SRG Global Limited (ASX:SRG) ha stipulato un accordo vincolante per l'acquisizione di ALS Industrial Pty Ltd da ALS Industrial Holdings Pty Ltd per 80 milioni di AUD il 16 febbraio 2023. Il prezzo d'acquisto di 80 milioni di dollari australiani è stato pagato senza liquidità, senza debiti e con un livello normale di capitale circolante. Il prezzo di acquisto è di 80 milioni di dollari australiani, di cui 70 milioni di dollari australiani al completamento e 10 milioni di dollari australiani al momento dell'esecuzione dello SPA. La SRG sta effettuando un collocamento istituzionale interamente sottoscritto di circa 64,4 milioni di nuove azioni ordinarie interamente pagate (oNuove Azioni) per raccogliere 46,4 milioni di AUD (prima dei costi) ad un prezzo di emissione di 0,72 AUD per Nuova Azione. Si prevede che l'SPP raccolga fino a 5 milioni di AUD e non è sottoscritto. SRG intende finanziare l'acquisizione attraverso una combinazione di Fino a 51,4 milioni di dollari australiani in azioni raccolte attraverso un collocamento istituzionale completamente sottoscritto per 46,4 milioni di dollari australiani e un Piano di acquisto di azioni non sottoscritto (oSPPo) per un massimo di 5 milioni di dollari australiani. 30 milioni di AUD attinti da un nuovo prestito a termine garantito con la National Australia Bank; e disponibilità liquide esistenti al 31 dicembre 2022. La SRG si riserva il diritto di accettare sottoscrizioni in eccesso o di ridurre le richieste a sua assoluta discrezione. Le nuove azioni emesse nell'ambito dell'SPP avranno lo stesso rango delle azioni SRG esistenti a partire dalla data di emissione. Il completamento della transazione è previsto per il 28 febbraio 2023. Il Prezzo di Acquisizione implica un multiplo di EBITDA FY23E di 5,2x1 e si prevede che sia accrescitivo dell'EPS(A) FY23E prima di realizzare qualsiasi sinergia di ricavi o di costi e si prevede che sia accrescitivo dei margini. Bank of America Corporation (NYSE:BAC) ha agito in qualità di consulente finanziario di ALS Industrial Holdings Pty Ltd. DAVID GRAY e HANNAH KIM di Herbert Smith Freehills hanno agito come consulenti legali di SRG Global Limited. BofA Securities, Inc. ha svolto il ruolo di consulente finanziario per ALS Industrial Holdings Pty Ltd.

SRG Global Limited (ASX:SRG) ha completato l'acquisizione di ALS Industrial Pty Ltd da ALS Industrial Holdings Pty Ltd il 29 marzo 2023. I proventi della transazione sono stati incorporati nel quadro di gestione del capitale di ALS Limited, sostenendo il solido bilancio e riallocando il capitale verso opportunità di mercato finale a più alta crescita.