Eleusis Holdings Ltd ha accettato di acquisire Silver Spike Acquisition Corp II (NasdaqCM:SPKB) da Silver Spike Sponsor II, LLC, Polar Asset Management Partners Inc. Weiss Asset Management, LLC e altri in una transazione di fusione inversa per circa 446 milioni di dollari il 20 gennaio 2022. Al termine della transazione, la società combinata sarà gestita da Eleusis Inc., una nuova holding, e sarà quotata al Nasdaq con il simbolo “ELEU.”

Shlomi Raz continuerà a ricoprire il ruolo di Amministratore Delegato della società combinata, e si prevede che il Consiglio di Amministrazione della società combinata includa gli attuali membri del Consiglio di Eleusis e Scott Gordon di Silver Spike. La transazione è soggetta al ricevimento delle approvazioni normative; all'approvazione della transazione da parte degli azionisti di Silver Spike; all'entrata in vigore della dichiarazione di registrazione; Silver Spike avrà almeno 5.000.001 dollari di attività nette tangibili rimanenti dopo aver dato effetto ai rimborsi e a qualsiasi accordo di finanziamento; e le azioni comuni dell'emittente risultante saranno state approvate e quotate sul Nasdaq. I consigli di amministrazione di Silver Spike e di Eleusis hanno approvato all'unanimità la transazione. La transazione dovrebbe concludersi nel secondo o terzo trimestre del 2022. Eleusis prevede di ricevere fino a 287,5 milioni di dollari di proventi lordi dal conto fiduciario di SPKB e prevede di utilizzare i proventi ricevuti dal conto fiduciario di SPKB nella transazione per sostenere lo sviluppo clinico di ELE-Psilo, la scoperta di farmaci in fase iniziale e la ricerca traslazionale, nonché l'espansione a livello nazionale delle cliniche gestite da Andala.
Canaccord Genuity LLC è consulente finanziario e Drew Capurro, Erika L. Weinberg, Joshua M. Dubofsky, Haim Zaltzman e Kristen S. Grannis di Latham & Watkins LLP sono consulenti legali di Eleusis. Credit Suisse Securities (USA) LLC ha svolto il ruolo di consulente finanziario e dei mercati dei capitali azionari e Cantor Fitzgerald & Co. ha svolto il ruolo di consulente dei mercati dei capitali di Silver Spike, mentre William J. Chudd e Lee Hochbaum di Davis Polk & Wardwell LLP sono i suoi consulenti legali.

Eleusis Holdings Ltd ha annullato l'acquisizione di Silver Spike Acquisition Corp II (NasdaqCM:SPKB) da Silver Spike Sponsor II, LLC Polar Asset Management Partners Inc. Weiss Asset Management, LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 9 giugno 2022. L'operazione è terminata a causa delle attuali condizioni di mercato sfavorevoli.