un periodo non superiore a cinque anni. Fino a che l'ammortamento dei costi di impianto e ampliamento non è completato possono essere distribuiti dividendi solo se residuano riserve disponibili sufficienti a coprire l'ammontare dei costi non ammortizzati.

Costi di sviluppo

I costi di sviluppo si riferiscono a specifici progetti di sviluppo realizzabili, chiaramente definiti nonché identificabili e misurabili e per i quali la società possiede le necessarie risorse.

Poiché non è possibile stimarne attendibilmente la vita utile, tali costi vengono ammortizzati in un periodo non superiore a cinque anni.

Concessioni, licenze, marchi e diritti simili

Concessioni, licenze, marchi e diritti simili, se acquisiti a titolo oneroso, sono iscritti nell'attivo ad un valore pari alle somme erogate per il loro ottenimento e sono ammortizzati secondo la loro vita utile, non superiore al limite legale o contrattuale.

Per i marchi la vita utile non deve eccedere i venti anni.

Nel caso di marchio prodotto internamente, il costo iscritto tra le immobilizzazioni immateriali include i costi diretti, interni ed esterni, sostenuti per la sua produzione.

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Avviamento

In tale voce trovano allocazione:

  • il costo sostenuto per l'avviamento acquisito per effetto dell'acquisto, a cura della Capogruppo, del ramo d'azienda della società Modalis S.r.l. in concordato preventivo. Lo stesso è stato iscritto in misura pari alla differenza tra il prezzo di acquisto ed il valore venale dei beni al netto delle passività;
  • il disavanzo da fusione per l'incorporazione della società Via Agnoletti S.r.l. nella controllata S.M.T. S.r.l.;
  • la differenza positiva di consolidamento della controlla SMT S.r.l., risultante dalla differenza fra il valore contabile iscritto nel bilancio della Capogruppo della partecipazione annullata e il valore della corrispondente frazione di patrimonio netto contabile della controllata.

L'avviamento iscritto deve essere ammortizzato in base alla vita utile, con un limite massimo di venti anni e, nei casi in cui non sia possibile stimarne attendibilmente la vita utile, è ammortizzato entro un periodo non superiore a dieci anni.

Altre immobilizzazioni immateriali

Le altre immobilizzazioni immateriali includono principalmente le seguenti voci:

  • i costi sostenuti per migliorie e spese incrementative su beni di terzi, se non separabili dai beni stessi, il cui ammortamento è effettuato nel periodo minore tra quello di utilità futura delle spese sostenute e quello residuo della locazione, tenuto conto dell'eventuale periodo di rinnovo, se dipendente dal conduttore;
  • altri costi ad utilità pluriennale acquisiti per effetto di operazioni di fusione perfezionate dalla Capogruppo nel corso dell'esercizio precedente;
  • costi di ricerca avente utilità pluriennale, sostenuti dalla controllata S.M.T. S.r.l.

Immobilizzazioni materiali

Le immobilizzazioni materiali sono rilevate alla data in cui avviene il trasferimento dei rischi e dei benefici connessi ai beni acquisiti e sono iscritte, nel limite del valore recuperabile, al costo di acquisto o di produzione al netto dei relativi fondi di ammortamento, inclusi tutti i costi e gli oneri accessori di diretta imputazione e i costi indiretti inerenti alla produzione interna.

I costi sostenuti successivamente all'acquisto di un cespite sono sommati al suo valore contabile, qualora essi accrescano la capacità produttiva originaria o la vita economica utile del bene. I costi di manutenzione e riparazione che non accrescano l'utilità economica futura dei beni sono stati direttamente imputati al conto economico dell'esercizio in cui sono stati sostenuti.

I costi di manutenzione ordinaria sono rilevati a conto economico nell'esercizio in cui sono sostenuti.

I costi sostenuti per migliorie e spese incrementative, inclusi i costi di manutenzione straordinaria, così come i costi per migliorie su beni di terzi separabili dai beni stessi, che producono un aumento significativo e misurabile di capacità, di produttività o di sicurezza dei cespiti ovvero ne prolunghino la vita utile, rientrano tra i costi capitalizzabili e sono imputati ad incremento del valore dei beni cui si riferiscono, nei limiti del valore recuperabile del bene stesso.

In ossequio a quanto stabilito dal principio contabile OIC 16 e in conformità con quanto disposto dalla L. 248/06, si è proceduto a scorporare e quindi ad iscrivere in bilancio il valore delle aree su cui insistono i fabbricati strumentali.

Il costo delle immobilizzazioni materiali, la cui utilizzazione è limitata nel tempo, viene sistematicamente ammortizzato in ragione della residua possibilità tecnica di utilizzazione, anche su cespiti temporaneamente non

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utilizzati. L'ammortamento decorre dal momento in cui l'immobilizzazione è disponibile e pronta per l'uso. Il piano di ammortamento, redatto sulla base di tale principio, è riportato nell'esame delle singole voci.

Per i beni entrati in funzione nel corso dell'esercizio le aliquote sono state ridotte alla metà al fine di tenere conto, in via forfetaria, del loro minore utilizzo, in conformità alla prassi italiana, poiché la quota di ammortamento così ottenuta costituisce una ragionevole approssimazione dell'ammortamento calcolato in proporzione al tempo di effettivo utilizzo.

I beni di valore esiguo, in considerazione del loro rapido rinnovo, sono ammortizzati nell'esercizio di acquisizione.

Il valore dei cespiti comprende i costi derivanti dall'esercizio di opzioni di riscatto di beni precedentemente posseduti in leasing.

Non sono stati modificati i criteri di ammortamento ed i coefficienti applicati nel precedente esercizio (art. 2426, I co., n. 2, c.c.).

Le immobilizzazioni materiali, nel momento in cui sono destinate all'alienazione, sono riclassificate nell'attivo circolante e quindi valutate al minore tra il valore netto contabile ed il valore di realizzazione desumibile dall'andamento del mercato, ossia il prezzo di vendita nel corso della normale gestione al netto dei costi diretti di vendita e dismissione. Inoltre, i beni destinati alla vendita non sono più oggetto di ammortamento.

I cespiti obsoleti e, più in generale, i cespiti che non saranno più utilizzati o utilizzabili nel ciclo produttivo in modo permanente, sono valutati al minore tra il valore netto contabile e il valore recuperabile, e non sono più oggetto di ammortamento.

Le immobilizzazioni in corso non sono oggetto di ammortamento.

Le immobilizzazioni in corso e acconti ricomprendono i beni materiali in corso di realizzazione e gli acconti versati ai fornitori di immobilizzazioni materiali. Tali beni e acconti rimangono iscritti in tale voce fino a quando non sia acquisita la titolarità del diritto sui beni stessi o non ne sia completata la realizzazione. Al verificarsi di tali condizioni, i corrispondenti valori sono riclassificati nelle voci di competenza delle immobilizzazioni materiali.

Svalutazioni per perdite durevoli di valore delle immobilizzazioni materiali e immateriali

Ad ogni data di riferimento di bilancio viene valutato se vi siano eventuali indicazioni che le attività materiali ed immateriali (incluso l'avviamento) possano aver subito una perdita durevole di valore.

Se esiste una tale evidenza, il valore contabile delle attività è ridotto al relativo valore recuperabile inteso come il maggiore tra il valore equo (fair value) al netto dei costi di vendita ed il suo valore d'uso.

Quando non è possibile stimare il valore recuperabile del singolo bene, viene stimato il valore recuperabile dell'unità generatrice di flussi di cassa ("UGC") cui il bene appartiene. Il valore d'uso di un'attività è calcolato attraverso la determinazione del valore attuale dei flussi finanziari futuri previsti, applicando un tasso di sconto che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell'attività. Una perdita di valore è iscritta se il valore recuperabile è inferiore al valore netto contabile.

L'eventuale svalutazione per perdita di valore è ripristinata qualora siano venuti meno i motivi che l'avevano giustificata. Il ripristino di valore non può eccedere il valore che sarebbe stato determinato se la rettifica non fosse mai stata rilevata. Nessun ripristino è effettuato sull'avviamento e sugli oneri pluriennali.

Alla data di riferimento del bilancio consolidato intermedio le attività immateriali e le attività materiali non hanno subito alcuna perdita durevole di valore (art. 2426, I co., n. 3, c.c.).

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Contributi in conto capitale per immobilizzazioni materiali

I contributi in conto capitale sono rilevati nel momento in cui esiste una ragionevole certezza che le condizioni previste per il riconoscimento del contributo sono soddisfatte e che i contributi saranno erogati.

Sono contabilizzati secondo il metodo "indiretto", in base al quale i contributi stessi sono portati indirettamente a riduzione del costo delle immobilizzazioni cui si riferiscono, in quanto imputati al conto economico nella voce A5 - Altri ricavi e proventi, e quindi rinviati per competenza agli esercizi successivi attraverso l'iscrizione di risconti passivi. L'ammortamento delle immobilizzazioni materiali ed immateriali è pertanto calcolato sul valore al lordo dei contributi ricevuti.

Contratti di leasing finanziario

Come disposto dal paragrafo 105 del Principio OIC 17, considerata la natura essenzialmente informativa del bilancio consolidato, le operazioni di locazione finanziaria possono, senza vincolo di obbligatorietà, essere contabilizzate utilizzando il metodo finanziario. È comunque ammesso contabilizzare le operazioni di locazione finanziaria secondo il metodo patrimoniale previsto, dal Principio OIC 12, per il bilancio d'esercizio.

Il Gruppo, in considerazione di quanto esposto, ha iscritto in bilancio le operazioni di locazione finanziaria mediante l'applicazione del metodo patrimoniale, imputando così per competenza i relativi canoni al conto economico dell'esercizio in chiusura.

Nel prospetto di "RILEVAZIONE DELLE OPERAZIONI DI LEASING CON IL METODO FINANZIARIO" riportato nel capitolo "Analisi e Commento alle principali voci di bilancio" (art. 2427, I co., n. 22, c.c.) sono riportate le informazioni relative al valore attuale delle rate di canone non scadute, all'onere finanziario effettivo, all'onere finanziario riferibile all'esercizio, al valore residuo del cespite alla data di chiusura dell'esercizio, alla quota di ammortamento ed alle rettifiche e riprese di valore inerenti all'esercizio.

Partecipazioni iscritte tra le immobilizzazioni finanziarie

Le partecipazioni, qualora destinate a permanere durevolmente nel patrimonio della società, sono iscritte in bilancio tra le immobilizzazioni finanziarie.

Le partecipazioni sono sottoposte a verifica al fine di accertare le condizioni economico-patrimoniali delle società partecipate. Tali analisi sono determinate essenzialmente sulla base dei patrimoni netti delle partecipate desumibili dall'ultimo bilancio. Se dal confronto tra il costo e la corrispondente frazione di patrimonio netto emerge una perdita durevole di valore si effettua la svalutazione. Il valore originario viene ripristinato negli esercizi successivi se vengono meno i motivi che ne hanno determinato la svalutazione effettuata.

Crediti iscritti tra le immobilizzazioni finanziarie

In merito al criterio di valutazione del costo ammortizzato e all'attualizzazione dei crediti, si segnala che ci si è avvalsi della facoltà di applicazione prospettica, ai sensi dell'art. 12, comma 2 del D.Lgs. 139/2015.

Pertanto, i crediti finanziari iscritti in bilancio consolidato sorti anteriormente all'esercizio avente inizio a partire dal 1° gennaio 2016 risultano iscritti al valore nominale, eventualmente rettificato in presenza di perdite durevoli di valore. Se in esercizi successivi le ragioni che avevano portato alla svalutazione vengono meno, il valore viene ripristinato fino a concorrenza di quello originario.

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I crediti finanziari iscritti in bilancio consolidato sorti a partire dal 1° gennaio 2016 devono invece, salvo l'eccezione di cui infra, essere valutati al costo ammortizzato, tenendo conto del fattore temporale e del valore di presumibile realizzo.

I costi di transazione, le eventuali commissioni attive e passive e ogni differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza sono inclusi nel calcolo del costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo lungo la durata attesa del credito.

Come stabilito dal Principio OIC 15, non è stato applicato il criterio del costo ammortizzato in quanto la sua osservanza avrebbe avuto effetti irrilevanti ai fini della rappresentazione veritiera e corretta.

Rimanenze

Le rimanenze sono rilevate alla data in cui avviene il trasferimento dei rischi e dei benefici connessi ai beni acquisiti e sono iscritte al minor valore tra il costo di acquisto, comprensivo di costi e oneri accessori di diretta imputazione e di costi indiretti inerenti alla produzione interna, ed il presumibile valore di realizzo desumibile dall'andamento del mercato.

Il valore dei beni fungibili, come in appresso determinato, non differisce in modo apprezzabile dai costi correnti alla data di chiusura dell'esercizio.

A fronte del rischio di obsolescenza e di quello di lenta movimentazione, il valore delle rimanenze è stato appositamente rettificato mediante l'appostazione di apposito fondo di rettifica.

Rimanenze di materie prime, sussidiarie e di consumo

Le rimanenze di materie prime, sussidiarie e di consumo sono valutate al minore fra il costo di acquisto, determinato con il metodo della media ponderata ed il valore desumibile dall'andamento del mercato alla chiusura del periodo.

Le rimanenze di materie prime comprendono anche materie prime in viaggio che sono valutate al minore fra il costo di acquisto, determinato con il metodo del costo specifico, ed il valore desumibile dall'andamento del mercato alla chiusura del periodo.

Le rimanenze di materie prime, sussidiarie e di consumo, il cui valore desumibile dall'andamento di mercato è inferiore al costo di acquisto comprensivo di oneri accessori, sono state iscritte in bilancio a tale minor valore.

Rimanenze di prodotti in corso di lavorazione e semilavorati

Le rimanenze di prodotti in corso di lavorazione e di semilavorati sono valutate al minore fra il costo di produzione (comprensivo di oneri accessori di diretta imputazione), determinato con il metodo della media ponderata, ed il valore desumibile dall'andamento del mercato alla chiusura del periodo.

Rimanenze di prodotti finiti e merci

Le rimanenze di prodotti finiti sono valutate al minore fra il costo di produzione ed il valore desumibile dall'andamento del mercato alla chiusura del periodo.

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Le rimanenze di prodotti finiti il cui valore di realizzazione desumibile dall'andamento di mercato è inferiore al costo di produzione, comprensivo di costi direttamente e indirettamente imputabili, sono state iscritte in bilancio a tale minor valore.

Crediti iscritti nell'Attivo Circolante

I crediti iscritti in bilancio consolidato sorti a partire dal 1° gennaio 2016 devono, salvo l'eccezione di cui infra, essere rilevati secondo il criterio del costo ammortizzato, tenendo conto del fattore temporale e del valore di presumibile realizzo.

Il valore di rilevazione iniziale dei crediti è rappresentato dal valore nominale al netto di tutti i premi, gli sconti, gli abbuoni e degli eventuali costi direttamente attribuibili alla transazione che ha generato il credito.

I costi di transazione, le eventuali commissioni attive e passive e ogni differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza sono inclusi nel calcolo del costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo lungo la durata attesa del credito.

Come stabilito dal Principio OIC 15, non è stato applicato il criterio del costo ammortizzato in quanto la sua osservanza avrebbe avuto effetti irrilevanti ai fini della rappresentazione veritiera e corretta.

I crediti sono rappresentati in bilancio al netto del fondo svalutazione crediti. L'ammontare del fondo svalutazione

  • commisurato sia all'entità dei rischi relativi a specifici crediti "in sofferenza" sia all'entità del rischio di mancato incasso incombente sulla generalità dei crediti.

Disponibilità liquide

Le disponibilità liquide sono valutate secondo i seguenti criteri:

  • i depositi bancari e i depositi postali, costituendo crediti, sono valutati secondo il principio generale del presumibile valore di realizzo. Tale valore, normalmente, coincide con il valore nominale, mentre nelle situazioni di difficile esigibilità è esposto lo stimato valore netto di realizzo;
  • il denaro ed i valori bollati in cassa sono valutati al valore nominale;
  • le disponibilità in valuta estera sono valutate al cambio in vigore alla data di chiusura dell'esercizio.

Ratei e risconti attivi e passivi

I ratei e risconti sono calcolati sulla base del principio della competenza applicando il criterio del tempo fisico.

I ratei ed i risconti sono determinati per definire la corretta competenza dei costi e dei ricavi cui si riferiscono.

I ratei costituiscono la contropartita numeraria dell'accertamento di costi e di ricavi di competenza dell'esercizio per i quali non si sono ancora verificate le corrispondenti variazioni di disponibilità monetarie o di crediti e debiti.

I risconti rappresentano la contropartita di porzioni di costi e di ricavi non imputabili al risultato economico dell'esercizio relativo al periodo nel corso del quale si è avuta la corrispondente variazione monetaria o di crediti e debiti.

I criteri di misurazione adottati costituiscono l'applicazione del generale principio di correlazione dei costi e dei ricavi in ragione di esercizio.

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Fondi per rischi ed oneri

Tra i fondi per rischi ed oneri sono stati iscritti esclusivamente accantonamenti destinati a coprire perdite o debiti di natura determinata, di esistenza certa o probabile, dei quali tuttavia alla chiusura dell'esercizio sono indeterminati o l'ammontare o la data di sopravvenienza.

Fondo per trattamento di quiescenza e obblighi simili

I fondi per trattamento di quiescenza e obblighi simili rappresentano accantonamenti per i trattamenti previdenziali integrativi, diversi dal trattamento di fine rapporto, spettanti, in forza di legge o di contratto, ai collaboratori, agenti. Tali passività sono stanziate sulla base degli elementi disponibili a fine esercizio, che consentono di effettuare una stima ragionevolmente attendibile della passività stessa.

Fondo rischi resi su vendite

Il fondo rischi resi su vendite comprende la miglior stima degli eventuali oneri che si dovranno sopportare in caso di resi sulle vendite effettuate nell'esercizio e in quelli precedenti. Tale stima è calcolata con riferimento all'esperienza maturata ed agli specifici contenuti contrattuali.

Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

Il trattamento di fine rapporto rappresenta il debito del gruppo nei confronti dei suoi dipendenti determinato in base al disposto delle leggi vigenti e dei contratti collettivi di lavoro ed integrativi aziendali.

Debiti

La classificazione dei debiti è effettuata sulla base della natura, rispetto alla gestione ordinaria, a prescindere dal periodo di tempo entro cui le passività devono essere estinte.

I debiti commerciali originati da acquisizioni sono iscritti quando rischi, oneri e benefici significativi connessi alla proprietà sono stati trasferiti. I debiti relativi a servizi sono rilevati quando i servizi sono stati resi, ovvero quando la prestazione è stata effettuata.

I debiti finanziari sorti per operazioni di finanziamento e i debiti sorti per ragioni diverse dall'acquisizione di beni e servizi sono rilevati quando esiste l'obbligazione dell'impresa verso la controparte. Per i debiti finanziari, generalmente, tale momento coincide con l'erogazione dei finanziamenti.

Con riferimento alle novità normative introdotte dal D.Lgs. 139/2015 in merito al criterio di valutazione del costo ammortizzato e all'attualizzazione dei debiti, si segnala che la Società si è avvalsa della facoltà di applicazione prospettica, ai sensi dell'art. 12, co. 2 di tale Decreto.

Pertanto i debiti sorti antecedentemente all'esercizio avente inizio a partire dal 1° gennaio 2016 sono iscritti in bilancio al loro valore nominale.

I debiti in bilancio partire dal 1° gennaio 2016 devono, salvo le esclusioni di cui infra, invece essere rilevati secondo il criterio del costo ammortizzato

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Il valore di rilevazione iniziale dei debiti è rappresentato dal valore nominale al netto di tutti i premi, gli sconti, gli abbuoni e degli eventuali costi direttamente attribuibili alla transazione che ha generato il debito.

I costi di transazione, le eventuali commissioni attive e passive e ogni differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza sono inclusi nel calcolo del costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo lungo la durata attesa del debito.

Come stabilito dal Principio OIC 19, è stato applicato il criterio del costo ammortizzato con riferimento ai debiti verso Banche classificati alla voce D.4) di Stato Patrimoniale Passivo, tale criterio non è stato invece applicato, oltre che per alcune specifiche poste di debito verso Istituti bancari, per tutte le altre tipologie di debiti iscritti nello Stato Patrimoniale Passivo, con riferimento ai quali la sua osservanza avrebbe avuto effetti irrilevanti ai fini della rappresentazione veritiera e corretta.

Ricavi

I ricavi delle vendite e delle prestazioni vengono rilevati secondo il principio della competenza e sono contabilizzati al netto delle poste rettificative quali resi, sconti, abbuoni, premi. In particolare:

  • i ricavi per la vendita dei prodotti sono riconosciuti al momento del passaggio dei rischi sulla proprietà che generalmente coincide con la spedizione o l'arrivo a destinazione;
  • i ricavi per prestazioni di servizi sono riconosciuti al momento dell'ultimazione dei servizi o in modo continuativo nella misura in cui le connesse prestazioni sono state eseguite nel corso dell'esercizio.

Costi

I costi e le spese vengono rilevati secondo il principio della competenza e sono contabilizzati al netto delle poste rettificative quali resi, sconti, abbuoni e premi. In particolare:

  • le spese per l'acquisizione di beni e per le prestazioni di servizi sono riconosciute rispettivamente al momento del trasferimento della proprietà, che generalmente coincide con la consegna o spedizione dei beni, ed alla data in cui le prestazioni sono ultimate, ovvero alla maturazione dei corrispettivi periodici;
  • gli oneri previsti per resi su prodotti sono imputati a conto economico, contestualmente alla contabilizzazione della vendita;
  • le spese di pubblicità e promozione sono imputate a conto economico nell'esercizio in cui sono sostenute;
  • le spese di ricerca sono imputate a conto economico nell'esercizio in cui sono sostenute.

Imposte sul reddito

L'imposta dovuta sul reddito costituisce una ragionevole stima dell'imposta dovuta applicando le disposizioni fiscali in base alla determinazione del reddito d'impresa imponibile.

Fiscalità differita

  • stata rilevata la fiscalità differita in relazione alle differenze temporanee di imponibile che si sono manifestate nel corso dell'esercizio. In particolare le differenze temporanee deducibili, che si verificano in presenza di componenti negativi di reddito la cui deduzione è parzialmente o totalmente rinviata ad esercizi successivi, generano attività per imposte anticipate da registrare nella voce C.II.5-ter dell'attivo; le differenze temporanee imponibili, che si manifestano in presenza di componenti positivi di reddito tassabili in un esercizio successivo

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rispetto a quello nel quale hanno rilevanza civilistica ovvero di componenti negativi di reddito dedotti in un esercizio precedente rispetto a quello d'iscrizione in conto economico, generano passività per imposte differite da registrare nella voce B.2 del passivo. La fiscalità differita è determinata in base all'aliquota fiscale attualmente in vigore e tenuto conto delle aliquote d'imposta previste per gli esercizi futuri.

Quanto riportato alla voce "Imposte sul reddito dell'esercizio" è il risultato della somma algebrica delle eventuali imposte correnti e delle imposte differite, in modo da esprimere l'effettivo carico fiscale di competenza dell'esercizio.

Poste in valuta

Le partite espresse in valuta di paesi non appartenenti all'area Euro sono contabilizzate in base al criterio descritto nel seguito: le attività e passività, diverse delle immobilizzazioni, sono valutate al cambio in vigore alla data di chiusura dell'esercizio, addebitando al conto economico il saldo netto negativo della rettifica eseguita.

Strumenti finanziari derivati

Gli strumenti finanziari derivati sono utilizzati con finalità di copertura economica, in modo da ridurre il rischio di cambio, di tasso di interesse e di variazioni nei prezzi di mercato. In conformità all'OIC 32 - Strumenti finanziari derivati tutti gli strumenti finanziari derivati sono valutati al fair value.

Gli strumenti finanziari derivati possono essere contabilizzati secondo le modalità stabilite per l'hedge accounting solo quando, all'inizio della copertura, vi è una designazione e documentazione formale della relazione di copertura, si presume che la copertura sia altamente efficace, tale efficacia può essere attendibilmente valutata e la copertura è altamente efficace per tutti gli esercizi di riferimento per i quali è designata.

Quando gli strumenti finanziari derivati hanno le caratteristiche per essere contabilizzati secondo le modalità stabilite per l'hedge accounting, si applica quanto segue:

Cash flow hedge: se uno strumento finanziario derivato è designato come copertura dell'esposizione alla variabilità dei flussi di cassa futuri di un'attività o passività di bilancio o di un'operazione prevista altamente probabile e che potrebbe influenzare il conto economico, la porzione efficace degli utili o delle perdite sullo strumento finanziario derivato è rilevata direttamente a patrimonio netto nella voce A) VII Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi. L'utile o la perdita cumulati sono contabilizzati a conto economico nello stesso periodo in cui è rilevato il correlato effetto economico dell'operazione oggetto di copertura e vengono iscritti a rettifica della posta coperta. L'utile o la perdita associati a una copertura (o a una parte di copertura) divenuta inefficace sono immediatamente iscritti a conto economico rispettivamente nella voce D.18 d) rivalutazione di strumenti finanziari derivati e D.19 d) svalutazione di strumenti finanziari derivati. Se uno strumento di copertura o una relazione di copertura vengono chiusi, ma l'operazione oggetto di copertura non si è ancora realizzata, gli utili o le perdite cumulati, fino a quel momento iscritti nell'apposita riserva di Patrimonio Netto, sono rilevati a Conto economico nel momento in cui la relativa operazione si realizza in correlazione con la rilevazione degli effetti economici dell'operazione coperta. Se l'operazione oggetto di copertura non è più ritenuta probabile, gli utili o le perdite cumulati non ancora realizzati rilevati nel Patrimonio Netto sono immediatamente iscritti a conto economico in D.18 d) o D.19 d).

Gli strumenti finanziari derivati con fair value positivo sono classificati nell'Attivo circolante (voce C.III.5 Strumenti finanziari derivati attivi) ovvero nei Fondi rischi qualora il fair value sia negativo (voce B3 Fondo per strumenti finanziari derivati passivi).

Qualora l'hedge accounting non possa essere applicato, gli utili o le perdite derivanti dalla valutazione dello strumento derivato sono rilevati immediatamente a conto economico nelle voci D.18 d) o D.19 d).

Come previsto dal D.Lgs. 139/2015, le novità introdotte con riferimento agli strumenti finanziari derivati sono state applicate retrospetticamente, ai sensi dell'OIC 29 - Cambiamenti di principi contabili, cambiamenti di stime contabili, correzione di errori, fatti intervenuti dopo la chiusura dell'esercizio.

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4. ANALISI E COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DEL BILANCIO CONSOLIDATO

Premessa

Le ulteriori informazioni richieste dall'art. 38, co 1, del D.Lgs. 127/91, vengono fornite, ove necessario, seguendo la successione delle voci prevista dagli schemi obbligatori di bilancio. Per le voci dello stato patrimoniale e del conto economico in seguito indicate è stato riportato l'importo della voce corrispondente dell'esercizio precedente. Le voci sono risultate comparabili (art. 2423 ter, V co., c.c.).

INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE

ATTIVO

B) IMMOBILIZZAZIONI

B.I) Immobilizzazioni immateriali

Il piano di ammortamento, redatto sulla base dei principi sopra descritti, è riportato in appresso:

  • spese d'impianto e ampliamento (B.I.1): vita utile presunta 5 anni, aliquota d'ammortamento 20%;
  • costi sviluppo (B.I.2): vita utile presunta 5 anni, aliquota d'ammortamento 20%;
  • licenze d'uso software (B.I.3): vita utile presunta 3 anni, aliquota d'ammortamento 33,33%;
  • brevetti (B.I.4): vita utile presunta 2 anni, aliquota d'ammortamento 50%
  • marchi (B.I.4): vita utile presunta 18 anni, aliquota d'ammortamento 5,56%;
  • avviamento (B.I.5): vita utile presunta da 5 a 10 anni, aliquota d'ammortamento da 20% al 10%;
  • lavori straordinari su beni di terzi (B.I.7): vita utile presunta circa 8 anni, aliquota media d'ammortamento 12,50%;
  • altri costi ad utilità pluriennale (B.I.7): vita utile presunta circa 18 anni, aliquota d'ammortamento 5,56%.

I movimenti delle immobilizzazioni immateriali, sono riportati nel prospetto seguente (art. 38, I co., lett. b-bis), D.L.gs. 127/91). A tal riguardo, si specifica che viene separatamente indicato il valore netto di ciascuna voce delle Immobilizzazioni immateriali al 31.12.2019 della controllata SMT S.r.l., inclusa nell'area di consolidamento, come già rilevato, a decorrere dall'esercizio 2020.

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Valore

Valore

Incrementi

Decrementi

Valore

netto

netto al

Dismissioni

netto al

31.12.19

31.12.19

Altri

per completo

Altri

Acquisizioni

Ammortamenti

30.06.20

SMT

Consolidato

incrementi

amm.to

decrementi

S.r.l.

(valore netto)

Costi di impianto e

di ampliamento

0

37.201

0

0

4.247

0

0

32.954

Costi di sviluppo

456.168

0

0

0

90.724

0

0

365.444

Diritti di brevetto

industriale e diritti

di utilizzazione delle

opere dell'ingegno

0

0

0

0

0

0

0

0

Concessioni, licenze,

marchi e diritti simili

12.614

302.334

64.410

0

30.071

0

0

349.287

- marchi di fabbrica

0

264.280

1.430

0

10.895

0

0

254.816

- licenze d'uso software

12.614

38.054

62.980

0

19.176

0

0

94.471

Avviamento

26.528

241.104

0

4.175.034

240.374

0

0

4.202.292

Immobilizzazioni

immateriali in corso

e acconti

0

0

0

0

0

0

0

0

Altre

immobilizzazioni

immateriali

399.296

320.196

50.051

0

50.528

0

0

719.015

- lavori straordinari su

beni di terzi

378.857

295.234

50.051

0

43.644

0

0

680.498

- altri costi ad utilità

pluriennale

20.439

24.962

0

0

6.884

0

0

38.517

Totale

immobilizzazioni

immateriali

894.604

900.835

114.461

4.175.034

415.943

0

0

5.668.992

Gli incrementi di Immobilizzazioni Immateriali rilevati nell'esercizio si riferiscono quasi integralmente ad investimenti effettuati dalla Capogruppo, oltre all'incremento dell'avviamento per circa euro 4,2 milioni ascrivibile al consolidamento della controllata SMT S.r.l..

La composizione delle voci che compongono le Immobilizzazioni Immateriali viene di seguito riportata nel dettaglio.

B.I.1) Costi di impianto ed ampliamento

La composizione della voce è riportata in appresso (art. 38, co. 1, lett. d), D.Lgs. 127/91):

Natura del bene

Valore lordo

Valore netto

Costi di impianto

8.070

461

Costi di ampliamento

47.277

32.493

Totale

55.347

32.954

B.I.2) Costi di sviluppo

La composizione della voce è riportata in appresso:

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Natura del bene

Valore lordo

Valore netto

Costi di sviluppo

1.012.212

365.444

Totale

1.012.212

365.444

Le attività di ricerca e sviluppo si sono concentrate in particolare sullo sviluppo di prodotti di maglieria del segmento di lusso, caratterizzati dall'utilizzo di particolari filati specifici per singoli clienti nell'ambito della produzione e del campionario.

B.I.4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili

La composizione della voce è riportata in appresso:

Natura del bene

Valore lordo

Valore netto

Marchi di fabbrica e commercio

392.020

254.816

LICENZE D'USO SOFTWARE

160.943

94.471

Totale

552.963

349.287

Nella voce Marchi è ricompreso il marchio di abbigliamento maschile "Esemplare", specializzato nel segmento sportswear/urban, di proprietà della Pattern Project S.r.l., acquisito mediante stipula di un contratto di cessione di marchio in data 28 luglio 2014 e del valore contabile residuo pari a complessivi circa 250 mila euro. Il marchio "Esemplare" è attualmente concesso in licenza d'uso esclusiva da Pattern Project S.r.l. alla Pattern S.p.A. a fronte della corresponsione di royalties annuali.

B.I.5) Avviamento

La composizione della voce è riportata in appresso:

Natura del bene

Valore lordo

Valore netto

Avviamento

4.509.573

4.202.292

Totale

4.509.573

4.202.292

In particolare, si tratta:

  • dell'avviamento acquisito a titolo oneroso per effetto dell'acquisto a cura della Capogruppo del ramo d'azienda della società Modalis S.r.l. in concordato preventivo, che viene ammortizzato in 5 anni;
  • dell'avviamento relativo all'allocazione da parte della controllata SMT S.r.l. del disavanzo da fusione per incorporazione della sua controllata Via Agnoletti S.r.l.. che viene ammortizzato in 10 anni;
  • dell'avviamento relativo all'iscrizione della differenza positiva di consolidamento della controllata SMT S.r.l. che viene ammortizzato in 10 anni. In particolare, tale differenza positiva - risultante dalla differenza tra il valore contabile della partecipazione annullata ed il corrispondente valore della quota di Patrimonio Netto contabile della consolidata - trova giustificazione nella capacità reddituale del business acquisito.

B.I.7) Altre immobilizzazioni immateriali

La composizione della voce è riportata in appresso:

Natura del bene

Valore lordo

Valore netto

Lavori straordinari su beni terzi

981.892

680.498

Altri costi ad utilità pluriennale

142.222

38.517

Totale

1.124.114

719.015

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B.II) Immobilizzazioni materiali

Il piano di ammortamento, redatto sulla base dei principi sopra descritti, è riportato in appresso:

  • fabbricati industriali (B.II.1): vita utile presunta 33 anni, aliquota di ammortamento 3%;
  • costruzioni leggere (B.II.1): vita utile presunta 10 anni, aliquota di ammortamento 10%;
  • impianti specifici (B.II.2): vita utile presunta 6 anni, aliquota di ammortamento 15%
  • impianti generici (B.II.2): vita utile presunta 8 anni, aliquota di ammortamento 12,50%;
  • macchinari operativi (B.II.2): vita utile presunta 8 anni, aliquota di ammortamento 12,50%;
  • attrezzatura (B.II.3): vita utile presunta 4 anni, aliquota di ammortamento 25%;
  • mobili e arredi (B.II.4): vita utile presunta 8,33 anni, aliquota di ammortamento 12%;
  • mobili e macchine ordinarie da ufficio (B.I.4): vita utile presunta 8,33 anni, aliquota di ammortamento 12%;
  • macchine per ufficio elettromeccaniche ed elettriche (B.II.4): vita utile presunta 5 anni, aliquota di ammortamento 20%;
  • autovetture (B.II.4): vita utile presunta 4 anni, aliquota di ammortamento 25%;
  • automezzi industriali (B.II.4): vita utile presunta 5 anni, aliquota di ammortamento 20%.

I movimenti delle immobilizzazioni materiali, sono riportati nel prospetto seguente (art. 38, co. 1, lett. b-bis), D.lgs 127/91). A tal riguardo, si specifica che viene separatamente indicato il valore netto di ciascuna voce delle Immobilizzazioni materiali al 31.12.2019 della controllata SMT S.r.l., inclusa nell'area di consolidamento, come già rilevato, a decorrere dall'esercizio 2020.

Incrementi

Decrementi

Valore

Valore

Dismissioni

Valore

per

netto al

netto al

netto al

Altri

completo

Altri

31.12.19

Acquisizioni

Ammortamenti

31.12.19

incrementi

amm.to

decrementi

30.06.2020

Consolidato

SMT S.r.l.

(valore

netto)

Terreni e fabbricati

3.250

490.320

3.900

0

5.630

0

0

491.840

- terreni

0

148.978

0

0

0

0

0

148.978

- fabbricati

3.250

341.342

3.900

0

5.630

0

0

342.862

Impianti e

macchinari

2.937.081

458.523

85.078

0

351.288

51.950

0

3.077.444

- impianti generici

122.676

168.111

14.177

0

35.169

0

0

269.795

- macchinari

2.814.405

290.412

70.901

0

316.119

51.950

0

2.807.649

Attrezzature

industriali e

commerciali

84.803

54.028

0

0

28.649

0

0

110.182

Altre

immobilizzazioni

materiali

202.492

363.404

51.993

0

81.400

1.492

0

534.997

- mobili e macchine

ordinarie d'ufficio

111.187

122

8.148

0

12.263

1.492

0

105.704

- macchine

elettromeccaniche

d'ufficio

53.998

145.563

29.275

0

37.734

0

0

191.102

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.53

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

- autocarri

14.718

69.473

0

0

11.095

0

0

73.095

- autovetture

15.589

43.883

0

0

8.449

0

0

51.022

- arredamento

7.000

104.363

14.570

0

11.859

0

0

114.074

Immobilizzazioni

materiali in corso e

acconti

0

196.225

155.714

0

0

0

0

351.939

Totale

immobilizzazioni

materiali

3.227.628

1.562.500

296.685

0

466.968

53.442

0

4.566.402

Operazioni di locazione finanziaria

Nel prospetto "OPERAZIONI DI LOCAZIONE FINANZIARIA" di seguito riportato, sono illustrate le informazioni relative al valore attuale delle rate di canone non scadute, all'onere finanziario effettivo, all'onere finanziario riferibile all'esercizio, al valore residuo del cespite alla data di chiusura dell'esercizio, alla quota di ammortamento ed alle rettifiche e riprese di valore inerenti al semestre in commento. Gli impegni per canoni e quote di riscatto dei contratti relativi ai beni in leasing, con scadenza nei successivi esercizi, ammontano ad un totale di circa 2.271.904 euro.

Controllante

Controllata

Totale

PATTERN Spa

SMT Srl

Consolidato

(A)

(B)

(A + B)

Ammontare complessivo dei

beni in locazione finanziaria al

2.667.123

887.100

3.554.223

termine dell'esercizio

Ammortamenti che sarebbero

stati di competenza

36.417

159.951

196.368

dell'esercizio

Rettifiche e riprese di valore che

sarebbero state di competenza

0

0

0

dell'esercizio

Valore attuale delle rate di

canone non scadute al termine

1.672.138

599.766

2.271.904

dell'esercizio

Oneri finanziari di competenza

dell'esercizio sulla base del

22.580

13.280

35.860

tasso d'interesse effettivo

B.III) Immobilizzazioni finanziarie

B.III.1) Partecipazioni

I movimenti delle Partecipazioni iscritte nelle Immobilizzazioni Finanziarie, sono riportati nel prospetto seguente "MOVIMENTI DI PARTECIPAZIONI, ALTRI TITOLI E STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI ATTIVI IMMOBILIZZATI" (art. 2427, I co., n. 2, c.c.).

Partecipazioni

Totale

in altre imprese

Partecipazioni

Valore di inizio esercizio

Costo

2.140

2.140

Valore di bilancio

2.140

2.140

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.54

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Variazioni nell'esercizio

Altre variazioni

0

0

Totale variazioni

0

0

Valore di fine esercizio

Costo

2.140

2.140

Valore di bilancio

2.140

2.140

Le partecipazioni in altre imprese, detenute dalla consolidata SMT S.r.l., comprendono principalmente la partecipazione di socio accomandante nella Società ITALIAN CLOTHING MANAGEMENT S.a.S., pari a euro 20.000, per cui negli esercizi precedenti è stato stanziato apposito fondo svalutazione di pari importo, ed altre partecipazioni minori.

B.III.2) Crediti

Si riportano, nel seguente prospetto, la movimentazione dei crediti iscritti tra le immobilizzazioni finanziarie, nonché la loro suddivisione per scadenza. A tal riguardo, si specifica che viene separatamente indicato il valore dei

crediti finanziari immobilizzati al 31.12.2019 della controllata SMT S.r.l., inclusa nell'area di consolidamento, come già rilevato, a decorrere dall'esercizio 2020.

Si precisa che non vi sono crediti di durata contrattuale residua superiore a cinque anni (art. 38, I co., lett. b-bis), e), D.Lgs. 127/91):

Valore

Valore

Quota

Quota

Di cui

Variazioni nel

Valore al

durata

31.12.19

31.12.19

scadente

scadente

semestre

30.06.2020

residua

SMT S.r.l.

Consolidato

entro

oltre

(C)

(A+B+C)

superiore

(A)

(B)

l'esercizio

l'esercizio

a 5 anni

Crediti

immobilizzati

156.075

1.125.960

-1.062.387

219.648

78.488

141.160

0

verso altri

Totale crediti

156.075

1.125.960

-1.062.387

219.648

78.488

141.160

0

immobilizzati

La variazione intercorsa nel semestre è imputabile per euro 1.100.000 alla caparra confirmatoria per l'acquisto della maggioranza del capitale di SMT, classificata tra i crediti immobilizzati nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 e parte del prezzo pagato per l'acquisizione del controllo nel bilancio intermedio consolidato al 30 giugno 2020.

I crediti immobilizzati verso altri sono composti come segue:

  • quota scadente entro l'esercizio successivo: depositi cauzionali su contratti commerciali stipulati dalla Controllante pari a euro 57.000; oltre che depositi cauzionali per euro 21.488 per utenze e per il contratto di locazione in essere dell'immobile di Correggio della Controllata SMT S.r.l.;
  • quota scadente oltre l'esercizio successivo: crediti finanziari per euro 118.500 relativi all'investimento in un piano di accumulo iniziato nel corso del 2015 con l'istituto Unicredit e depositi cauzionali pari a euro 22.660 relativi al contratto di locazione in essere, stipulato dalla Controllante, dello show room di Milano.

Descrizione

Valore contabile

Depositi cauzionali

101.148

Crediti finanziari

118.500

Totale

219.648

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.55

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Valore delle immobilizzazioni finanziarie

Si evidenzia, ai sensi dell'art. 38, co 1, lett. o-quater,D-lgs 127/91) che non vi sono immobilizzazioni finanziarie iscritte ad un valore superiore al relativo fair value.

In particolare, si riportano di seguito, per le singole attività finanziarie, il valore contabile e il relativo fair value (dell'art. 38, co 1, lett. o-quater, n. 1, D.lgs 127/91):

Valore contabile

Fair Value

Crediti verso altri

219.648

219.648

Descrizione

Valore contabile

Fair Value

Depositi cauzionali

101.148

101.148

Crediti finanziari

118.500

118.500

Totale

219.648

219.648

  1. ATTIVO CIRCOLANTE C.I) Rimanenze

I beni sono rilevati nelle rimanenze nel momento in cui si verifica il passaggio del titolo di proprietà e conseguentemente includono i beni esistenti presso i magazzini della Capogruppo, ad esclusione di quelli ricevuti da terzi per i quali non è stato acquisito il diritto di proprietà (in visione, in conto lavorazione, in conto deposito), i beni di proprietà verso terzi (in visione, in conto lavorazione, in conto deposito) e i beni in viaggio ove è già stato acquisito il titolo di proprietà.

Le rimanenze comprese nell'attivo circolante sono pari ad euro 5.201.060 (euro 3.434.954 del precedente esercizio).

A fronte del rischio di obsolescenza e di quello di lenta movimentazione, il valore delle rimanenze di magazzino è stato rettificato mediante l'appostazione di apposito fondo di svalutazione pari ad euro 2.091.903, suddiviso come segue:

  • euro 1.012.968 a riduzione del valore delle Rimanenze di materie prime;
  • euro 1.078.935 a riduzione del valore delle Rimanenze di prodotti finiti.

La composizione ed i movimenti delle singole voci sono così rappresentati. A tal riguardo, si specifica che viene separatamente indicato il valore di ciascuna voce delle Rimanenze al 31.12.2019 della controllata SMT S.r.l., inclusa

nell'area di consolidamento, come già rilevato, a decorrere dall'esercizio.

Valore 31.12.19

Valore

Variazioni nel

Valore al

31.12.19

SMT S.r.l.

semestre

30.06.2020

Consolidato

(A)

(C)

(A+B+C)

(B)

Materie prime,

sussidiarie e di

545.447

1.963.964

158.309

2.667.720

consumo

Prodotti in corso di

lavorazione e

417.972

1.015.144

743.464

2.176.580

semilavorati

Prodotti finiti e merci

64.380

455.846

-163.466

356.760

Totale rimanenze

1.027.799

3.434.954

738.307

5.201.060

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.56

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Nelle tabelle seguenti si riporta la scomposizione delle singole voci:

C.I.1) Rimanenze materie prime, sussidiarie e di consumo

Materie prime, sussidiarie e di consumo

Materie prime in giacenza

Fondo svalutazione rimanenze materie prime

Materie prime in viaggio

Totale

Valore al 30.06.2020

3.590.836

-1.012.968

89.852

2.667.720

C.I.2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati

Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati

Prodotti in corso di lavorazione

Fondo svalutazione rimanenze prodotti in corso

Totale

Valore al 30.06.2020

2.176.580

0

2.176.580

C.I.4) Prodotti finiti e merci

Prodotti finiti e merci

Prodotti finiti

Fondo svalutazione rimanenze prodotti finiti

Prodotti finiti in viaggio

Totale

Valore al 30.06.2020

1.431.116

-1.078.935

4.579

356.760

C.II) Crediti

I crediti compresi nell'attivo circolante sono pari a euro 11.909.600 (euro 9.337.555 nel precedente esercizio). La composizione è così rappresentata:

Esigibili entro

Esigibili oltre

Valore nominale

(Fondi

l'esercizio

Valore netto

l'esercizio

totale

rischi/svalutazioni)

successivo

Verso clienti

9.798.249

0

9.787.249

-536.676

9.250.573

Crediti tributari

2.015.947

0

2.015.947

2.015.947

Imposte anticipate

351.040

351.040

Verso altri

292.040

0

292.040

0

292.040

Totale

12.106.236

0

12.446.276

-536.676

11.909.600

Di seguito si riporta il dettaglio dei crediti iscritti nell'Attivo Circolante:

C.II. 1) Crediti verso clienti

La voce è così formata:

Natura del credito

Crediti verso clienti

Fatture da emettere

Note di credito da emettere

Ricevute bancarie

Fondo svalutazione crediti

Totale

Valore al 30.06.2020

9.369.241

11.808

-5.272

411.472

-536.676

9.250.573

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.57

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

C.II. 5-bis) Crediti tributari

La voce è così formata:

Natura del credito

Iva c/Erario

Altri crediti tributari

Totale

Valore al 30.06.2020

1.671.216

344.731

2.015.947

C.II. 5-ter) Crediti per imposte anticipate

La voce è così formata:

Natura del credito

Valore al 30.06.2020

Crediti per imposte anticipate

351.040

Totale

351.040

C.II. 5-quater) Crediti verso altri

La voce è così formata:

Natura del credito

Valore al 30.06.2020

Crediti verso istituti di previdenza

19.125

Anticipi a fornitori

252.086

Crediti diversi

20.829

Totale

292.040

Crediti iscritti nell'attivo circolante - distinzione per scadenza

Si riporta nel prospetto in appresso, distintamente per ciascuna voce, la suddivisione dei crediti iscritti nell'attivo circolante per scadenza. A tal riguardo, si specifica che viene separatamente indicato il valore di ciascuna voce dei crediti iscritti nell'attivo circolante al 31.12.2019 della controllata SMT S.r.l., inclusa nell'area di consolidamento, come già rilevato, a decorrere dall'esercizio 2020.

Non vi sono crediti di durata residua superiore a cinque anni (art. 38, I co., lett. e), D.Lgs. 127/91):

Valore

Valore

Variazioni

Quota

Quota

Di cui di

Valore al

durata

31.12.19

31.12.19

nel

scadente

scadente

30.06.2020

residua

SMT S.r.l.

Consolidato

semestre

entro

oltre

(A+B+C)

superiore a 5

(A)

(B)

(C)

l'esercizio

l'esercizio

anni

Crediti verso clienti

iscritti nell'attivo

3.440.662

8.005.583

-2.195.672

9.250.573

9.250.573

0

0

circolante

Crediti tributari

iscritti nell'attivo

895.330

1.273.129

-152.512

2.015.947

2.015.947

0

0

circolante

Attività per imposte

anticipate iscritte

267.978

49.585

33.477

351.040

nell'attivo circolante

Crediti verso altri

iscritti nell'attivo

185.905

9.258

96.877

292.040

292.040

0

0

circolante

Totale crediti iscritti

4.789.875

9.337.555

-2.217.830

11.909.600

11.558.560

0

0

nell'attivo circolante

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.58

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

C.IV) Disponibilità liquide

Al termine dell'esercizio le disponibilità liquide assommavano ad euro 17.923.346 (euro 16.073.900 del precedente esercizio). A tal riguardo, si specifica che viene separatamente indicato il valore di ciascuna voce delle disponibilità liquide al 31.12.2019 della controllata SMT S.r.l., inclusa nell'area di consolidamento, come già rilevato, a decorrere dall'esercizio 2020.

In relazione alla variazione delle disponibilità liquide, unitamente alla variazione dei debiti verso le banche, si rinvia al Rendiconto Finanziario, riportato in coda agli schemi di bilancio.

Valore 31.12.19

Valore 31.12.19

Variazioni nel

Valore al

SMT S.r.l.

semestre

30.06.2020

Consolidato (B)

(A)

(C)

(A+B+C)

Depositi bancari e postali

741.209

16.044.015

1.125.913

17.911.137

Assegni

0

20.109

-20.109

0

Denaro e altri valori in cassa

872

9.776

1.561

12.209

Totale disponibilità liquide

742.081

16.073.900

1.107.365

17.923.346

D) RATEI E RISCONTI ATTIVI

La composizione della voce è riportata nella tabella seguente (art. 38, I co., lett. f), D.Lgs. 127/91). A tal riguardo, si specifica che viene separatamente indicato il valore dei ratei e risconti attivi al 31.12.2019 della controllata SMT S.r.l., inclusa nell'area di consolidamento, come già rilevato, a decorrere dall'esercizio 2020.

Valore 31.12.19

Valore 31.12.19

Variazioni nel

Valore al

SMT S.r.l.

Consolidato

semestre

30.06.2020

(A)

(B)

(C)

(A+B+C)

Ratei attivi

0

2.513

-726

1.787

Risconti attivi

256.823

509.948

-49.681

717.090

Totale ratei e risconti attivi

256.823

512.461

-50.407

718.877

L'incremento della consistenza dei risconti attivi iscritti in bilancio, rispetto all'esercizio precedente, è dovuto principalmente a:

  • risconti attivi su assicurazioni e contratti di assistenza;
  • risconti attivi sui costi di partecipazione a fiere sostenuti dalla consolidata SMT S.r.l..

Di seguito, si riporta il dettaglio della composizione dei ratei e risconti attivi:

Ratei attivi

Importo

Leasing immobiliari

1.787

Totale

1.787

Risconti attivi

Importo

Canoni locazione

170.541

Contratti di leasing immobiliare

28.194

Acquisti di servizi

84.337

Assicurazioni

92.786

Contratti di assistenza

31.800

Contratti di assistenza software

41.666

Maxi-canone di leasing

127.950

Mostre e fiere

102.960

Spese di noleggio

9.297

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.59

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Sponsorizzazioni e pubblicità

12.285

Oneri bancari

15.274

Totale

717.090

Oneri finanziari capitalizzati

Si rileva che nell'esercizio non è stato imputato alcun onere finanziario ai valori iscritti nell'attivo dello Stato Patrimoniale, ai sensi dell'art. 38, co. 1, lett. g), D.lgs 127/91.

PASSIVO

PATRIMONIO NETTO

Le variazioni intervenute nella consistenza delle voci che compongono il patrimonio netto consolidato, come previsto dall'art. 38, co. 1, lett. c, D.Lgs. 127/91 e dal paragrafo 145 del Principio OIC 17, sono riportate nel prospetto allegato alla presente Nota Integrativa sub A.

La riconciliazione tra il risultato netto e il patrimonio netto della Capogruppo e risultato netto e il patrimonio netto Consolidato è riportata nel prospetto allegato alla presente Nota Integrativa sub B.

Di seguito, si riportano i principali elementi descrittivi delle singole voci.

A.I) Capitale sociale

Il capitale sociale sottoscritto e versato al 30 giugno 2020, pari ad euro 1.371.538, è costituito da n. 13.715.384 azioni ordinarie, senza indicazione del valore nominale, sottoposte dal 1° luglio 2019 al regime di dematerializzazione e quindi immesse nel sistema di gestione accentrata degli strumenti finanziari ai sensi degli articoli 83-bis e seguenti del D.Lgs. 58/1998 (art. 2427, I co, n. 17).

A decorrere dal 15 luglio 2019, la Capogruppo è stata ammessa alla negoziazione delle azioni ordinarie sul sistema multilaterale di scambio AIM Italia, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.; l'inizio della negoziazione è avvenuto in data 17 luglio 2019.

In data 24 aprile 2020 è avvenuto l'aumento gratuito del capitale sociale per un importo pari a euro 10.000, a seguito dell'attribuzione all'amministratore delegato di numero 100.000 azioni, in esecuzione del Piano di Stock Grant approvato dall'assemblea ordinaria della Pattern S.p.A. del 25 giugno 2019, mediante riduzione di pari importo della riserva indisponibile costituita a tal fine.

Infine, si rileva che il valore complessivo del capitale sociale deliberato al 30 giugno 2020 è pari a euro 1.401.538. La differenza tra il capitale sociale deliberato e il capitale sociale sottoscritto e versato, di euro 1.371.538, è imputabile alla Riserva di utili vincolata al servizio dell'aumento gratuito di capitale sociale, dell'importo di euro 30.000, deliberato dall'assemblea straordinaria della Pattern S.p.A. del 25 giugno 2019. L'aumento di capitale sociale gratuito è a servizio del Piano di Stock Grant (per il periodo 2019-2022), approvato dall'assemblea ordinaria della Pattern S.p.A. del 25 giugno 2019, concernente l'attribuzione all'amministratore delegato e CEO della stessa del diritto di ricevere gratuitamente massime n. 400.000 azioni ordinarie (di cui 100.000 già assegnate come sopra indicato) subordinatamente al raggiungimento di determinati obiettivi annuali di valorizzazione della società.

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

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PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

A.II) Riserva Sovrapprezzo emissione azioni

La Riserva Sovrapprezzo emissione azioni ammonta a euro 8.238.460 ed è stata costituita nell'esercizio precedente a seguito dell'aumento di capitale sociale a servizio della quotazione sul sistema multilaterale di scambio AIM Italia. In particolare, il sovrapprezzo è stato determinato in misura pari a 3,15 euro per azione emessa.

A.IV) Riserva Legale

La Riserva Legale ammonta a euro 272.308 e nel corso dell'esercizio si è così movimentata:

Riserva Legale

Importo

Consistenza esercizio precedente

200.000

Destinazione utile esercizio

precedente

72.308

Consistenza fine esercizio

272.308

A.VI) Altre riserve di patrimonio netto

Riserva di consolidamento

La voce "riserva di consolidamento", pari a euro 153.615, accoglie la differenza negativa di consolidamento della controllata Pattern Project S.r.l., oltre ai risultati realizzati nei precedenti esercizi dalle società consolidate integralmente, e non ha subito alcuna movimentazione.

Riserva Straordinaria

La Riserva Straordinaria ammonta a euro 7.244.026 e nel corso dell'esercizio si è così movimentata:

Riserva Straordinaria

Importo

Consistenza esercizio precedente

3.505.409

Destinazione utile esercizio

precedente

3.738.617

Consistenza fine esercizio

7.244.026

Riserva per avanzo da fusione

La Riserva avanzo di fusione ammonta a euro 101.764 ed è riferibile alle differenze di fusione emergenti dall'operazione di incorporazione della Roscini Atelier S.r.l., avvenuta nel precedente esercizio, in particolare si è così formata:

  • per 22.540 euro ad avanzo da concambio;
  • per 79.224 euro ad avanzo da annullamento.

Altre - Riserva utili su cambi

La Riserva utili su cambi ammonta a euro 291 e copre le differenze da valutazioni su cambi esistenti alla chiusura dell'esercizio.

Altre - Riserva vincolata aumento di capitale a servizio del Piano di Stock Grant

Con delibera assembleare del 25 giugno 2019 della Capogruppo è stata costituita la Riserva vincolata aumento di capitale a servizio del Piano di Stock Grant approvato dagli azionisti della stessa (per il periodo 2019 - 2022), di

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

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PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

importo pari a euro 40.000, mendiate utilizzo della riserva straordinaria. Nel corso dell'esercizio, come anticipato, la riserva è stata utilizzata per l'importo di euro 10.000 per l'aumento gratuito del capitale sociale.

A.VII) Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi

La Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi ammonta ad euro -40.995 ed è riferita al fair value al 30.06.2020 di un contratto derivato di copertura Interest Rate Swap a copertura del rischio di tasso su un finanziamento in essere della controllata SMT S.r.l. stipulato in precedenti esercizi, e di due contratti derivati di copertura Interest Rate Swap a copertura del rischio di tasso su finanziamenti stipulati nel corso dell'esercizio dalla Capogruppo.

B) FONDI PER RISCHI E ONERI

Le variazioni intervenute nella consistenza delle voci che compongono i fondi per rischi e oneri sono riportate nel prospetto di seguito riportato (art. 38, co. 1, lett. c), D.Lgs. 127/91). A tal riguardo, si specifica che viene separatamente indicato il valore dei fondi per rischi e oneri al 31.12.2019 della controllata SMT S.r.l., inclusa nell'area di consolidamento, come già rilevato, a decorrere dall'esercizio 2020.

Fondo per

Fondo per

Strumenti

trattamento di

Totale fondi per

imposte anche

finanziari derivati

Altri fondi

quiescenza e

rischi e oneri

differite

passivi

obblighi simili

Valore al 31.12.19

4.438

0

0

47.741

52.179

Consolidato

Valore al 31.12.19

0

0

3.958

0

3.958

SMT S.r.l.

Variazioni nel

semestre

Accantonamento

0

0

38.673

0

38.673

nel semestre

Utilizzo nel

1.653

0

0

40.502

42.155

semestre

Totale variazioni

-1.653

0

38.673

-40.502

-3.482

Valore al

2.785

0

42.631

7.239

52.655

30.06.2020

Di seguito, si riporta nel dettaglio la composizione del saldo finale delle varie tipologie di fondi.

B.1) Fondi per trattamento di quiescenza e obblighi simili

Fondo indennità clientela agenti

Esso si è così movimentato:

Saldo iniziale

ACCANTONAMENTO DELL'ESERCIZIO

Utilizzo dell'esercizio

Saldo finale

Valore al 30.06.2020

4.438

0

-1.653

2.785

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

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PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

B.3) Strumenti derivati passivi

Esso si è così movimentato:

Saldo iniziale

Iscrizione fair value derivati

Saldo finale

Valore al 30.06.2020

3.958

38.673

42.631

B.4) Altri fondi

La composizione e le variazioni della voce "altri fondi", è riportata in appresso (art. 38, co. 1, lett. f), D.Lgs. 127/91).

Fondo rischi di resi su vendite

Esso si è così movimentato:

Valore al 30.06.2020

Saldo iniziale

47.741

ACCANTONAMENTO DELL'ESERCIZIO

0

Utilizzo a fronte di oneri sostenuti

-40.502

Utilizzo per esuberanza del fondo

0

Saldo finale

7.239

C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO

Il trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato è iscritto tra le passività per complessivi euro 1.698.563 (euro 875.952 al 31 dicembre 2019).

A tal riguardo, si specifica che è riportata la consistenza iniziale del Fondo TFR esistente al 31.12.2019 della consolidata SMT S.r.l., compresa nell'area di consolidamento, come già indicato, a decorrere dall'esercizio 2020. Le variazioni intervenute nella consistenza della presente voce sono riportate nel seguente prospetto (art. 38, co. 1, lett. c), D.Lgs. 127/91):

Trattamento di

fine rapporto di

lavoro

subordinato

Valore al 31.12.19 Consolidato

875.952

Valore al 31.12.19 SMT S.r.l.

675.477

Variazioni nel semestre

Accantonamento nel semestre

221.662

Utilizzo nel semestre

-74.528

Totale variazioni

147.134

Valore al 30.06.2020

1.698.563

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

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PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

D) DEBITI

I debiti sono iscritti nelle passività per complessivi euro 24.452.686 (euro 14.603.808 nel precedente esercizio). A tal riguardo, si specifica che viene separatamente indicato il valore di ciascuna voce dei debiti al 31.12.2019 della

controllata SMT S.r.l., inclusa nell'area di consolidamento, come già rilevato, a decorrere dall'esercizio 2020.

La composizione delle singole voci e le variazioni intervenute nell'esercizio sono riportate di seguito (art. 38, co. 1, lett. c), D.Lgs. 127/91):

Valore 31.12.19

Valore 31.12.19

Variazioni nel

Valore al

SMT S.r.l.

Consolidato

semestre

30.06.2020

(A)

(B)

(C)

(A+B+C)

Debiti verso banche

3.463.392

3.288.327

6.839.518

13.591.237

Debiti verso altri finanziatori

0

400.000

0

400.000

Acconti

2.784

0

7.423

10.207

Debiti verso fornitori

3.985.962

8.894.442

-5.589.179

7.291.225

Debiti tributari

309.471

604.200

64.306

977.977

Debiti verso istituti di

198.621

559.274

-246.268

511.627

previdenza e sicurezza sociale

Altri debiti

459.689

857.565

353.159

1.670.413

Totale

8.419.919

14.603.808

1.428.959

24.452.686

Debiti - distinzione per scadenza

Si riporta nel prospetto in appresso la suddivisione dei debiti per scadenza, con evidenza dell'ammontare dei debiti di durata residua superiore a cinque anni, distintamente per ciascuna voce (art. 38, I co., lett. e), D.Lgs. 127/91):

Valore

Valore

Variazioni

Valore al

Quota

Di cui di

31.12.19

31.12.19

nel

scadente

Quota scadente

durata

30.06.2020

SMT S.r.l.

Consolidato

semestre

entro

oltre l'esercizio

superiore

(A+B+C)

(A)

(B)

(C)

l'esercizio

a 5 anni

Debiti verso

3.463.392

3.288.327

6.839.518

13.591.237

4.213.524

9.377.713

812.099

banche

Debiti verso

0

400.000

0

400.000

0

400.000

120.014

altri finanziatori

Acconti

2.784

0

7.423

10.207

10.207

0

0

Debiti verso

3.985.962

8.894.442

-5.589.179

7.291.225

7.137.505

153.720

0

fornitori

Debiti tributari

309.471

604.200

64.306

977.977

965.749

12.228

0

Debiti verso

istituti di

previdenza e di

198.621

559.274

-246.268

511.627

511.627

0

0

sicurezza

sociale

Altri debiti

459.689

857.565

353.159

1.670.413

1.670.413

0

0

Totale debiti

8.419.919

14.603.808

1.428.959

24.452.686

14.509.025

9.943.661

932.113

Si precisa che non vi sono debiti assistiti da garanzie reali sui beni sociali (art. 38, I co., lett. e), D.Lgs. 127/91).

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.64

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

D.4) Debiti verso banche

In appresso sono riportati i debiti verso le banche, esposti secondo il criterio del costo ammortizzato:

Natura del debito

Valore al 30.06.2020

Entro 12 mesi

Carte di credito

3.318

Finanziamenti senza garanzia reale

2.648.342

Smobilizzo Crediti

1.544.645

Competenze bancarie da liquidare

17.219

Oltre 12 mesi

Finanziamenti senza garanzia reale

9.377.713

Totale

13.591.237

D.5) Debiti verso altri finanziatori

La voce è così formata:

Natura del debito

Oltre 12 mesi

Finanziamento

Totale

Valore al 30.06.2020

400.000

400.000

D.7) Debiti verso fornitori

La voce è così formata:

Natura del debito

Valore al 30.06.2020

Debiti verso fornitori

6.859.558

Fatture da ricevere

477.085

Note di credito da ricevere

-45.418

Totale

7.291.225

D.12) Debiti tributari

La voce è così formata:

Natura del debito

Valore al 30.06.2020

Erario c/ ritenute lavoro dipendente

256.303

Erario c/ ritenute lavoro autonomo

23.852

Erario c/ imposta sostitutiva TFR

2.091

Erario c/ Irap

108.552

Erario c/ Ires

569.455

Erario c/ altri debiti

17.724

Totale

977.977

D.13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale

La voce è così formata:

Natura del debito

Valore al 30.06.2020

Inps

275.264

Inail

-299

Ratei Inps e Inail

167.030

Contributi fondi previdenza

66.339

complementare

Enasarco

3.293

Totale

511.627

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.65

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

D.14) Altri debiti

La voce è così formata:

Natura del debito

Valore al 30.06.2020

Debiti verso fondi pensione

7.409

Ratei per ferie non godute

1.053.298

Debiti per retribuzioni da liquidare

518.918

Debiti per provvigioni da liquidare

14.409

Debiti per emolumenti da liquidare

12.718

Altri debiti

63.661

Totale

1.670.413

E) RATEI E RISCONTI

La composizione della voce è riportata nella tabella riportata in appresso (art. 38, I co, lett. f), D.Lgs. 127/91).

A tal riguardo, si specifica che viene separatamente indicato il valore dei ratei e risconti passivi al 31.12.2019 della controllata SMT S.r.l., inclusa nell'area di consolidamento, come già rilevato, a decorrere dall'esercizio 2020.

Valore 31.12.19

Valore 31.12.19

Variazioni nel

Valore al

SMT S.r.l.

Consolidato

semestre

30.06.2020

(A)

(B)

(C)

(A+ B + C)

Ratei passivi

3.657

22.528

22.372

48.557

Risconti passivi

0

0

27.277

27.277

Totale ratei e risconti passivi

3.657

22.528

49.649

75.834

Di seguito, si riporta il dettaglio della composizione dei ratei e risconti passivi:

Ratei passivi

Importo

Assicurazioni

6.910

Servizi e utenze

23.160

Interessi passivi su finanziamenti

17.487

M/L termine

Altri

1.000

Totale

48.557

Risconti passivi

Importo

Contributi in c/impianto

27.277

Totale

27.277

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Pag.66

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO

A) VALORE DELLA PRODUZIONE

A.1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni

La composizione della voce è riportata nella tabella riportata in appresso (art. 38, I co, lett. i), D.Lgs. 127/91).

Categoria di attività

Valore al 30.06.20

Proventi area produzione

20.523.146

Proventi area progettazione

3.259.724

Altri proventi

25.964

Totale

23.808.834

In relazione a quanto disposto dall'art. 38, co. 1, lett. i), D.Lgs. 127/91, viene inoltre esposta nel seguente prospetto la ripartizione dei ricavi per area geografica:

Area geografica

Valore al 30.06.20

Italia

7.496.701

Europa

16.031.664

Extra-UE

280.469

Totale

23.808.834

A.5) Altri proventi

Gli altri proventi conseguiti dal Gruppo risultano così ripartiti:

Natura

Valore al 30.06.2020

Contributi in c/esercizio

500.000

Altri ricavi

Contributi in c/impianto

2.098

Plusvalenze ordinarie

541

Risarcimenti

16.217

Affitti attivi, noleggi

112.500

Riaddebito costi

67.697

Altri ricavi e proventi

29.630

Totale

728.683

Alla voce contributi in conto esercizio è stato registrato il credito di imposta per i costi di consulenza sostenuti lo scorso anno, finalizzati all'ammissione alla quotazione sull'Aim. Tale credito, riconosciuto dal Ministero dello Sviluppo Economico ad inizio di maggio, è stato concesso nella misura massima di 500 mila euro.

B) COSTI DELLA PRODUZIONE

B.6) Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo, merci

Tale voce comprende prevalentemente costi sostenuti per l'approvvigionamento delle materie prime e degli accessori utilizzati nella produzione dei capi realizzati dalla Capogruppo e dalla Consolidata SMT S.r.l..

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Pag.67

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

B.7) Costi per servizi

Trattasi principalmente delle seguenti tipologie di servizi:

Natura

Valore al 30.06.2020

Servizi di produzione

7.665.485

Servizi commerciali

132.535

Servizi amministrativi e gestionali

1.283.628

Totale

9.081.648

B.8) Costi per godimento di beni di terzi

Trattasi dei seguenti costi:

Natura

Valore al 30.06.2020

Canoni passivi di locazione

202.970

Canoni passivi di leasing

323.777

Canoni utilizzo software

27.214

Canoni noleggio autoveicoli

102.889

Canoni noleggio altri beni strumentali

75.744

Totale

732.594

B.14) Oneri diversi di gestione

Trattasi dei seguenti costi:

Natura

Valore al 30.06.2020

Imposte e tasse diverse

18.598

Sopravvenienze passive

19.254

Altri oneri diversi di gestione

56.275

Totale

94.127

C) PROVENTI ED ONERI FINANZIARI

C.16) Altri proventi finanziari

Trattasi dei seguenti proventi:

Interessi e altri

proventi

finanziari

Interessi attivi bancari

496

Altri

109

Totale

605

C.17) Interessi ed altri oneri finanziari

La suddivisione degli interessi ed altri oneri finanziari è riportata nel seguente prospetto (art.38, co. 1, lett. l), D.Lgs. 127/91):

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.68

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Interessi e altri

oneri finanziari

Debiti verso banche

47.793

Altri

17.615

Totale

65.408

In particolare, di seguito si riporta la composizione in dettaglio degli oneri finanziari:

Natura

Valore al 30.06.2020

Interessi passivi su finanziamenti a

32.547

medio termine

Interessi passivi su finanziamenti a

15.246

breve termine

Altri oneri finanziari

17.615

Totale

65.408

C.17 bis) Utili e perdite su cambi

Trattasi delle seguenti voci:

Natura

Differenza cambi da valutazione

Utili su cambi realizzati

Perdite su cambi realizzati

Totale

Valore al 30.06.2020

2.498

9.294

-7.557

4.235

Elementi di ricavo di entità o incidenza eccezionali

Nel corso dell'esercizio non sono stati realizzati ricavi di natura, o di entità o di incidenza straordinaria da segnalare ai sensi dell'art. 38, co. 1, lett. m), D.Lgs. 127/91.

Elementi di costo di entità o incidenza eccezionali

Nel corso dell'esercizio non sono stati realizzati costi di natura, o di entità o di incidenza straordinaria da segnalare ai sensi dell'art. 38, co. 1, lett. m), D.Lgs. 127/91.

Imposte sul reddito e fiscalità differita

Il bilancio consolidato non soggiace ad un'apposita autonomia impositiva. Il valore esposto, nelle sue componenti di fiscalità anticipata, differita e corrente, discende dall'aggregazione dei valori iscritti dalle singole società costituenti il perimetro di consolidamento tenendo altresì conto degli effetti fiscali eventualmente necessari sulle scritture di consolidamento. Il conteggio delle imposte sul reddito e della fiscalità differita è effettuato in base alle normative ed alle aliquote in vigore. Le imposte dell'esercizio ammontano a complessivi euro 230.325 euro e sono costituite dalle imposte correnti (323.704 euro) e dalle imposte differite attive (33.477 euro), oltre a minore imposte di esercizi precedenti (euro 59.902).

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.69

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

5. ALTRE INFORMAZIONI

DATI SULL'OCCUPAZIONE

Il numero medio dei dipendenti, ripartito per categoria, è riportato nel seguente prospetto (art. 38, co. 1, lett. n), D.Lgs. 127/91):

Numero medio

Dirigenti

9

Quadri

14

Impiegati

118

Operai

125

Apprendisti

27

Totale Dipendenti

293

Il numero dei dipendenti in forza al 30 giugno 2020 è 298, di cui 225 donne e 73 uomini.

30.06.2020

Dirigenti

9

Quadri

14

Impiegati

121

Operai

129

Apprendisti

25

Totale

298

Per completezza si rileva che la consolidata Pattern Project S.r.l. nel corso dell'esercizio, al pari di quello

precedente, non ha avuto alcun rapporto di lavoro dipendente.

COMPENSI AD AMMINISTRATORI E SINDACI

Vengono di seguito riportate le informazioni concernenti gli amministratori ed i sindaci (art. 38, co. 1, lett. o), D.Lgs. 127/91).

Amministratori

Sindaci

Compensi

80.260

21.585

COMPENSI ALLA SOCIETA' DI REVISIONE

Qui di seguito vengono riportate le informazioni concernenti i compensi alla società di revisione (art. 38, co. 1, lett. o-septies), D.Lgs. 127/91).

Valore

Revisione legale dei conti annuali

47.762

Altri servizi diversi dalla revisione

5.250

contabile

Totale corrispettivi spettanti al revisore

53.012

legale o alla società di revisione

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.70

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

GARANZIE, IMPEGNI E PASSIVITÀ POTENZIALI

Di seguito si riporta il dettaglio delle garanzie prestate, nonché degli impegni assunti dal Gruppo (art. 38, co. 1, lett. h), D.Lgs. 127/91).

Garanzie rilasciate

Natura

Importo

Garanzia rilasciata

85.072

Fidejussione rilasciata

2.411.500

Totale

2.496.572

Nello specifico si tratta di quanto segue:

  • a garanzia del finanziamento erogato nell'esercizio precedente da parte di Simest S.p.A., la Pattern S.p.A. ha rilasciato apposita garanzia, per importo pari al 20% dell'ammontare del finanziamento a titolo di rimborso del capitale e all'1,268% dell'ammontare del finanziamento a titolo di interessi, oltre alle spese accessorie;
  • a garanzia delle obbligazioni assunte nei confronti di Modalis S.r.l. in concordato preventivo, derivanti dal contratto di acquisto di ramo aziendale sottoscritto nell'esercizio, la Pattern S.p.A. ha rilasciato apposita fidejussione di ammontare pari a 2.411.500 euro. Le obbligazioni assunte a favore della Modalis S.r.l. in concordato preventivo sono le seguenti:
    • sottoscrizione di contratto di affitto dell'immobile di Spello in cui è esercitata l'attività, al canone annuo di 100.000 euro, per sei anni e senza possibilità di recesso, a meno che durante lo stesso periodo l'immobile venga venduto dalla procedura a terzi mediante bando di vendita;
    • assunzione dell'obbligo di acquisto dell'immobile di Spello al prezzo di 2.000.000 di euro qualora, nel corso dei sette anni successivi alla data di acquisto del ramo aziendale Modalis S.r.l., l'immobile non sia ceduto dalla procedura a un prezzo più alto.

Infine, si rileva che gli impegni, risultanti per canoni e quote di riscatto, derivanti dai contratti relativi ai beni in leasing, con scadenza nei successivi esercizi, ammontano ad un totale di circa 2.271.904 euro.

OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

Ai sensi dell'articolo 38, co. 1, lett. o-quinquies), del D.Lgs. n. 127/1997, si rileva che la Capogruppo nel corso dell'esercizio ha riconosciuto, a condizioni di mercato, alla controllata Pattern Project S.r.l. royalties per l'utilizzo in licenza esclusiva del marchio "Esemplare" di proprietà della controllata.

Per completezza, si rileva - anche in ossequio alle disposizioni del Regolamento AIM Italia Parti Correlate e dell'apposita procedura interna "Operazioni con parti correlate" - che nessuna delle operazioni effettuate nel corso dell'esercizio con parti correlate ha influito in misura significativa sulla situazione patrimoniale del Gruppo.

ACCORDI NON RISULTANTI DALLO STATO PATRIMONIALE

Si dà atto dell'assenza di accordi non risultanti dallo Stato Patrimoniale, di cui evidenziare la natura, l'obiettivo economico, l'effetto patrimoniale, finanziario ed economico, ai sensi dell'art. 38, co. 1, lett. o-sexies), D.Lgs. 127/91.

FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA DATA DI RIFERIMENTO DEL BILANCIO INTERMEDIO

CONSOLIDATO

Ai sensi dell'art. 38, I comma, lett. o-decies), D.Lgs. 127/91, dal punto di vista gestionale, non si segnalano particolari fatti di rilievo intervenuti dopo il 30 giugno, oltre al normale sviluppo delle attività nell'attuale contesto, influenzato dalla pandemia Covid-19 in corso, come peraltro già illustrato nei vari paragrafi della Relazione sulla gestione.

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.71

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Con riferimento all'evoluzione prevedibile della gestione del Gruppo si rimanda a quanto riportato nella Relazione sulla Gestione.

INFORMAZIONI RELATIVE AGLI STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI EX ART. 2427-BIS DEL CODICE CIVILE

Per ciascuna categoria di strumenti finanziari derivati, vengono di seguito riportate le informazioni, ai sensi dell'art.

2427 bis, comma 1, punto 1 c.c.:

Strumenti finanziari derivati di copertura

Data iniziale - Data scadenza

Fair Value al

30.06.20

IRS Unicredit

30.6.20 - 31.3.25

-17.376

IRS Unicredit

24.4.18 - 28.4.23

-3.339

IRS Intesa

19.6.20 - 19.6.26

-21.916

La Controllante nel corso dell'esercizio in commento, ha stipulato due contratti derivati IRS a copertura del rischio di tasso sui finanziamenti bancari accesi; il valore di tali prodotti derivati è stato adeguato al fair value negativo degli stessi alla data del 30.06.20.

La Consolidata SMT S.r.l., nel corso del precedente esercizio 2018, ha stipulato un contratto derivato IRS a copertura del rischio di tasso su un finanziamento in essere: il valore di tale prodotto derivato è stato adeguato al fair value negativo dello stesso alla data del 30.06.20.

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO E CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO

Quale informazione complementare al bilancio consolidato, di seguito si riportano gli schemi di Stato Patrimoniale riclassificato e Conto Economico riclassificato:

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO

30.06.2020

31.12.2019

VARIAZIONE

%

CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI

0

0

0%

IMMOBILIZZAZIONI NETTE

IMMATERIALI

5.668.992

900.835

529%

MATERIALI

4.566.402

1.562.500

192%

FINANZIARIE

221.788

1.125.960

-80%

TOTALE

10.457.182

3.589.295

191%

CAPITALE CIRCOLANTE

RIMANENZE

5.201.060

3.434.954

51%

CREDITI COMMERCIALI

9.250.573

8.005.583

16%

ALTRE ATTIVITA'

3.377.904

1.844.433

83%

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.72

PATTERN S.P.A._ Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

DEBITI COMMERCIALI

(7.301.432)

(8.894.442)

-18%

FONDI RISCHI

(52.655)

(52.179)

1%

ALTRI DEBITI

(3.235.851)

(2.043.567)

58%

TOTALE

7.239.599

2.294.782

215%

CAPITALE INVESTITO dedotte le passivita' d'esercizio

17.696.781

5.884.077

201%

FONDO T.F.R.

(1.698.563)

(875.952)

94%

CAPITALE INVESTITO

15.998.218

5.008.125

219%

coperto da

CAPITALE PROPRIO

19.930.327

17.393.698

2.536.629

di cui CAPITALE PROPRIO DEL GRUPPO

18.381.546

17.393.698

987.848

di cui CAPITALE PROPRIO DI TERZI

1.548.781

-

1.548.781

INDEBITAMENTO FINANZIARIO A MEDIO / LUNGO

TERMINE

INDEBITAMENTO FINANZIARIO A MEDIO/LUNGO TERMINE

9.777.713

2.762.509

254%

TOTALE

9.777.713

2.762.509

254%

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO A BREVE TERMINE

INDEBITAMENTO FINANZIARIO A BREVE TERMINE

4.213.524

925.818

355%

DISPONIBILITA' LIQUIDE

(17.923.346)

(16.073.900)

12%

TOTALE

-3.709.822

-15.148.082

-9%

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA

-3.932.109

-12.385.573

-68%

CAPITALE ACQUISITO

15.998.218

5.008.125

219%

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO

30.06.2020

%

30.06.2019

%

RICAVI E PROVENTI

Valore della produzione (A)

25.117.515

100,0%

25.119.470

100,0%

Relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2020

Pag.73

MOVIMENTAZIONE PATRIMONIO NETTO

Altre riserve

Capitale

Riserva

Riserva per

Riserva vincolata

Riserva per

Utile (perdita)

Patrimonio

Patrimonio

Patrimonio

sovraprezzo

Riserva legale

netto di

sociale

Riserva

aumento capitale

Riserva utili

Riserva di

copertura dei

d'esercizio

netto di terzi

netto totale

azioni

avanzo da

Altre Riserve

Gruppo

straordinaria

a servizio Piano

su cambi

consolidamento

flussi finanziari

fusione

di Stock Grant

attesi

Saldo al 31 dicembre 2019

1.361.538

8.238.460

200.000

3.505.409

101.764

40.000

291

153.615

-

3.792.621

17.393.698

0

17.393.698

Destinazione del risultato d'esercizio 2019

72.308

3.738.617

(3.810.925)

0

-

-

Aumento di capitale gratuito al servizio del piano

di Stock Grant

10.000

(10.000)

0

-

Incrementi esercizio

(1)

(42.631)

(42.632)

-

42.632

Distribuzione dividendi

0

-

Variazioni di consolidamento

(18.304)

1.636

18.304

1.636

1.271.371

1.273.007

Utile (perdita) d'esercizio

1.028.844

1.028.844

277.410

1.306.254

Saldo al 30 giugno 2020

1.371.538

8.238.460

272.308

7.244.026

101.764

30.000

291

153.615

-

18.305

-

40.995

1.028.844

18.381.546

1.548.781

19.930.327

BILANCIO CONSOLIDATO - NOTA INTEGRATIVA - Allegato A

RICONCILIAZIONE BILANCIO D'ESERCIZIO - BILANCIO CONSOLIDATO CAPOGRUPPO

Risultato

Patrimonio netto

d'esercizio

al 30.06.2020

Bilancio società Controllante

1.007.962

18.227.055

Risultati rettificati delle controllate consolidate e differenza tra i patrimoni netti rettificati e valore delle partecipazioni

552.044

1.957.024

Eliminazione dei divendi iscritti

(45.000)

(45.000)

Ammortamento differenza positiva di consolidamento

(208.752)

(208.752)

Eliminazione dei risultati delle operazioni infragruppo ed altre rettifiche

0

0

Bilancio consolidato

1.306.254

19.930.327

di cui Quota Gruppo

1.028.844

18.381.546

di cui Quota di Terzi

277.410

1.548.781

BILANCIO CONSOLIDATO - NOTA INTEGRATIVA - Allegato B

BILANCIO CONSOLIDATO AL 30 GIUGNO 2020 CON EVIDENZA DELLE VARIAZIONI INTERVENUTE RISPETTO AL 31 DICEMBRE 2019 PER LO STATO PATRIMONIALE E AL 30 GIUGNO 2019 PER IL CONTO ECONOMICO

STATO PATRIMONIALE ATTIVO

30/06/2020

31/12/2019

Variazione

A) CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA

DOVUTI

B) IMMOBILIZZAZIONI

I. Immobilizzazioni immateriali

1)

Costi di impianto e di ampliamento

32.954

37.201

(4.247)

2)

Costi di sviluppo

365.444

0

365.444

4)

Concess., licenze, marchi e diritti simili

349.287

302.334

46.953

5)

Avviamento

4.202.292

241.104

3.961.188

7)

Altre

719.015

320.196

398.819

Totale delle immobilizzazioni immateriali

5.668.992

900.835

4.768.157

II. Immobilizzazioni materiali

1)

Terreni e fabbricati

491.840

490.320

1.520

2)

Impianti e macchinario

3.077.444

458.523

2.618.921

3)

Attrezzature ind.li e comm.li

110.182

54.028

56.154

4)

Altri beni

534.997

363.404

171.593

5)

Immobilizzazioni in corso e acconti

351.939

196.225

155.714

Totale immobilizzazioni materiali

4.566.402

1.562.500

3.003.902

III. Immobilizzazioni finanziarie

1)

Partecipazioni in

d-bis) altre imprese

2.140

-

2.140

Totale partecipazioni

2.140

-

2.140

2)

Crediti

d-bis) verso altri

(esigibili entro eserc. successivo)

78.488

1.100.000

(1.021.512)

(esigibili oltre eserc. successivo)

141.160

25.960

115.200

Totale crediti

219.648

1.125.960

(906.312)

Totale immobilizzazioni finanziarie

221.788

1.125.960

(904.172)

Totale immobilizzazioni

10.457.182

3.589.295

6.867.887

C) ATTIVO CIRCOLANTE

I. Rimanenze

1)

Materie prime, sussidiarie, consumo

2.667.720

1.963.964

703.756

2)

Prodotti in corso di lav.e semilav.

2.176.580

1.015.144

1.161.436

4)

Prodotti finiti e merci

356.760

455.846

(99.086)

Totale rimanenze

5.201.060

3.434.954

1.766.106

II. Crediti

-

1) verso clienti

9.250.573

8.005.583

1.244.990

(esigibili entro eserc.successivo)

9.250.573

8.005.583

1.244.990

5-bis) Crediti Tributari

2.015.947

1.273.129

742.818

(esigibili entro eserc.successivo)

2.015.947

1.273.129

742.818

5-ter) Imposte Anticipate

351.040

49.585

301.455

5-quater) verso altri

292.040

9.258

282.782

(esigibili entro eserc.successivo)

292.040

9.258

282.782

Totale crediti

11.909.600

9.337.555

2.572.045

IV. Disponibilità liquide

1)

Depositi bancari e postali

17.911.137

16.044.015

1.867.122

2)

Assegni

-

20.109

(20.109)

3)

Denaro e valori in cassa

12.209

9.776

2.433

Totale disponibilità liquide

17.923.346

16.073.900

1.849.446

Totale attivo circolante

35.034.006

28.846.409

6.187.597

D) RATEI E RISCONTI

718.877

512.461

206.416

TOTALE ATTIVO

46.210.065

32.948.165

13.261.900

BILANCIO CONSOLIDATO - NOTA INTEGRATIVA - Allegato C

STATO PATRIMONIALE PASSIVO

30/06/2020

31/12/2019

Variazione

A) PATRIMONIO NETTO

I.

Capitale

1.371.538

1.361.538

10.000

II. Riserva da sopraprezzo quote

8.238.460

8.238.460

-

IV.

Riserva legale

272.308

200.000

72.308

VI. Altre riserve

7.511.391

3.801.079

3.710.312

- riserva di consolidamento

153.615

153.615

-

- riserva straordinaria

7.244.026

3.505.409

3.738.617

- riserva avanzo di fusione

101.764

101.764

-

- altre

11.986

40.291

(28.305)

VII. Riserva per copertura flussi finanziari attesi

(40.995)

-

(40.995)

VIII. Utili (perdite) portati a nuovo

-

-

-

IX.

Utile (perdita) dell'esercizio

1.028.844

3.792.621

(2.763.777)

Totale patrimonio netto di Gruppo

18.381.546

17.393.698

987.848

Capitale e Riserve di terzi

1.271.371

-

1.271.371

Utile (perdita) di terzi

277.410

-

277.410

Totale patrimonio netto di terzi

1.548.781

-

1.548.781

Totale patrimonio netto consolidato

19.930.327

17.393.698

2.536.629

B) FONDI PER RISCHI E ONERI

1) per trattamento di quiescenza

2.785

4.438

(1.653)

3) strumenti finanziari derivati passivi

42.631

-

42.631

4) altri

7.239

47.741

-

40.502

Totale fondi per rischi ed oneri

52.655

52.179

476

C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO

SUBORDINATO

1.698.563

875.952

822.611

D) DEBITI

-

4) Debiti verso banche

13.591.237

3.288.327

10.302.910

(esigibili entro esercizio successivo)

4.213.524

925.818

3.287.706

(esigibili oltre esercizio successivo)

9.377.713

2.362.509

7.015.204

5) Debiti verso altri finanziatori

400.000

400.000

-

(esigibili oltre esercizio successivo)

400.000

400.000

-

6) Acconti

10.207

-

10.207

(esigibili entro esercizio successivo)

10.207

-

10.207

7) Debiti verso fornitori

7.291.225

8.894.442

(1.603.217)

(esigibili entro esercizio successivo)

7.137.505

8.894.442

(1.756.937)

(esigibili oltre esercizio successivo)

153.720

-

153.720

12) Debiti tributari

977.977

604.200

373.777

(esigibili entro esercizio successivo)

965.749

604.200

361.549

(esigibili oltre esercizio successivo)

12.228

-

12.228

13) Debiti v/istit.di previd.e di sicur.sociale

511.627

559.274

(47.647)

(esigibili entro esercizio successivo)

511.627

559.274

(47.647)

14) Altri debiti

1.670.413

857.565

812.848

(esigibili oltre esercizio successivo)

1.670.413

857.565

812.848

Totale debiti

24.452.686

14.603.808

9.848.878

E) RATEI E RISCONTI

75.834

22.528

53.306

TOTALE PASSIVO

46.210.065

32.948.165

13.261.900

BILANCIO CONSOLIDATO - NOTA INTEGRATIVA - Allegato C

CONTO ECONOMICO

30/06/2020

30/06/2019

Variazione

A) VALORE DELLA PRODUZIONE

1) Ricavi vendite e prestazioni

23.808.834

21.520.384

2.288.450

2) variaz.delle rimanen.di prodotti in lavor., semilav. e finiti

579.998

3.565.794

(2.985.796)

4) Increm. di immobil.per lavori interni

-

-

-

5) altri ricavi e proventi

728.683

33.292

695.391

- contributi in conto esercizio

500.000

11.616

488.384

- altri ricavi e proventi

228.683

21.676

207.007

Totale valore della produzione (A)

25.117.515

25.119.470

(1.955)

B) COSTI DELLA PRODUZIONE

6) mat.prime,sussid.,consumo e merci

6.969.171

10.461.118

(3.491.947)

7) per servizi

9.081.648

9.845.795

(764.147)

8) per godimento beni di terzi

732.594

259.811

472.783

9) per il personale

5.906.270

4.288.631

1.617.639

a) salari e stipendi

4.265.040

3.122.495

1.142.545

b) oneri sociali

1.301.062

948.345

352.717

c) trattamento di fine rapporto

329.657

153.668

175.989

e) altri costi

10.511

64.123

(53.612)

10) ammortamenti e svalutazioni

894.868

215.375

679.493

a) amm.to immobil.immateriali

415.944

93.910

322.034

b) amm.to immobil. materiali

466.968

104.949

362.019

d) svalut.dei crediti compresi nell'att.circolante

e delle disponibilità liquide

11.956

16.516

(4.560)

11) variaz.delle riman.di mat.prime

sussidiarie, di consumo e merci

(158.310)

(1.841.026)

1.682.716

14) oneri diversi di gestione

94.127

66.879

27.248

Totale costi della produzione (B)

23.520.368

23.296.583

223.785

DIFFEREBZA TRA VALORE E COSTI DELLA

PRODUZIONE (A-B)

1.597.147

1.822.887

(225.740)

C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI

16) altri proventi finanziari

d) proventi finanz. diversi dai prec.:

605

1.316

(711)

- da altri

605

1.316

(711)

605

1.316

(711)

17) interessi ed altri oneri finanziari

65.408

10.743

54.665

- altri

65.408

10.743

54.665

65.408

10.743

54.665

17 bis) utili e (perdite) su cambi

4.235

(28.058)

32.293

Tot.prov.e oneri finanz.(15+16-17+17bis)

(60.568)

(37.485)

(23.083)

D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATT.FINANZ.

Totale delle rettifiche (18-19)

-

-

-

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+C+D)

1.536.579

1.785.402

(248.823)

20) imposte sul reddito dell'esercizio

230.325

544.491

(314.166)

- correnti

323.704

556.823

(233.119)

- di esercizi precedenti

(59.902)

-

(59.902)

- differite e (anticipate)

(33.477)

(12.332)

(21.145)

21) UTILE (PERDITA) CONSOLIDATI DELL'ESERCIZIO

1.306.254

1.240.911

65.343

di cui UTILE (PERDITA) DI PERTINENZA DEL GRUPPO

1.028.844

1.240.911

(212.067)

di cui UTILE (PERDITA) DI PERTINENZA DI TERZI

277.410

-

277.410

BILANCIO CONSOLIDATO - NOTA INTEGRATIVA - Allegato C

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO ANALITICO

30.06.2020

A T T I V O

46.210.065

A. CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI

0

B. IMMOBILIZZAZIONI

10.457.182

I. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI

5.668.992

1. Costi di impianto e di ampliamento

32.954

a. Costi di impianto

461

- valore lordo

8.070

- fondo ammortamento

(7.609)

b. Costi di ampliamento

32.493

- valore lordo

47.277

- fondo ammortamento

(14.784)

2. Costi di sviluppo

365.444

- valore lordo

1.012.212

- fondo ammortamento

(646.768)

3. Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno

0

4. Concessioni, licenze, marchi e diritti simili

349.287

a. Marchi

254.816

- valore lordo

392.020

- fondo ammortamento

(137.204)

b. Licenze d'uso software

94.471

- valore lordo

160.943

- fondo ammortamento

(66.472)

5. Avviamento

4.202.292

a. Avviamento da acquisizione ramo azienda "Modalis"

211.131

- valore lordo

301.380

- fondo ammortamento

(90.249)

b. Avviamento da allocazione del disavanzo di fusione

24.878

- valore lordo

33.159

- fondo ammortamento

(8.281)

c. Avviamento da differenza positiva di consolidamento

3.966.283

- valore lordo

4.175.035

- fondo ammortamento

(208.752)

6. Immobilizzazioni in corso e acconti

0

7. Altre

719.015

a. Lavori straordinari su beni di terzi

680.498

- valore lordo

981.892

- fondo ammortamento

(301.394)

b. Altri costi ad utilità pluriennale

38.517

- valore lordo

142.222

- fondo ammortamento

(103.705)

II. IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI

4.566.402

1. Terreni e fabbricati

491.840

a. Terreni di insistenza/pertinenza dei fabbricati

148.978

b. Fabbricati destinati all'attività

342.862

- valore lordo

366.175

- fondo ammortamento

(23.313)

2. Impianti e macchinari

3.077.444

a. Impianti generici

269.795

- valore lordo

538.598

- fondo ammortamento

(268.803)

b. Macchinari operatori e impianti specifici

2.807.649

- valore lordo

4.508.303

- fondo ammortamento

(1.700.654)

BILANCIO CONSOLIDATO - NOTA INTEGRATIVA - Allegato D

30.06.2020

3.

Attrezzature industriali e commerciali

110.182

a. Attrezzatura varia

110.182

- valore lordo

294.028

- fondo ammortamento

(183.846)

4.

Altri beni

534.997

a. Mezzi di trasporto

73.095

- valore lordo

120.711

- fondo ammortamento

(47.616)

b. Autovetture

51.022

- valore lordo

67.967

- fondo ammortamento

(16.945)

c. Macchine ufficio elettromeccaniche ed elettroniche

191.102

- valore lordo

490.867

- fondo ammortamento

(299.765)

d. Macchine ufficio ordinarie

105.704

- valore lordo

250.758

- fondo ammortamento

(145.054)

e. Mobili e arredi

114.074

- valore lordo

224.730

- fondo ammortamento

(110.656)

5.

Immobilizzazioni in corso e acconti

351.939

III. IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE

221.788

1.

Partecipazioni in

2.140

a. Imprese controllate

0

b. Imprese collegate

0

c. Imprese controllanti

0

d. Imprese sottoposte al controllo delle controllanti

0

d-bis. Altre imprese

2.140

2.

Crediti

219.648

a. Verso imprese controllate

0

b. Verso imprese collegate

0

c. Verso controllanti

0

d. Verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti

0

d-bis.Verso altri

219.648

- Cauzioni

118.500

- Depositi cauzionali

101.148

3.

Altri titoli

0

4.

Strumenti finanziari derivati attivi

0

C. ATTIVO CIRCOLANTE

35.034.006

I. RIMANENZE

5.201.060

1.

Materie prime, sussidiarie e di consumo

2.667.720

a. Materie prime

2.577.868

- valore lordo

3.590.836

- fondo svalutazione rimanenze tassato

(1.012.968)

b. Materie prime in viaggio

89.852

2.

Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati

2.176.580

a. Prodotti in corso di lavorazione

2.176.580

- valore lordo

2.176.580

- fondo svalutazione rimanenze tassato

0

3.

Lavori in corso su ordinazione

0

4.

Prodotti finiti e merci

356.760

a. Prodotti finiti

352.181

- valore lordo

1.431.116

- fondo svalutazione rimanenze tassato

(1.078.935)

b. Prodotti finiti in viaggio

4.579

5.

Acconti

0

II. CREDITI

11.909.600

BILANCIO CONSOLIDATO - NOTA INTEGRATIVA - Allegato D

30.06.2020

1.

Verso clienti

9.250.573

a. Clienti

9.369.241

b. Clienti c/fatture da emettere

11.808

c. Clienti c/note credito da emettere

(5.272)

d. Clienti c/ri.ba. accreditate s.b.f.

411.472

e. Fondo rischi su crediti verso clienti

(536.676)

- fondo rischi su crediti verso clienti fiscale

(100.029)

- fondo rischi su crediti verso clienti tassato

(436.647)

2.

Verso imprese controllate

0

3.

Verso imprese collegate

0

4.

Verso controllanti

0

5.

Verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti

0

5-bis. Crediti tributari

2.015.947

a. Iva c/Erario

1.671.216

b. Altri crediti tributari

344.731

5-ter. Imposte anticipate

351.040

a. Crediti per imposte anticipate

351.040

5-quater. Verso altri

292.040

a. Istituti di previdenza

19.125

b. Fornitori c/anticipi

252.086

c. Altri debitori

20.829

III. ATTIVITA' FINANZIARIE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI

0

1.

Partecipazioni in imprese controllate

0

2.

Partecipazioni in imprese collegate

0

3.

Partecipazioni in imprese controllanti

0

3-bis. Partecipazioni in imprese sottoposte al controllo delle controllanti

0

4.

Altre partecipazioni

0

5.

Strumenti finanziari derivati attivi

0

6.

Altri titoli

0

IV. DISPONIBILITA' LIQUIDE

17.923.346

1.

Depositi bancari e postali

17.911.137

a. C/c bancari

17.911.137

2.

Assegni

0

3.

Danaro e valori in cassa

12.209

a. Cassa

12.209

D. RATEI E RISCONTI ATTIVI

718.877

a. Ratei attivi

1.787

b. Risconti attivi

589.140

c. Risconti attivi pluriennali

127.950

P A S S I V O

46.210.065

A. PATRIMONIO NETTO

19.930.327

PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO DEL GRUPPO

18.381.546

I. CAPITALE

1.371.538

II. RISERVA DA SOVRAPPREZZO DELLE AZIONI

8.238.460

III. RISERVE DI RIVALUTAZIONE

0

IV. RISERVA LEGALE

272.308

V. RISERVE STATUTARIE

0

BILANCIO CONSOLIDATO - NOTA INTEGRATIVA - Allegato D

30.06.2020

VI. ALTRE RISERVE

7.511.391

a. Riserva straordinaria

7.244.026

b. Riserva non distribuibile da adeguamento cambi

291

c. Riserva per avanzo da incorporazione

101.764

d. Riserva di consolidamento

153.617

e. Altre riserve

11.693

VII. RISERVA PER OPERAZIONI DI COPERTURA DEI FLUSSI FINANZIARI ATTESI

(40.995)

VIII. UTILI (PERDITE) PORTATI A NUOVO

0

IX. UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO

1.028.844

X. RISERVA NEGATIVA PER AZIONI PROPRIE IN PORTAFOGLIO

0

PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO DI TERZI

1.548.781

CAPITALE E RISERVE DI TERZI

1.271.371

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO DI PERTINENZA DI TERZI

277.410

B. FONDI PER RISCHI E ONERI

52.655

1.

Per trattamento di quiescenza ed obblighi simili

2.785

a. Fondo indennità clientela agenti

2.785

- fiscale

2.785

2.

Per imposte, anche differite

0

3.

Strumenti finanziari derivati passivi

42.631

4.

Altri

7.239

a. Fondo rischi resi su vendite

7.239

- tassato

7.239

C. TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO

1.698.563

a. Fondo T.F.R. al netto del F.do Tesoreria Inps D.Lgs. 252/2005

1.698.563

- fiscale

1.698.563

D. DEBITI

24.452.686

1.

Obbligazioni

0

2.

Obbligazioni convertibili

0

3.

Debiti verso soci per finanziamenti

0

4.

Debiti verso banche

13.591.237

a. Competenze bancarie da liquidare

17.219

b. Carte di credito

3.318

c. Finanziamenti senza garanzia reale

12.026.055

quote esigibili entro l'esercizio successivo

2.648.342

quote esigibili oltre l'esercizio successivo

9.377.713

d. Smobilizzo crediti

1.544.645

5.

Debiti verso altri finanziatori

400.000

a. SIMEST c/finanziamento a sostegno patrimonializzazione PMI

400.000

quote esigibili oltre l'esercizio successivo

400.000

6.

Acconti

10.207

7.

Debiti verso fornitori

7.291.225

a. Fornitori

6.859.558

quote esigibili entro l'esercizio successivo

6.705.838

quote esigibili oltre l'esercizio successivo

153.720

b. Fornitori c/fatture da ricevere

477.085

c. Fornitori c/note credito da ricevere

(45.418)

8.

Debiti rappresentati da titoli di credito

0

9.

Debiti verso imprese controllate

0

10. Debiti verso imprese collegate

0

11. Debiti verso controllanti

0

11-bis. Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti

0

BILANCIO CONSOLIDATO - NOTA INTEGRATIVA - Allegato D

30.06.2020

12. Debiti tributari

977.977

a. Erario c/ritenute da versare

280.155

b. Erario c/imposta sostitutiva su rivalutazioni T.F.R.

2.091

c.

Erario c/Irap

108.552

d. Erario c/Ires

569.455

e. Erario c/altri debiti

17.724

quote esigibili entro l'esercizio successivo

5.496

quote esigibili oltre l'esercizio successivo

12.228

13. Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale

511.627

a. Inps

275.264

b. Inail

(299)

c.

Altri istituti

69.632

d. Ratei Inps e Inail

167.030

14. Altri debiti

1.670.413

a. Debiti per retribuzioni da liquidare

518.918

b. Debiti per ferie non godute

1.053.298

c. Debiti per fondi pensione

7.409

d. Debiti per provvigioni da liquidare

14.409

e. Debiti per emolumenti da liquidare

12.718

f.

Debiti diversi

63.661

E. RATEI E RISCONTI

75.834

a. Ratei passivi

48.557

b. Risconti passivi

27.277

BILANCIO CONSOLIDATO - NOTA INTEGRATIVA - Allegato D

PATTERN SPA

RELAZIONE DI REVISIONE CONTABILE LIMITATA SUL BILANCIO CONSOLIDATO INTERMEDIO ABBREVIATO

RELAZIONE DI REVISIONE CONTABILE LIMITATA SUL BILANCIO CONSOLIDATO INTERMEDIO ABBREVIATO

Al Consiglio di Amministrazione della

Pattern SpA

Introduzione

Abbiamo svolto la revisione contabile limitata dell'allegato bilancio consolidato intermedio abbreviato al 30 giugno 2020, costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal rendiconto finanziario e dalla nota integrativa della Pattern SpA e società controllate (il "Gruppo Pattern"). Gli amministratori della Pattern SpA sono responsabili per la redazione del bilancio consolidato intermedio abbreviato in conformità al principio contabile OIC 30. È nostra la responsabilità di esprimere una conclusione sul bilancio consolidato intermedio abbreviato sulla base della revisione contabile limitata svolta.

Portata della revisione contabile limitata

Il nostro lavoro è stato svolto in conformità all'International Standard on Review Engagements 2410

  • "Review of interim financial information performed by the independent auditor of the entity". La revisione contabile limitata del bilancio consolidato intermedio abbreviato consiste nell'effettuare colloqui, prevalentemente con il personale della società responsabile degli aspetti finanziari e contabili, analisi di bilancio ed altre procedure di revisione contabile limitata. La portata di una revisione contabile limitata è sostanzialmente inferiore rispetto a quella di una revisione contabile completa svolta in conformità agli International Standards on Auditing e, conseguentemente, non ci consente di avere la sicurezza di essere venuti a conoscenza di tutti i fatti significativi che potrebbero essere identificati con lo svolgimento di una revisione contabile completa. Pertanto, non esprimiamo un giudizio sul bilancio consolidato intermedio abbreviato.

Conclusioni

Sulla base della revisione contabile limitata svolta, non sono pervenuti alla nostra attenzione elementi che ci facciano ritenere che il bilancio consolidato intermedio abbreviato del Gruppo Pattern al 30 giugno 2020 non sia stato redatto, in tutti gli aspetti significativi, in conformità al principio contabile OIC 30.

Torino, 25 settembre 2020

PricewaterhouseCoopers SpA

Piero De Lorenzi (Revisore legale)

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