WEG S.A. (BOVESPA:WEGE3) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione delle attività Motori Industriali e Generatori da Regal Rexnord Corporation (NYSE:RRX) per 400 milioni di dollari il 23 settembre 2023. Il corrispettivo di 400 milioni di dollari sarà in contanti e senza debiti e sarà pagato in contanti. I proventi netti della transazione saranno utilizzati per ridurre il nostro debito. La transazione prevede l'acquisizione di 10 siti produttivi in 7 Paesi (Stati Uniti, Messico, Cina, India, Italia, Paesi Bassi e Canada), oltre a filiali commerciali in 11 Paesi e un team di circa 2.800 dipendenti in tutto il mondo.

La chiusura della transazione, che è soggetta all'ottenimento delle necessarie approvazioni normative e al rispetto delle consuete condizioni di chiusura, è prevista per la prima metà del 2024. Al 27 settembre 2023, la transazione è soggetta all'approvazione delle autorità governative in diverse giurisdizioni e si prevede che si chiuda nella seconda metà del 2024. Al 3 novembre 2023, si prevede che la transazione si chiuda nella prima metà del 2024.

Guggenheim Securities, LLC è consulente finanziario di Regal Rexnord e Godfrey & Kahn, S.C. è consulente legale. S. Wade Angus e Artur L. Badra di Jones Day sono stati consulenti legali di WEG S.A. Alex Nikitine e Simone Wetzstein di Walder Wyss sono stati consulenti legali di WEG S.A. nella transazione. Vaidhyanadhan Iyer e Jeet Chaudhuri di AZB & Partners hanno agito come consulenti legali di WEG S.A.

WEG S.A. (BOVESPA:WEGE3) ha completato l'acquisizione delle attività di motori e generatori industriali da Regal Rexnord Corporation (NYSE:RRX) il 30 aprile 2024. La Società ha chiuso la transazione per un corrispettivo totale di 400 milioni di dollari, di cui circa il 17% è differito e sarà pagato al completamento del trasferimento delle attività in Cina.[Il corrispettivo totale rimane soggetto a tasse, spese di transazione, aggiustamenti del capitale di lavoro e aggiustamenti post chiusura abituali. La Società prevede che il ricavato netto aggregato sarà di circa 355 milioni di dollari. L'Azienda intende utilizzare i proventi netti aggregati della transazione per ridurre il suo debito, che in combinazione con l'impiego della maggior parte del flusso di cassa libero previsto per il 2024 per la riduzione del debito, dovrebbe consentire all'Azienda di rimborsare la maggior parte del suo debito a tasso di interesse variabile entro la fine del 2024. La parte indiana della transazione globale ha portato Regal Rexnord Corporation a vendere il 100% della sua partecipazione in Marathon Electric Motors (India) Limited a WEG Holding B.V., un'entità del gruppo WEG S.A.

Gaurav Dayal, Sushrut Biswal e S. Vasudevan di Lakshmikumaran & Sridharan hanno agito come consulenti legali e fornitori di due diligence legali, rappresentando Regal Rexnord Corporation in relazione alla parte indiana di una transazione globale che ha comportato l'acquisizione dell'attività di motori e generatori elettrici industriali di Regal Rexnord Corporation.