SBI, guidata da Yoshitaka Kitao, già di Masayoshi Son del gruppo Softbank, ha detto pubblicamente che mirerebbe a diventare il quarto gruppo bancario più grande del Giappone e ha già acquistato partecipazioni in diverse banche regionali giapponesi.

Dato che la Shinsei Bank non ha finora appoggiato la mossa, gli investitori credono che la sua offerta non richiesta per aumentare la sua partecipazione ad una quasi maggioranza potrebbe trasformarsi in un'offerta ostile.

SBI possiede già circa il 20% di Shinsei, un piccolo prestatore con sede a Tokyo che ha rilevato una banca crollata durante la crisi finanziaria del Giappone alla fine degli anni '90. Il governo detiene ancora una quota del 18% circa.

L'indice bancario della Borsa di Tokyo è salito dell'1,62%, sopra i guadagni dell'1,3% del Topix. La Shinsei Bank è balzata del 20,8% mentre la SBI ha offerto 2.000 yen per azione Shinsei, un premio del 39% rispetto alla chiusura di giovedì, per un totale di 116,4 miliardi di yen (1,06 miliardi di dollari).

Le azioni delle banche regionali, comprese quelle in cui SBI ha già una partecipazione, hanno guadagnato nettamente. La Suruga Bank, con sede a Shizuoka, è salita del 5,0%, mentre la Jimoto Holdings, con sede a Sendai, di cui SBI è il maggiore azionista, ha guadagnato il 4,4%.

"Le speranze di un maggiore consolidamento sembrano guidare tutto questo", ha detto Taku Ito, capo gestore di portafoglio alla Nissay Asset Management.

SBI Holdings ha anche guadagnato il 7,6%, il suo più grande aumento dal 23 marzo dello scorso anno, mentre l'indice di intermediazione dei titoli ha aggiunto il 2,9%.

Le azioni finanziarie giapponesi, in particolare quelle bancarie, hanno sottoperformato per molti anni, gravate da una popolazione in calo e da tassi d'interesse vicini allo zero o negativi. La maggior parte di loro scambia al di sotto del loro valore contabile.

SBI, l'unità finanziaria di SoftBank Group fino all'uscita dell'azienda tecnologica nel 2006, possiede il più grande brokeraggio online del paese, una banca online e un asset manager.

Ma alcuni investitori temono che SBI possa pagare troppo.

"Sono un po' sorpreso di vedere SBI pagare così tanto per acquisire Shinsei. Non riesco a visualizzare una grande sinergia", ha detto Yasuo Sakuma, chief investment officer di Libra Investments.