WaveDancer, Inc. (NasdaqCM:WAVD) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Knowmadics, Inc. per 90 milioni di dollari il 18 marzo 2022. Il prezzo di acquisto comprende circa 56,5 milioni di dollari in contanti e 27,8 milioni di dollari in azioni per l'acquisto di azioni, warrant e opzioni di Knowmadics. Verrà pagato un importo di 42,08 milioni di dollari in contanti e 19,02 milioni di dollari in azioni WaveDancer per le azioni Knowmadics, 8,8 milioni di dollari in contanti e 8,7 milioni di dollari in azioni per i warrant Knowmadics, 5,8 milioni di dollari in contanti e 5,8 milioni di dollari in opzioni per il corrispettivo del rollover delle opzioni Knowmadics. WaveDancer intende raccogliere circa 67 milioni di dollari in un'offerta privata delle sue azioni comuni in relazione alla transazione. In caso di risoluzione, WaveDancer e Knowmadics avranno diritto, come unico ed esclusivo rimedio, a danni liquidati per un importo di 0,25 milioni di dollari.

Al momento della chiusura, Knowmadics diventerà una filiale interamente controllata da WaveDancer. L'acquisizione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui la garanzia del finanziamento della transazione, il ricevimento dell'approvazione degli azionisti di WaveDancer per le azioni che intende emettere per finanziare la transazione, il completamento di un'indagine di due diligence limitata da parte di WaveDancer e le approvazioni normative. La chiusura è prevista per il secondo trimestre del 2022. Wyatt A. Deal di Hunton Andrews Kurth LLP ha agito come consulente legale di Knowmadics, mentre Eric G. Orlinsky e Jacqueline A. Brooks di Saul Ewing Arnstein & Lehr LLP hanno agito come consulenti legali di WaveDancer, Inc. GrowthPoint Technology Partners, LLC ha agito come consulente finanziario di Knowmadics.

WaveDancer, Inc. (NasdaqCM:WAVD) ha annullato l'accordo definitivo per l'acquisizione di Knowmadics, Inc il 6 giugno 2022. La Società ha risolto l'Accordo in base alla contingenza di finanziamento stabilita nell'Accordo stesso, invece di fare affidamento su altri diritti di risoluzione a disposizione della Società. In base all'Accordo, la chiusura era subordinata al fatto che la Società intraprendesse un finanziamento per raccogliere i fondi necessari a completare l'acquisizione. Dopo aver compiuto sforzi commercialmente ragionevoli per intraprendere tutte le azioni o fare tutto ciò che era ragionevolmente necessario per organizzare tale finanziamento, la Società ha stabilito che il finanziamento non poteva essere completato e ha esercitato il suo diritto di rescindere l'Accordo in conformità ai suoi termini.