Deutsche Bank, l'istituto di credito tedesco della più grande economia europea, ha riportato mercoledì un utile maggiore del previsto per il secondo trimestre, aiutato dai ricavi da trading nei mercati volatili e dall'aumento dei tassi di interesse.

Ma allo stesso tempo, Deutsche ha abbandonato un obiettivo di costi per il 2022, ha messo in dubbio il suo obiettivo di profitto e ha ridimensionato le prospettive per la sua divisione di investment banking globale, a causa dell'indebolimento delle transazioni.

"I mesi a venire continueranno ad essere impegnativi. C'è motivo di credere che le cose diventeranno ancora più difficili dal punto di vista economico", ha scritto l'amministratore delegato di Deutsche Bank Christian Sewing al personale.

L'immagine di un'attività solida e di una prospettiva più cupa si sta riproducendo nelle banche di tutta Europa.

In una settimana di relazioni sugli utili dei principali istituti di credito - tra cui UBS, UniCredit e Lloyds Banking Group - gli investitori sono stati alla ricerca di segnali che indicano che un'economia più debole, tassi di interesse più elevati e la guerra in Ucraina stanno pesando sulle attività e sulle prospettive delle banche.

Dallo scoppio della guerra, le banche europee sono state messe in subbuglio, cercando di tagliare i legami con la Russia, eseguendo una serie di sanzioni più rigide contro Mosca e navigando in un'economia incerta e in indebolimento.

Gli sforzi delle banche centrali per arrestare l'inflazione in fuga in tutta Europa con un aumento dei costi di prestito hanno incrementato le linee di fondo di diversi istituti di credito di primo piano, ma una grande domanda che i banchieri si pongono ora è se tagli ancora più profondi nelle forniture di gas influenzeranno le banche e le economie della regione.

Nicolas Charnay, analista dell'agenzia di rating S&P, ha detto che l'impatto potrebbe variare in Europa.

"Quello che probabilmente non faremo è una sorta di azione di rating su base europea. Faremmo una differenziazione tra i Paesi e potenzialmente anche tra le banche", ha affermato.

Questo fa eco al quadro misto dipinto dai risultati di questa settimana.

'SFIDE SENZA PRECEDENTI'

In Svizzera, martedì, UBS, il più grande gestore di patrimoni al mondo, ha dato il tono con un aumento degli utili inferiore alle attese e con l'avvertimento dell'Amministratore Delegato Ralph Hamers su un resto dell'anno "incerto" e su un sentimento "debole". Le azioni della banca sono crollate del 9%.

Al contrario, l'italiana UniCredit mercoledì ha alzato le sue prospettive per il 2022 dopo un secondo trimestre sorprendentemente forte, in cui ha tagliato la sua esposizione alla Russia e ha portato avanti una proposta di riacquisto di azioni che aveva messo in attesa.

Tuttavia, l'Amministratore Delegato Andrea Orcel ha dichiarato: "L'economia globale sta affrontando sfide senza precedenti e molta incertezza".

In Gran Bretagna, Lloyds Banking Group, il più grande istituto di credito nazionale, ha aumentato il dividendo e le previsioni di redditività per l'intero anno, nonostante gli utili inferiori del primo semestre e le prospettive poco chiare per l'economia del Paese, dato che l'aumento dei tassi di interesse supera la modesta crescita degli accantonamenti per i prestiti in sofferenza.

L'amministratore delegato Charlie Nunn ha dichiarato ai giornalisti che uno su cinque dei suoi 26 milioni di clienti è stato costretto ad adattare le proprie spese in modo significativo - con 2,2 milioni di cancellazioni di abbonamenti a servizi di consumo come la TV in streaming dall'estate scorsa e una famiglia media che spende 89 sterline in più al mese per energia e cibo.

Il più piccolo rivale di UBS, il Credit Suisse, ha registrato una perdita più profonda del previsto e un rimpasto nel top management, nel suo ultimo tentativo di riprendersi da una serie di scandali e perdite.

In mezzo al rumore c'è stato il sottofondo di turbolenze di mercato associate alla guerra, all'inflazione e alla conseguente avversione al rischio dei clienti.

"Ci aspettiamo che queste condizioni di mercato continuino nei prossimi mesi", ha dichiarato Credit Suisse.

Con i tassi di interesse in rialzo in Europa per la prima volta da decenni, le banche stanno iniziando a beneficiare dell'aumento del divario tra ciò che chiedono ai mutuatari e ciò che pagano ai risparmiatori.

Ma lo stesso aumento dei tassi può anche scatenare ondate di insolvenze, in quanto i clienti faticano a far fronte ai loro obblighi di rimborso.

Dopo anni di liquidità abbondante, la sfida che i banchieri si trovano ad affrontare è quella di bilanciare l'opportunità di guadagnare di più prestando di più e di prezzare i rischi in modo appropriato, sullo sfondo del deterioramento delle prospettive di crescita economica globale.

Il Fondo Monetario Internazionale ha tagliato nuovamente le previsioni di crescita globale martedì, avvertendo che i rischi negativi derivanti dall'inflazione elevata e dalla guerra in Ucraina si stanno materializzando e potrebbero spingere l'economia mondiale sull'orlo della recessione, se non controllati.