Ironwood Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGS:IRWD) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di VectivBio Holding AG (NasdaqGS:VECT) da Versant Venture Capital V, L.P., gestito da Versant Venture Management, LLC, Forbion Growth Opportunities Fund II, gestito da Forbion Capital Partners B.V., OrbiMed Advisors LLC e altri per 1 miliardo di dollari il 21 maggio 2023. Se l'accordo di transazione viene risolto da VectivBio, VectivBio dovrà pagare a Ironwood una commissione di risoluzione di 23,68 milioni di dollari e, nel caso in cui l'accordo di transazione venga risolto da Ironwood Pharmaceuticals, Ironwood dovrà pagare a VectivBio una commissione di risoluzione inversa di 59,2 milioni di dollari. Ironwood prevede di finanziare l'acquisizione con la liquidità disponibile e con i fondi prelevati da una linea di credito revolving di 500 milioni di dollari, della durata di quattro anni, stipulata in relazione alla transazione. La transazione è approvata dai consigli di amministrazione di Ironwood Pharmaceuticals e VectivBio Holding ed è soggetta all'approvazione degli azionisti di VectivBio Holding, all'offerta minima e alla scadenza del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act. Il periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, in relazione all'acquisizione di VectivBio da parte di Ironwood, scade il 15 giugno 2023. Al 26 giugno 2023, la transazione è stata approvata dagli azionisti di VectivBio Holding. Al 29 giugno 2023, il 97,60% del capitale sociale di VectivBio Holding è stato offerto a Ironwood Pharmaceuticals, che intende effettuare una fusione squeeze-out ai sensi della legge svizzera per acquisire tutte le azioni rimanenti in circolazione. La chiusura della transazione è prevista per la seconda metà del 2023. Si prevede che la transazione avrà un impatto positivo sugli utili per azione a partire dal 2026. La scadenza dell'offerta pubblica di acquisto è prevista per il 28 giugno 2023.

Citigroup Inc., J.P. Morgan Securities LLC, RBC Capital Markets, LLC e Wells Fargo Securities, LLC hanno agito come consulenti finanziari e Latham & Watkins LLP e Advestra AG hanno agito come consulenti legali di Ironwood Pharmaceuticals, Inc. Centerview Partners LLC e BofA Securities, Inc. hanno agito come consulenti finanziari e Cooley (UK) LLP e Andreas Müller, Carolina Rodriguez, Lorenzo Togni, Stefan Oesterhelt, Luca Dal Molin e Richard StÃuber di Homburger AG hanno agito come consulenti legali di VectivBio Holding. Il finanziamento della transazione è stato fornito da Citibank, N.A., Citizens Bank, N.A., JPMorgan Chase Bank, N.A., Royal Bank of Canada e Wells Fargo Bank, National Association. Innisfree M&A Inc. ha agito come agente informativo dell'offerente.

Ironwood Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGS:IRWD) ha completato l'acquisizione di VectivBio Holding AG (NasdaqGS:VECT) da Versant Venture Capital V, L.P., gestito da Versant Venture Management, LLC, Forbion Growth Opportunities Fund II, gestito da Forbion Capital Partners B.V., OrbiMed Advisors LLC e altri 29 giugno 2023. Con effetto immediato dopo il completamento dell'Offerta Pubblica di Acquisto, gli attuali amministratori di VectivBio sono stati sostituiti con gli amministratori nominati da Ironwood, come approvato dagli azionisti di VectivBio.