(Alliance News) - I prezzi delle azioni in Europa hanno concluso una settimana difficile in verde venerdì, con l'umore sollevato da un rallentamento della misura chiave dell'inflazione negli Stati Uniti, prima che la Federal Reserve e la Banca Centrale Europea prendano il centro della scena nei prossimi giorni.

Il FTSE 100 ha guadagnato 38,99 punti, pari allo 0,5%, attestandosi a 7.870,57 punti. L'indice FTSE 250 è salito di 177,13 punti, 0,9%, a 19.425,14, e l'AIM All-Share è salito di 7,31 punti, o 0,9%, a 829,94.

Per la settimana, il FTSE 100 ha perso lo 0,6%, mentre il FTSE 250 ha aggiunto lo 0,8%. L'AIM All-Share è sceso marginalmente.

Il Cboe UK 100 è salito dello 0,4% a 786,44, il Cboe UK 250 ha aggiunto lo 0,9% a 17.044,60 e il Cboe Small Companies ha aggiunto l'1,6% a 13.462,80.

Nell'azionario europeo di venerdì, il CAC 40 di Parigi è salito dello 0,1%, mentre il DAX 40 di Francoforte ha guadagnato lo 0,8%.

La spesa per i consumi personali core degli Stati Uniti è aumentata del 4,6% su base annua a marzo. Il ritmo è rallentato rispetto al 4,7% di febbraio, ma ha superato la previsione del mercato citata da FXStreet del 4,5%. Il numero di febbraio è stato rivisto al rialzo dal 4,6%.

Il dato core, che è l'indicatore inflazionistico preferito dalla Federal Reserve, non include cibo ed energia.

Anche la cifra PCE principale è stata più mite, il mese scorso. Il tasso di inflazione PCE annuale è sceso al 4,2% a marzo dal 5,1% di febbraio. È stato inferiore alla previsione di FXStreet del 4,6%. Il dato di febbraio è stato rivisto al rialzo dal 5,0%.

Il dato arriva a pochi giorni dalla prossima riunione della Federal Reserve statunitense. Secondo lo strumento CME FedWatch, c'è una probabilità dell'86% che la banca centrale alzi i tassi d'interesse statunitensi di 25 punti base in un intervallo compreso tra il 5,00% e il 5,25% mercoledì della prossima settimana.

In seguito, si prevede che la Fed sospenda i rialzi.

Dopo la Fed, mercoledì, la Banca Centrale Europea annuncerà la sua ultima decisione sui tassi d'interesse giovedì.

A marzo, la BCE ha aumentato i tassi di 50 punti base. Ha portato il tasso d'interesse sulle operazioni di rifinanziamento principali, il tasso d'interesse sulle operazioni di prestito marginale e quello sui depositi al 3,50%, 3,75% e 3,00% rispettivamente.

Gli analisti di Capital Economics ritengono che i dati sull'inflazione dei Paesi dell'Eurozona di venerdì abbiano rafforzato l'ipotesi di un altro rialzo di mezzo punto.

Il tasso di inflazione annuale della Germania è stato inferiore alle aspettative ad aprile, secondo una stima flash di Destatis.

Il tasso di inflazione annuale della nazione è sceso al 7,2% ad aprile, dal 7,4% di marzo. Non ha rispettato la previsione del 7,3% citata da FXStreet.

In Francia, invece, l'indice dei prezzi al consumo è aumentato del 5,9% rispetto ad un anno prima ad aprile. Si è trattato di un aumento maggiore rispetto al 5,7% riportato a marzo. L'inflazione della zona euro è prevista per martedì.

In una giornata intensa per i dati della zona euro, Eurostat ha stimato che l'economia dell'area della moneta unica è cresciuta dello 0,1% nel primo trimestre rispetto al trimestre precedente. Alla fine del 2022 si era registrata una stagnazione.

Tuttavia, la lettura è stata meno robusta del previsto, in quanto gli analisti di mercato si aspettavano una crescita dello 0,2%, come citato da FXStreet.

"L'esito della riunione della BCE di giovedì prossimo rimane una questione molto chiusa e le colombe punteranno senza dubbio sulla debolezza della domanda interna evidente nei dati del PIL del 1° trimestre pubblicati oggi. Ma con la maggior parte dei funzionari che continuano a puntare sull'inflazione core come motore delle loro decisioni, riteniamo che un rialzo di 50 pb rimanga l'esito più probabile", ha commentato Franziska Palmas, analista di Capital Economics.

Altrove, tra le banche centrali, la Banca del Giappone ha annunciato venerdì una revisione delle sue misure di allentamento monetario di lunga data, ma ha affermato che le manterrà per il momento.

La BoJ ha lasciato in vigore il suo tasso di interesse negativo e non ha modificato la banda di oscillazione dei tassi dei titoli di Stato a 10 anni. L'attenzione, in vista della riunione, si era concentrata su cosa avrebbe fatto la BoJ, ora guidata da Kazuo Ueda, in merito al controllo della curva dei rendimenti.

Non ci si aspettava una grande revisione della politica da parte dell'ex professore di economia Ueda, che questo mese ha preso il posto di Haruhiko Kuroda, l'architetto della strategia ultra-allentata della banca.

La sterlina era quotata a USD1,2575 alla fine di venerdì a Londra, in rialzo rispetto a USD1,2492 alla chiusura del mercato azionario di giovedì. L'euro si è attestato a USD1,1040, in rialzo rispetto a USD1,1024 alla chiusura di giovedì. Contro lo yen, il dollaro è stato scambiato a JPY136,18, in netto rialzo rispetto a JPY133,95.

A Londra, Shell e BP hanno guadagnato il 2,3% e il 2,1%. I titoli sono stati riportati dai guadagni ben accolti delle major petrolifere Chevron ed Exxon, quotate a New York. Il duo era in rialzo dello 0,5% e dell'1,9% al momento della chiusura delle azioni di Londra.

Entrambe hanno registrato un calo dei ricavi nel primo trimestre a causa dell'indebolimento dei prezzi delle materie prime, ma gli utili sono nettamente migliorati.

BP riferirà martedì, mentre Shell giovedì.

Le azioni a New York sono aumentate. Il Dow Jones Industrial Average e l'indice S&P 500 sono saliti dello 0,4% ciascuno, mentre il Nasdaq Composite è salito dello 0,1%.

A Londra, Prudential ha chiuso in rialzo del 4,4%, in quanto il suo primo trimestre è stato favorito dall'allentamento delle restrizioni di Covid-19 in Cina.

L'assicuratore focalizzato sull'Asia ha dichiarato che i premi annuali equivalenti - una misura delle nuove polizze vendute - sono balzati del 29% a 1,56 miliardi di dollari. L'utile delle nuove attività è salito del 26% a 743 milioni di dollari.

"La forza delle nostre capacità di distribuzione e la diversificazione del business tra Paesi, prodotti e canali hanno contribuito alla nostra performance nel primo trimestre. 10 dei 13 mercati assicurativi del ramo vita in Asia, così come in Africa, hanno registrato una crescita a due cifre degli utili delle nuove attività", ha dichiarato l'Amministratore delegato Anil Wadhwani.

"Lo slancio degli affari, in particolare a Hong Kong, è proseguito nel secondo trimestre e manteniamo il nostro approccio prudente all'asset allocation e al rischio di credito".

All'estremità opposta dell'indice delle grandi capitalizzazioni, NatWest è scesa del 4,0%, poiché il risultato del margine di interesse netto ha messo in ombra l'aumento degli utili del primo trimestre.

Il margine di interesse netto del primo trimestre di NatWest è migliorato rispetto all'anno precedente, passando al 2,25% dall'1,51%. Si tratta di un aumento rispetto al 2,11% raggiunto nel quarto trimestre. Tuttavia, ci si aspettava che NatWest raggiungesse un margine di interesse netto del 2,34% per il primo trimestre, secondo il consenso compilato dalla società.

NatWest ha dichiarato che l'utile ante imposte del primo trimestre è stato di 1,82 miliardi di sterline, in crescita del 49% rispetto a 1,22 miliardi di sterline. Il reddito totale è salito del 29% rispetto all'anno precedente, a 3,88 miliardi di sterline da 3,01 miliardi di sterline.

La reazione negativa agli utili del primo trimestre ha dimostrato che NatWest, salvata dallo Stato durante la grande crisi finanziaria, deve ancora conquistare gli investitori, ha commentato Russ Mould, analista di AJ Bell.

"Data la sua storia di proprietà statale e la ripresa non uniforme dalla crisi del credito, NatWest deve lavorare duramente per guadagnare la fiducia del mercato e aggiornamenti come quello di oggi non aiutano", ha commentato Mould.

Altrove a Londra, Numis ha fatto un balzo del 67%, sostenendo un'offerta di acquisizione di 410 milioni di sterline da parte di Deutsche Bank, quotata a Francoforte.

Deutsche Bank pagherà 350p per azione, dando a Numis un valore di 410 milioni di sterline. Il prezzo rappresenta un premio del 72% rispetto al prezzo di chiusura di Numis di 204p di giovedì.

"Abbiamo valutato come accelerare la crescita della nostra attività nel Regno Unito e, in quanto franchising leader nel Regno Unito con una lunga storia di successo nel fornire un servizio superiore ai clienti e nella crescita, Numis rappresenta un'opportunità strategica irresistibile", ha dichiarato Fabrizio Campelli, Responsabile Corporate Bank & Investment Bank di Deutsche Bank.

Altrove nel settore bancario, la Fed ha chiesto una maggiore supervisione del settore, ammettendo al contempo i propri fallimenti in un rapporto molto atteso, pubblicato il mese scorso sul crollo della Silicon Valley Bank.

"Dopo il fallimento della Silicon Valley Bank, dobbiamo rafforzare la supervisione e la regolamentazione della Federal Reserve sulla base di quanto abbiamo appreso", ha dichiarato il vicepresidente della Federal Reserve per la supervisione Michael Barr in una dichiarazione che accompagna il rapporto.

Barr ha detto che la direzione di SVB non ha gestito adeguatamente il rischio prima del rapido collasso della banca, mentre i supervisori della Fed non hanno intrapreso un'azione abbastanza incisiva dopo aver identificato i problemi del prestatore californiano di alta tecnologia.

Il petrolio Brent era quotato a USD79,87 al barile venerdì a Londra, in rialzo rispetto a USD78,08 di giovedì. L'oro era quotato a USD1.990,27 l'oncia, in rialzo rispetto a USD1.984,30.

I mercati finanziari di Londra, Francoforte, Parigi e Shanghai sono chiusi lunedì. I mercati di Shanghai riaprono solo giovedì.

Il calendario economico di martedì prevede una serie di letture degli indici dei responsabili degli acquisti nel settore manifatturiero, tra cui l'Eurozona alle 0900 BST e il Regno Unito alle 0930 BST.

La settimana riprende con la decisione della Fed mercoledì, prima della BCE giovedì.

Il calendario aziendale locale di martedì prevede i risultati del primo trimestre dell'istituto di credito HSBC.

Di Eric Cunha, redattore di Alliance News

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