BITCOIN (BTC/EUR) Il principale indice mondiale MSCI è scivolato verso il rosso, con i futures di Wall Street che sono stati abbassati dai dati statunitensi, insieme a Londra, Parigi e Francoforte, che hanno trascorso la maggior parte della mattinata in rialzo dopo che anche il Nikkei di Tokyo ha superato la barriera dei 35.000 punti per la prima volta dal 1990.
L'umore più morbido sembra destinato a continuare a Wall Street, dove, oltre ai cali previsti nei principali indici alla riapertura, i principali indicatori di volatilità e di paura hanno iniziato a salire di nuovo.
L'attenzione si è concentrata sul rapporto dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti di dicembre, appena pubblicato. Il CPI core è rimasto invariato allo 0,3% rispetto al mese precedente, ma anche il numero principale è salito dello 0,3%, più pacifico rispetto allo 0,1% registrato a novembre.
"Se il rapporto di oggi è l'inizio di un modello al rialzo, c'è una buona possibilità che la Fed ritardi i tagli dei tassi rispetto a quanto previsto in precedenza", ha dichiarato Richard Flynn, amministratore delegato di Charles Schwab.
I rendimenti del Tesoro americano, che al momento guidano i costi di prestito globali, hanno invertito i cali della notte per tornare sopra il 4%.
Il rendimento decennale equivalente della Germania ha toccato il 2,2%, il massimo da quasi un mese a questa parte, dopo i dati statunitensi, che sono arrivati anche dopo i commenti da falco di Isabel Schnabel, membro della Banca Centrale Europea, mercoledì.
Dall'inizio dell'anno, gli investitori hanno ripensato a quanto bruscamente e precocemente la Fed e altri taglieranno i tassi di interesse. I prezzi dei futures della Fed indicano che gli operatori prevedono 140 punti base (bps) di allentamento quest'anno, rispetto ai 160 bps di tagli previsti alla fine del 2023.
Tuttavia, è più alto rispetto alla proiezione della Fed di 75 punti base di tagli nell'anno. I mercati stanno ancora valutando la possibilità di un taglio dei tassi già a marzo, come mostra lo strumento FedWatch del CME.
Il Presidente della Federal Reserve Bank di New York, John Williams, ha dichiarato mercoledì che è troppo presto per invocare un taglio dei tassi, in quanto la banca centrale deve ancora percorrere una certa distanza per riportare l'inflazione al suo obiettivo del 2%.
"Sembra che il mercato abbia preso la palla al balzo per prevedere ben sei tagli dei tassi della Federal Reserve nel 2024", ha aggiunto Flynn di Schwab.
AUMENTO DEL BITCOIN
I mercati delle criptovalute sono stati l'altro punto focale della giornata, dopo che le autorità di regolamentazione statunitensi hanno approvato, nella tarda serata di mercoledì, i primi ETF quotati negli Stati Uniti per monitorare il bitcoin.
Sebbene atteso da tempo, il via libera segna un momento di svolta per la criptovaluta più conosciuta al mondo, con la maggior parte dei nuovi fondi che dovrebbero iniziare a negoziare giovedì.
Geoff Kendrick, responsabile della ricerca sugli asset digitali di Standard Chartered, ha stimato che l'approvazione, insieme al 'dimezzamento' del bitcoin in aprile, che riduce l'offerta della valuta e storicamente dà il via all'aumento dei prezzi, potrebbe portare il bitcoin a 100.000 dollari entro la fine dell'anno.
"Se gli afflussi legati agli ETF si concretizzeranno come ci aspettiamo, pensiamo che sia possibile un livello di fine 2025 più vicino a 200.000 dollari", ha detto, ipotizzando che tra 50 e 100 miliardi di dollari si riverseranno nei nuovi ETF statunitensi entro la fine dell'anno.
Giovedì, il bitcoin era in rialzo del 4%, un po' al di sotto dei 48.000 dollari, dopo aver registrato un'impennata di oltre il 70% da ottobre, in previsione della decisione dell'autorità di regolamentazione.
Nei settori più tradizionali del mercato valutario, lo yen giapponese ha registrato nuovamente delle perdite ed era ultimo a 146,28 per dollaro, dopo essere sceso dello 0,9% durante la notte. I dati di questa settimana hanno mostrato che i salari reali dei lavoratori giapponesi si sono ridotti per il 20esimo mese consecutivo a novembre - confondendo i desideri dei funzionari di vedere un aumento dei salari prima di alzare i tassi di interesse.
Il dollaro è stato ampiamente sollevato dal rapporto sull'inflazione, che a sua volta ha limitato il rialzo dell'oro allo 0,2% a 2.026 dollari l'oncia, mentre il petrolio ha guadagnato oltre l'1,5% per lasciare il Brent a 78,25 dollari al barile.
Era sceso di quasi un dollaro nella sessione precedente, dopo che un aumento a sorpresa delle scorte di greggio degli Stati Uniti aveva sollevato preoccupazioni sulla domanda nel più grande mercato petrolifero.
L'attenzione degli investitori si concentrerà anche sulla stagione degli utili degli Stati Uniti, con i giganti bancari JPMorgan Chase, Bank of America , Citigroup e Wells Fargo che presenteranno i loro risultati venerdì.
