ROMA (MF-DJ)--Il consorzio formato da CdP Equity spa e Macquarie Infrastructure and Real Assets (Europe) Limited, e Kkr hanno tempo fino al prossimo 18 aprile per migliorare le offerte non vincolanti presentate a Tim per acquistare Netco, una costituenda società cui farebbe sostanzialmente capo il perimetro gestionale e infrastrutturale della rete fissa, inclusi gli asset e le attività di FiberCop, nonché la partecipazione in Sparkle.

Lo ha deciso il Consiglio di amministrazione di Tim che si è riunito oggi, sotto la presidenza di Salvatore Rossi, per esaminare l'offerta non vincolante presentata da Cdp-Macquarie, che è arrivata dopo quella non vincolante di Kkr per l'acquisto di una partecipazione in Netco. Il board di Tim ha esaminato l'offerta del consorzio, anche con l'ausilio delle analisi e degli approfondimenti svolti dal management con il supporto degli advisor.

Alla luce delle informazioni ricevute, il Consiglio ha molto apprezzato la controfferta di Cdp-Macquarie ma, come quella di Kkr, "non riflette il valore dell'asset e le aspettative di Tim". Pertanto, come per Kkr, il Consiglio di Tim ha messo a disposizione del consorzio - non in esclusiva - alcuni specifici elementi informativi, con la possibilità di richiedere le ulteriori indicazioni necessarie per comprendere a pieno gli assunti e gli economics dell'offerta presentata. Questo passaggio, favorisce l'allineamento delle condizioni dell'operazione proposta rispetto al quadro strategico rilevante per Tim.

Inoltre, per consentire sia al consorzio, sia a Kkr, di presentare le loro offerte migliorative in un processo competitivo definito, il Consiglio ha dato mandato all'amministratore delegato, Pietro Labriola, di avviare un processo regolato, trasmettendo a entrambi gli offerenti, tramite gli advisor, una process letter che indichi: i termini a cui verrà dato loro accesso a ulteriori specifici elementi informativi, uguali per entrambi gli offerenti; le forme attraverso le quali ciascuno di essi potrà presentare entro il termine del 18 aprile 2023 un'offerta migliorativa non vincolante.

Infine, il Consiglio ha attribuito al comitato parti correlate il compito di espletare le proprie funzioni istruttorie in relazione a entrambe le offerte.

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March 15, 2023 09:11 ET (13:11 GMT)