Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali da parte di Mike Dolan

Tesla, la prima delle cosiddette 'Magnifiche Sette' azioni megacap degli Stati Uniti a riportare gli utili del quarto trimestre, ha preso un'altra buca durante la notte, anche se gli investitori hanno analizzato i segnali di un quadro economico altrimenti brillante per il nuovo anno.

Un'agenda fitta di eventi giovedì, tra cui la prima lettura del PIL statunitense per il quarto trimestre e l'ultima decisione politica della Banca Centrale Europea, ha mantenuto i mercati mondiali in crescita. Inoltre, i titoli azionari della Cina, che hanno subito una battuta d'arresto, si sono risollevati dopo l'allentamento monetario di mercoledì.

Ma mentre siamo al calor bianco della stagione degli utili societari negli Stati Uniti, i singoli movimenti azionari stanno attirando l'attenzione.

Gli aggiornamenti e le prospettive ottimistiche dell'ultima settimana da parte dei produttori di chip globali ASML e TSMC sono di buon auspicio per la relazione di Intel che si terrà giovedì, mentre il gigante dello streaming Netflix è balzato di oltre il 10% ai massimi di due anni mercoledì, grazie ai numeri da urlo degli abbonati.

Ma con una storia diversa da raccontare sui problemi della catena di approvvigionamento e la concorrenza della Cina, il prezzo delle azioni del colosso dei veicoli elettrici Tesla è sceso di un altro 8% durante la notte, dopo aver avvertito di un forte rallentamento delle vendite quest'anno.

Forse parlando sia della corsa alle elezioni americane che delle tensioni 'geo-economiche' con la Cina, il capo di Tesla Elon Musk ha detto: "Se non si stabiliscono barriere commerciali, loro (le case automobilistiche cinesi) demoliranno la maggior parte delle altre aziende automobilistiche del mondo".

Anche se i mercati locali sono rimbalzati questa settimana grazie alle mosse ufficiali della Cina per stabilizzare il deterioramento dell'economia e del sentimento degli investitori, i riverberi della spaccatura politica tra Stati Uniti e Cina e la crescente concorrenza della seconda economia mondiale si sono fatti sentire altrove a Wall St.

Le spedizioni di smartphone di Apple in Cina si sono ridotte del 2,1% nell'ultimo trimestre del 2023 rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, a causa dell'intensificarsi della concorrenza dei rivali locali guidati da Huawei, secondo i dati della società di ricerca IDC.

Tornando al mondo dei mercati macro e dei tassi d'interesse, si prevede che la BCE manterrà la politica di attesa più tardi, dopo settimane di pressioni da parte dei banchieri centrali contro la speculazione di un allentamento all'inizio dell'anno.

I mercati monetari, tuttavia, vedono ancora più del 50% di possibilità di un taglio della BCE entro aprile e 125 punti base di allentamento entro la fine dell'anno.

L'euro era leggermente più alto rispetto al dollaro prima della decisione.

La Federal Reserve si riunirà la prossima settimana e si prevede che manterrà la linea, con un primo taglio ancora più che previsto entro il 1° maggio.

Tuttavia, nella notte ha suscitato interesse per la fine prevista dei tassi di finanziamento di emergenza introdotti in occasione della crisi bancaria regionale dello scorso anno, affermando che la linea di salvataggio creata per le banche nel marzo scorso si chiuderà come previsto nel marzo prossimo.

La Fed aumenterà immediatamente il tasso di interesse sui nuovi prestiti del Programma di Finanziamento a Termine delle Banche per il resto della sua durata, ponendo di fatto fine a quella che era diventata un'opportunità di arbitraggio popolare e redditizia per i prestatori statunitensi.

A causa dei sondaggi economici di gennaio sorprendentemente forti, dei prezzi del greggio statunitense tornati ai massimi di 6 settimane e di un'asta di titoli a 5 anni poco apprezzata, i rendimenti dei Treasury sono saliti mercoledì. Ma si sono calmati di nuovo prima dell'apertura di giovedì.

In vista della riunione della Fed della prossima settimana, il Tesoro pubblica i totali e i programmi dei rimborsi trimestrali - un grande movimento del mercato obbligazionario nelle ultime due uscite.

L'indice del dollaro è rimasto stabile. I futures azionari di Wall Street sono aumentati marginalmente, vicino ai massimi storici. I punti chiave dell'agenda che potrebbero fornire una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di martedì: * Decisione politica della Banca Centrale Europea e conferenza stampa * Guadagni societari statunitensi: Intel, Blackstone, Capital One, Visa, Dow, Comcast, Union Pacific, Northrop Grumman, Weyerhauser, American Airlines, Southwest Airlines, Marsh & McLennan, McCormick, Valero, Nextera, Sherwin-Williams, Western Digital, ecc. Stime del PIL e del PCE del 4° trimestre, ordini di beni durevoli del mese di dicembre, scorte all'ingrosso/al dettaglio del mese di dicembre, vendite di case nuove del mese di dicembre, commercio internazionale del mese di dicembre, richieste settimanali di disoccupazione, sondaggio congiunturale della Fed di Kansas City del mese di gennaio, indice di attività della Fed di Chicago del mese di dicembre * Il Tesoro degli Stati Uniti mette all'asta titoli a 7 anni, vende titoli a 4 settimane