Due grandi banche regionali statunitensi hanno raccolto un totale di 4,75 miliardi di dollari vendendo obbligazioni giovedì, grazie ad una forte domanda, segno che gli investitori del reddito fisso non sono più preoccupati per le banche regionali dopo la crisi bancaria di marzo.

Citizens Bank ha venduto giovedì 1,25 miliardi di dollari in obbligazioni senior non garantite a sei anni, callable, a tasso fisso e variabile. U.S. Bancorp, nel frattempo, ha venduto 3,5 miliardi di dollari in titoli a tasso fisso e variabile non garantiti senior a sei e 11 anni.

Le operazioni delle banche seguono la vendita di obbligazioni da 2,5 miliardi di dollari di mercoledì da parte della banca omologa PNC Bank. La vendita è stata accolta da una forte domanda da parte degli investitori e il suo book ha ricevuto ordini pari a oltre sei volte l'importo.

Gli operatori di mercato si aspettano una domanda altrettanto forte per le operazioni bancarie di oggi, segno che gli investitori hanno superato la crisi bancaria regionale dello scorso marzo, quando tre banche statunitensi di piccole e medie dimensioni sono fallite nel corso di cinque giorni.

"C'è una forte domanda di credito in questo momento per le banche regionali", ha detto Natalie Trevithick, responsabile della strategia di credito investment-grade presso il gestore patrimoniale Payden & Rygel.

"Riflette sicuramente un certo consenso sul fatto che siamo sopravvissuti alla crisi".

Le nuove obbligazioni di Citizens e U.S. Bancorp sono state prezzate con uno spread di 27-30 punti base all'interno dei loro livelli di prezzo iniziale, riflettendo la forte domanda degli investitori per le loro obbligazioni, secondo Informa Global Markets.

"Il mercato è caldo in questo momento", ha detto Dan Krieter, direttore della strategia investment grade degli Stati Uniti presso BMO Capital Markets. "Le preoccupazioni per il mese di marzo si sono attenuate... Questi timori sono scomparsi".

Il mercato dovrebbe aspettarsi che operazioni simili continuino per il resto di gennaio, secondo Krieter, che ha notato che BMO ha previsto tra i 50 e i 55 miliardi di dollari di emissioni di banche regionali e yankee non statunitensi entro la fine del mese.

La decisione delle banche regionali di attingere al mercato obbligazionario durante la settimana di vacanza - come le loro colleghe più grandi, le banche di importanza sistemica globale (GSIB) - arriva dopo le loro ultime rivelazioni sugli utili.

Anche Bank of America ha attinto al mercato obbligazionario giovedì, vendendo 5 miliardi di dollari in titoli senior non garantiti a 11 anni, a tasso fisso e variabile.

Altre GSIB che hanno emesso debito questa settimana includono JPMorgan , Morgan Stanley e Wells Fargo. (Servizio di Matt Tracy a cura di Marguerita Choy)