Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali da parte di Mike Dolan Se l'aggressivo allentamento dei tassi d'interesse che i mercati hanno prezzato per il 2024 deve essere vero - contro ciò che i funzionari della Federal Reserve stanno attualmente segnalando - allora giornate come quella di oggi dovranno essere positive.

Nonostante l'eccitazione per i massimi di 34 anni delle azioni giapponesi e l'approvazione da parte delle autorità di regolamentazione statunitensi dei fondi negoziati in borsa per tracciare il bitcoin, la pubblicazione del rapporto critico sull'inflazione dei prezzi al consumo negli Stati Uniti per il mese scorso domina il resto della giornata di giovedì.

Prima del rapporto, Wall Street ha ritrovato il suo slancio dopo un inizio di anno difficile ed è tornata in attivo per l'anno in corso. Anche i titoli obbligazionari hanno ritrovato la loro strada, con il rendimento del Tesoro a 10 anni che è sceso sotto il 4% dopo un'asta relativamente regolare di nuovi titoli alla fine di mercoledì.

Se il consenso prevale, il rapporto CPI dovrebbe rendere tutti felici e si prevede che l'inflazione 'core' sia scesa al di sotto del 4% per la prima volta dal maggio 2021 - registrando il 3,8% a dicembre - anche se gli effetti base annuali alzeranno il dato principale di un tick al 3,2%.

Gli operatori dei futures della Fed rimangono fiduciosi nel prevedere oltre 140 punti base di politica di allentamento per l'anno in corso, con tagli di oltre due quarti di punto entro la metà dell'anno. Il dollaro è stato di nuovo in contropiede.

Troppo, troppo presto? Il capo della Fed di New York, John Williams, sembra pensarla così, affermando mercoledì scorso che "il nostro lavoro non è finito".

Senza specificare esattamente a cosa corrisponda una posizione politica 'restrittiva' - un concetto scivoloso per molti nei mercati - Williams ha detto che la Fed deve tenere duro "per un po' di tempo".

I futures azionari e i Treasury statunitensi sono stati sostenuti all'inizio di giovedì, in vista della pubblicazione dei dati.

Mentre tutti aspettavano, l'attenzione era rivolta al Giappone e al bitcoin.

Dopo essere salito del 20% in sei settimane in attesa del via libera della Securities and Exchange Commission per gli ETF di bitcoin - con un'impennata selvaggia intorno al falso annuncio hack di martedì scorso - la reazione della più grande criptovaluta alla dichiarazione reale è stata piuttosto attenuata.

Il Bitcoin è salito dello 0,6% in giornata a circa 46.250 dollari - ben lontano dai massimi di 22 mesi di martedì, pari a 47.915 dollari.

La SEC ha dichiarato mercoledì di aver approvato 11 richieste di ETF, tra cui quelle di BlackRock, Ark Investments/21Shares , Fidelity, Invesco e VanEck. Tre, tra cui quello di BlackRock, sono stati negoziati all'inizio di giovedì, mentre altri dovrebbero iniziare nel corso della giornata.

L'attenzione del settore si rivolge ora alla seconda criptovaluta più grande, l'ether, che è alla base della rete blockchain ethereum. L'ether è salito di oltre il 4% giovedì. BlackRock ha presentato un ETF spot sull'etere nel novembre 2023.

Tornando ai mercati azionari, il Nikkei giapponese ha continuato a marciare - superando i 35.000 punti per la prima volta dal 1990.

Sostenuto da una rinnovata debolezza dello yen quest'anno, tra le speranze che i dati morbidi sull'inflazione e sui salari e il recente terremoto nel Paese possano frenare la Banca del Giappone nell'inasprire la politica in anticipo, il Nikkei ha sovraperformato l'indice MSCI di tutti i Paesi del 2% finora nel 2024 e del 15% su 12 mesi.

Ora è a meno del 10% dai massimi storici raggiunti all'apice della bolla immobiliare giapponese nel 1990.

Altrove, i mercati si sono preparati alle tese elezioni del fine settimana a Taiwan e all'inizio della stagione degli utili negli Stati Uniti, con la presentazione di relazioni da parte di molte grandi banche venerdì.

In Europa, i rendimenti obbligazionari sono scesi dopo il rialzo di mercoledì, grazie ai commenti relativamente falsi del membro del Consiglio di amministrazione della Banca Centrale Europea, Isabel Schnabel, che ha affermato che è troppo presto per parlare di tagli dei tassi.

Il rivenditore britannico Marks & Spencer è stato il maggior perdente dello STOXX 600, con un calo del 4,9% dopo che le sue prospettive incerte hanno scatenato una presa di profitto.

I tagli di posti di lavoro presso le aziende statunitensi di Big Tech hanno attirato l'attenzione.

Google di Alphabet ha dichiarato di voler licenziare centinaia di dipendenti in diversi team; anche i co-fondatori di Fitbit James Park ed Eric Friedman hanno lasciato l'azienda, mentre il gigante tecnologico continua a tagliare i costi.

Amazon.com, nel frattempo, ha dichiarato di voler licenziare diverse centinaia di dipendenti nelle sue attività di streaming e di studio.

I punti chiave dell'agenda che potrebbero fornire una direzione ai mercati statunitensi nel corso della giornata di giovedì: * Rapporto sull'inflazione dei prezzi al consumo negli Stati Uniti a dicembre, richieste settimanali di disoccupazione, bilancio federale a dicembre * Intervento del Presidente della Federal Reserve di Richmond Thomas Barkin * Asta del Tesoro degli Stati Uniti per 21 miliardi di dollari di obbligazioni trentennali e buoni a 4 settimane * Visita del Segretario di Stato degli Stati Uniti Antony Blinken in Egitto per incontrare il Presidente egiziano Abdel Fattah al-Sisi