L'azienda energetica brasiliana Enauta ha presentato un'offerta per combinarsi con l'azienda petrolifera 3R Petroleum, che a sua volta ha dichiarato di aver interrotto i colloqui per una proposta di unione con la rivale PetroReconcavo per analizzare la nuova offerta.

Enauta ha reso nota l'offerta nella tarda serata di lunedì, affermando che la società combinata sarebbe "una delle compagnie indipendenti di petrolio e gas più diversificate dell'America Latina", con una produzione potenziale di oltre 100.000 barili di petrolio equivalente al giorno.

La mossa arriva mentre le compagnie petrolifere brasiliane più piccole cercano di consolidarsi dopo anni di crescita guidata dall'acquisto di attività precedentemente possedute dal gigante petrolifero statale Petrobras.

Enauta ha dichiarato in un deposito di titoli che la sua offerta era per un accordo interamente azionario che avrebbe incluso l'emissione di nuove azioni di 3R e uno scambio con azioni di Enauta. Gli azionisti di 3R deterrebbero il 53% della società combinata, mentre gli investitori di Enauta deterrebbero il 47%, ha dichiarato.

La combinazione darebbe vita a un "portafoglio equilibrato, quinquennale e ad alta crescita organica, con la capacità di aggiungere valore in un ambiente di consolidamento e di resilienza ai cicli dei prezzi delle materie prime", ha detto Enauta.

Da gennaio 3R era in trattative per un potenziale scorporo delle sue attività petrolifere onshore e per la successiva combinazione con la pari PetroReconcavo, un accordo suggerito dall'azionista di 3R Maha Energy.

In un deposito titoli separato, 3R ha confermato l'offerta di Enauta e ha detto che interromperà temporaneamente i colloqui con PetroReconcavo per analizzare l'offerta di Enauta entro 30 giorni.

Enauta non ha approfondito i potenziali vantaggi dell'accordo, ma ha detto che la sua offerta implica un premio del 12% per gli azionisti di 3R rispetto all'attuale capitalizzazione di mercato della società.

"La proposta sembra essere accrescitiva per entrambe le parti, soprattutto per 3R, in quanto stabilisce un nuovo livello per il prezzo delle sue azioni", hanno detto gli analisti di Citi guidati da Gabriel Barra in una nota ai clienti.

"Tuttavia, le sinergie operative non sono così chiare come nel caso della fusione tra PetroReconcavo e 3R".

Enauta ha una capitalizzazione di mercato di 7,75 miliardi di reais (1,53 miliardi di dollari), mentre la capitalizzazione di mercato di 3R è attualmente di 8,02 miliardi di reais, secondo i dati di LSEG Workspace. (1 dollaro = 5,0546 reais) (Relazioni di Andre Romani e Gabriel Araujo Redazione di Tomasz Janowski)