L'indiana Tata Technologies Limited è in trattative con Morgan Stanley Investment Management Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) e alcuni hedge fund statunitensi per investire nella sua offerta pubblica iniziale ad una valutazione di 2,5 miliardi di dollari, hanno detto due fonti con conoscenza diretta della questione. Parte del conglomerato Tata Group (Tata Sons Private Limited), l'azienda fornisce servizi di ingegneria per aziende del settore automobilistico e aerospaziale, tra gli altri. La sua IPO sarà la prima in due decenni per una società del Gruppo Tata, che ha molte attività quotate in borsa, tra cui i settori auto e acciaio.

In vista della prevista IPO da 350 milioni di dollari - 375 milioni di dollari, Tata Technologies sta tenendo colloqui con i gestori patrimoniali statunitensi Ghisallo Capital Management LLC, Oaktree Capital Management, L.P. e Key Square Capital Management LLC, nonché con Blackrock e Morgan Stanley (NYSE:MS) per una possibile partecipazione all'operazione. Oaktree ha rifiutato di commentare, mentre Tata e gli altri investitori non hanno risposto alle richieste di commento. Questi fondi stanno puntando al cosiddetto anchor book di Tata, in cui gli investitori istituzionali di alto profilo vengono assegnati alle azioni prima dell'apertura delle sottoscrizioni per gli investitori al dettaglio e altri.

Reuters è la prima a riportare questi colloqui con gli investitori e la valutazione. "I grandi investitori sono piuttosto entusiasti del marchio Tata e di un'azienda redditizia con una scala... che sta guidando la domanda", ha detto la prima fonte.

I colloqui valutano la valutazione di Tata Technologies a 2,5 miliardi di dollari, circa il 25% in più rispetto al mese scorso, quando TPG ha raccolto una quota del 9,9% in una raccolta fondi pre-IPO. Il piano di Tata di vendere una quota del 14%-15% nell'IPO sta riscontrando "più interesse da parte degli investitori del previsto", ha detto la prima fonte, spiegando il rapido aumento della valutazione.