Motor Fuel Limited ha stipulato un accordo per l'acquisizione di 337 punti vendita Morrisons e oltre 400 siti Ultra-Rapid EV di Wm Morrison Supermarkets Limited per 2,5 miliardi di sterline il 30 gennaio 2024. Secondo i termini dell'accordo, il corrispettivo sarà versato sotto forma di contanti e strumenti azionari. La proposta di transazione da 2,5 miliardi di sterline forma una nuova partnership strategica tra le due aziende. Nell'ambito della transazione, Morrisons acquisirà anche una partecipazione di minoranza di circa il 20% in MFG e stipulerà accordi commerciali e di fornitura con MFG, sottolineando la natura a lungo termine della partnership. Una volta completata l'acquisizione, a tutti i colleghi dei forecourt Morrisons verrà offerta una posizione all'interno del punto vendita. Non sono previsti licenziamenti obbligatori in relazione all'implementazione immediata della transazione, e si prevede che nel tempo la transazione sarà un importante creatore di posti di lavoro, in quanto MFG e Morrisons inizieranno a sfruttare le opportunità di crescita create da questa opportunità. I vantaggi della transazione includono: sfruttare i vantaggi di prezzo degli acquisti di carburante sfuso per sostenere una proposta di valore irresistibile per i clienti. Il carburante da supermercato a buon prezzo rimarrà l'offerta nei piazzali che manterranno il marchio Morrisons; Morrisons continuerà a rifornire di generi alimentari e drogheria i 337 piazzali di rifornimento, con l'opportunità di espandere le sue forniture in tutta la proprietà MFG nel medio termine, grazie alla sua attività di vendita all'ingrosso in rapida crescita;

Il completamento è soggetto e condizionato alla soddisfazione (o alla rinuncia) di alcune condizioni, requisiti e approvazioni abituali. Il completamento della transazione sopra descritta è previsto per il primo semestre del 2024. Dopo il completamento dell'acquisizione, i proventi della vendita serviranno a finanziare ulteriori investimenti nelle attività di produzione di generi alimentari e di drogheria, oltre a rafforzare in modo significativo la struttura del capitale della Società. Adrian Maguire, Vincent Bergin, Jessica Corr, Max Harris, Mavnick Nerwal, James Seddon Christopher Shield, Suroop Kandola, Alasdair Balfour e Nick Appleton di Kirkland & Ellis stanno assistendo Morrisons e il suo azionista Clayton, Dubilier & Rice nella transazione. Elizabeth Cartwright e Phillip Tunney, Jane Southworth, Mark Hammerton, Tom Bray, David Jervis, Andrew Todd, Steve Felstead, Kate Sutton, Rob Bindless, Peter Woods, Tracy Gibson e Tom Bennett di Eversheds Sutherland hanno agito come consulenti legali di Wm Morrison Supermarkets Limited nella transazione. James Scott, Mark Brewer, David Brooks e Tom Dye di Freshfields Bruckhaus Deringer LLP hanno agito come consulenti legali di CD&R e della sua società di portafoglio MFG. HSBC ha agito come consulente finanziario di Wm Morrisons Supermarkets. Giovanni Chin, Michel Cijsouw e Victor Sperling di Rabobank hanno agito come consulenti finanziari di Wm Morrisons Supermarkets. RBC Capital Markets, LLC ha agito come consulente finanziario di Motor Fuel Limited. Alan Davies, E. Raman Bet-Mansour, Ryan Rafferty, Nicholas Pellicani, Gregg Young e Cécile Beurrier di Debevoise & Plimpton stanno fornendo consulenza sugli aspetti finanziari alle parti interessate. Latham & Watkins sta assistendo un consorzio di 14 banche nel prestito di 1,6 miliardi di sterline per l'acquisizione di stazioni di servizio da parte di Motor Fuel Group da Morrisons. BofA Securities, Inc. ha agito come consulente finanziario di Clayton, Dubilier & Rice. Deloitte ha agito come consulente contabile di Morrisons.

Motor Fuel Limited ha completato l'acquisizione di 337 stazioni di servizio Morrisons e di oltre 400 siti Ultra-Rapid EV di Wm Morrison Supermarkets Limited il 30 aprile 2024.