Berlino (Reuters) - Il fornitore automobilistico e industriale Schaeffler, con sede a Herzogenaurach, non ha trovato il favore dello specialista di azionamenti Vitesco, con sede a Regensburg, anche con un aumento del prezzo di offerta.

Vitesco ha annunciato lunedì che il Consiglio di Amministrazione e il Consiglio di Sorveglianza non hanno ritenuto la nuova offerta "appropriata da un punto di vista finanziario". Al massimo, l'offerta potrebbe rappresentare una "opportunità di uscita potenzialmente interessante" per "investitori avversi al rischio o orientati al breve termine" nell'attuale contesto di mercato. Schaeffler aveva precedentemente alzato la sua offerta a 94 euro per azione Vitesco.

Diversi investitori avevano recentemente espresso insoddisfazione per il prezzo di offerta originale di 91 euro per azione Vitesco e avevano chiesto dei miglioramenti. Anche il CEO di Vitesco, Andreas Wolf, aveva ripetutamente descritto il prezzo come troppo basso a lungo termine. Al momento di rivedere l'offerta, Vitesco ha preso in considerazione le valutazioni delle banche d'investimento JP Morgan, Lazard e Perella Weinberg Partners, tra gli altri. In totale, Vitesco è valutata poco meno di 3,8 miliardi di euro.

Gli azionisti di Vitesco hanno ancora tempo fino al 15 dicembre per offrire le loro azioni. La decisione di aumentare il prezzo sottolinea la fiducia di Schaeffler nelle sinergie e nel potenziale di creazione di valore della fusione, ha spiegato Schaeffler. Il CEO di Schaeffler, Klaus Rosenfeld, ha rifiutato un ulteriore aumento del prezzo.

Allo stesso tempo, entrambe le aziende hanno concordato la fusione. Questo rappresenta una pietra miliare importante, ha detto Rosenfeld. Lo specialista di azionamenti Vitesco verrà fuso in Schaeffler, con sede a Herzogenaurach. Schaeffler è consapevole dell'importanza delle sedi Vitesco, in particolare di Regensburg, per il business della mobilità elettrica, ha dichiarato. Tuttavia, Wolf non farà più parte della nuova società: Il manager di Vitesco Thomas Stierle sarà responsabile della divisione e-mobility dopo la fusione. Il contratto di Wolf è valido fino a settembre 2024.

La famiglia Schaeffler detiene quasi la metà delle azioni Vitesco dopo lo spin-off da Continental. Hanno accettato di mantenere le loro azioni Vitesco per il momento. In una seconda fase, le azioni privilegiate Schaeffler saranno scambiate con azioni ordinarie. La famiglia detiene attualmente tutti i diritti di voto; la conversione delle azioni privilegiate quotate li metterà sullo stesso piano degli altri azionisti. Alla fine, tutte le azioni Vitesco rimanenti potrebbero essere scambiate con azioni della 'nuova' Schaeffler.

Il rapporto di cambio stesso è ancora aperto. È stato detto che sarà determinato sulla base di una determinazione indipendente dei valori aziendali nell'accordo di fusione. L'Assemblea Generale Annuale di Vitesco dovrebbe decidere sulla fusione il 24 aprile, ha annunciato l'azienda di Regensburg. La transazione stessa dovrebbe essere completata con l'iscrizione nel registro delle imprese nel quarto trimestre del 2024.

Con l'acquisizione, Schaeffler intende diventare un fornitore leader di componenti per auto elettriche. La fusione offre un notevole potenziale di sinergia; Schaeffler prevede di aumentare il proprio utile operativo fino a 600 milioni di euro a partire dal 2029. Insieme, le aziende hanno un fatturato di circa 25 miliardi di euro e circa 120.000 dipendenti.

(Relazione di Christina Amann, a cura di Ralf Banser. Per qualsiasi domanda, la preghiamo di contattare la nostra redazione all'indirizzo Berlin.Newsroom@thomsonreuters.com (per la politica e l'economia) o Frankfurt.Newsroom@thomsonreuters.com (per le aziende e i mercati).