Silver Lake Resources Limited (ASX:SLR) ha stipulato una Proposta non vincolante, indicativa e condizionata per l'acquisizione delle Attività Leonora da St Barbara Limited (ASX:SBM) per circa 730 milioni di AUD il 28 aprile 2023. Il corrispettivo consiste in un corrispettivo in contanti di 326 milioni di AUD e in un corrispettivo azionario di Silver Lake, comprendente 327,1 milioni di nuove azioni Silver Lake da emettere a St Barbara. L'operazione è soggetta al completamento e alla soddisfazione della due diligence tecnica, operativa e finanziaria, alla negoziazione e all'esecuzione di un Contratto definitivo di vendita di attività per Leonora tra Silver Lake e St Barbara, all'ottenimento da parte di Silver Lake di una struttura di debito da 150 milioni di dollari australiani da parte di Taurus Mining Finance Fund No.2. LP, l'approvazione finale del Consiglio di Amministrazione di Silver Lake per la transazione proposta su base vincolante e qualsiasi accordo vincolante tra Silver Lake e St Barbara sarà soggetto alla preparazione di una relazione di un esperto indipendente in relazione all'approvazione degli azionisti di Silver Lake, all'approvazione degli azionisti di Silver Lake e St Barbara, alla risoluzione dell'Accordo di transazione con Genesis e ad altre condizioni coerenti con la transazione Genesis. Il completamento della transazione è previsto per la metà o la fine di agosto 2023. Il 4 maggio 2023 Silver Lake Resources Limited (ASX:SLR) ha annullato l'acquisizione delle Attività Leonora di St Barbara. St Barbara rifiuta di impegnarsi con Silver Lake sulla proposta concorrente di acquisizione delle Attività di Leonora. L'11 maggio 2023, Silver Lake Resources ha rivisto la proposta di acquisizione di Leonora Assets per un valore di 326 milioni di dollari australiani in contanti e 327,1 milioni di azioni Silver Lake per un valore di 381 milioni di dollari australiani, di cui 232,3 milioni di nuove azioni ordinarie interamente pagate, che rappresentano circa il 19,99% del capitale azionario di Silver Lake dopo l'emissione e i diritti di sottoscrizione da emettere per altri 94 milioni di azioni ordinarie interamente pagate.8 milioni di nuove azioni ordinarie a pagamento di Silver Lake, che rappresentano circa il 7,5% del capitale azionario emesso da Silver Lake dopo l'emissione, i cui diritti matureranno automaticamente al completamento della distribuzione in-specie delle 232,3 milioni di azioni di Silver Lake di cui sopra, con l'emissione di nuove azioni di Silver Lake a St Barbara in quel momento. Il 19 maggio 2023, Silver Lake ha ricevuto una risposta dal Consiglio di Amministrazione di St Barbara alla sua Proposta Silver Lake Riveduta, dopo che St Barbara ha comunicato all'ASX che non si sarebbe impegnata ulteriormente con Silver Lake in merito alla Proposta Silver Lake Riveduta. Il corrispettivo proposto da Silver Lake Resources è aumentato a 722 milioni di dollari australiani nell'ambito della Proposta Migliorata di Silver Lake, che comprende 327,1 milioni di azioni, valutate 352 milioni di dollari australiani, e un aumento della componente in contanti di 370 milioni di dollari australiani, precedentemente 326 milioni di dollari australiani. La Proposta Migliorata di Silver Lake è interamente finanziata con contanti e lingotti per 268 milioni di dollari australiani al 31 marzo 2023 e con una linea di credito approvata di 226,138 milioni di dollari australiani per il finanziamento dell'acquisizione, fornita da Taurus Mining Finance Fund No 2 LP (Taurus). RBC Capital Markets ha agito come consulente finanziario e Corrs Chambers Westgarth ha agito come consulente legale di Silver Lake Resources Limited. St Barbara è assistita da Macquarie Capital (Australia) Limited come consulente finanziario e da King & Wood Mallesons come consulente legale.

Silver Lake Resources Limited (ASX:SLR) ha annullato l'acquisizione di Leonora Assets da St Barbara Limited (ASX:SBM) il 23 maggio 2023. Il Consiglio di St Barbara ha rifiutato di impegnarsi con Silver Lake in merito alla Proposta di acquisizione delle Attività Leonora.