Wellspring Worldwide Inc. ha raggiunto un accordo di principio per acquisire Sopheon plc (AIM:SPE) da Barry Mence, Rivomore Limited, Universal Investment GmbH, Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG e altri azionisti per circa 110 milioni di sterline al 31 ottobre 2023. L'offerta è stata fatta ad un prezzo di 10,00 sterline in contanti per azione Sopheon. Si prevede che il gruppo allargato sarà guidato da Sean Downs, CEO di Wellspring. È inoltre previsto che il team dirigenziale più ampio sia composto da entrambe le aziende dopo il completamento dell'eventuale offerta.

Wellspring ha ricevuto impegni irrevocabili da Barry Mence e Rivomore Limited, in totale 3.973.766 azioni, che rappresentano il 37,3% del totale dei diritti di voto di Sopheon, a votare o a procurare il voto a favore di uno schema di accordo in qualsiasi riunione del tribunale e assemblea generale che si terrà in relazione alla possibile offerta. La due diligence di Sopheon è stata completata. Il Consiglio di amministrazione di Sopheon intende raccomandare all'unanimità la possibile offerta agli azionisti di Sopheon. La transazione è soggetta al ricevimento di un'autorizzazione normativa, nonché alla consueta finalizzazione della documentazione e all'approvazione degli azionisti di Sopheon da parte del tribunale e dell'assemblea generale. Wellspring è tenuta, entro e non oltre il 28 novembre 2023, ad annunciare una ferma intenzione di fare un'offerta per Sopheon o ad annunciare che non intende fare un'offerta. Al 28 novembre 2023, Wellspring è tenuta, entro e non oltre il 26 dicembre 2023, ad annunciare una ferma intenzione di fare un'offerta o ad annunciare che non intende fare un'offerta. In data 21 dicembre 2023, è stata ricevuta l'autorizzazione normativa e di conseguenza Bidco e Sopheon sono ora liete di annunciare i termini di un'offerta in contanti raccomandata da Bidco per l'intero capitale azionario emesso e da emettere di Sopheon. Il corrispettivo in contanti da versare agli Azionisti di Sopheon ai sensi dei termini dell'Acquisizione è destinato ad essere finanziato da una combinazione di fondi azionari che saranno investiti indirettamente dai Fondi Resurgens e di fondi di debito impegnati che saranno forniti ai sensi del Contratto di Finanziamento. I Fondi Resurgens comprendono un fondo di co-investimento in cui l'unico socio accomandante è un fondo gestito e consigliato da MS AIP. Anche lo Schema dovrà essere approvato dal Tribunale. Infine, una copia dell'ordinanza del Tribunale dovrà essere consegnata al Conservatore del Registro delle Imprese per la registrazione, a seguito della quale lo Schema diventerà effettivo, soddisfacendo la Condizione NSIA. Attualmente si prevede che l'Acquisizione sarà completata nel corso del primo trimestre del 2024, subordinatamente alla soddisfazione o (se del caso) alla rinuncia delle Condizioni. Bidco e Sopheon hanno annunciato di aver raggiunto un accordo sui termini di un'offerta in contanti raccomandata da Bidco per l'intero capitale azionario emesso e da emettere di Sopheon il 22 dicembre 2023. Il 10 gennaio 2024, Bidco ha ricevuto una notifica dal Segretario di Stato che non intraprenderà alcuna azione ulteriore in relazione all'Acquisizione. I consigli di amministrazione di Bidco e Sopheon sono quindi lieti di confermare che la Condizione NSIA è stata soddisfatta. Alla data dell'8 febbraio 2024, gli azionisti di Sopheon plc hanno approvato la transazione. Al 16 febbraio 2024, Sopheon è lieta di annunciare che l'Alta Corte di Giustizia in Inghilterra e Galles ha approvato l'Operazione. Attualmente si prevede che la data di entrata in vigore dell'Operazione sia il 20 febbraio 2024.

Henrik Persson, Carl Holmes, Abigail Kelly e George Dollemore di Cavendish Capital Markets Ltd hanno agito come consulenti nominati e Squire Patton Boggs (UK) LLP è stato nominato consulente legale di Sopheon. Junya Iwamoto e Felix Beck di Raymond James hanno agito come consulenti finanziari e King & Spalding International LLP come consulenti legali di Wellspring.

Wellspring Worldwide Inc. ha completato l'acquisizione di Sopheon plc (AIM:SPE) da Barry Mence, Rivomore Limited, Universal Investment GmbH, Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG e altri azionisti il 20 febbraio 2024. È stata presentata una richiesta alla Borsa di Londra in relazione alla cancellazione dell'ammissione alla negoziazione delle Azioni Sopheon sull'AIM, che dovrebbe avere effetto il 21 febbraio 2024.