I principali funzionari della banca centrale statunitense, tra cui il presidente della Fed Jerome Powell, martedì hanno rinunciato a fornire indicazioni su quando i tassi di interesse potrebbero essere tagliati, affermando invece che la politica monetaria deve essere restrittiva più a lungo.
I dati recenti hanno suggerito che l'economia statunitense è su una strada diversa da quella prevista dalla Fed, il che ha portato gli investitori a tagliare le loro scommesse su futuri tagli dei tassi. Il rischio di un ampliamento del conflitto in Medio Oriente ha aumentato l'attrattiva a breve termine del dollaro come bene rifugio.
Gli analisti hanno dichiarato di essere ancora rialzisti sul biglietto verde ai livelli attuali.
"In caso di escalation della crisi mediorientale, ci aspetteremmo che il dollaro americano benefici dei flussi di beni rifugio", ha dichiarato Jane Foley, senior forex strategist presso Rabobank, confermando l'obiettivo per l'euro dollaro a 1,05.
Gli Stati Uniti e i suoi alleati hanno pianificato nuove sanzioni contro l'Iran per il suo attacco senza precedenti a Israele, cercando di dissuadere Israele da un'escalation importante, mentre il suo gabinetto di guerra si riunirà di nuovo mercoledì per decidere una risposta.
BofA ha rivisto la scorsa settimana la sua richiesta di inizio dell'allentamento monetario della Fed a dicembre di quest'anno o più tardi, invece che a giugno, e ha sostenuto che il biglietto verde si rafforzerà ancora di più se i mercati prezzeranno i tagli della Fed per quest'anno.
Il dollaro era leggermente più basso rispetto all'euro a 1,0628 dollari mercoledì, non lontano dal massimo di cinque mesi e mezzo di 1,06013 dollari toccato martedì.
Rispetto ad un paniere di valute, il dollaro si è attestato a 106,22, appena al di sotto del picco di cinque mesi di 106,51 toccato martedì. L'indice è in rialzo del 4,8% per l'anno.
"Dato che il mercato sta ancora scontando quasi due tagli (della Fed) quest'anno, il rischio è di una rivalutazione da falco (del percorso politico della Fed) nelle prossime settimane", ha detto Olivier Korber, stratega di SG Markets.
"Questo potrebbe mettere sotto pressione l'EUR/USD al di sotto di 1,05".
I trader prevedono ora 40 punti base di tagli nel 2024, drasticamente più bassi rispetto ai 160 punti base di allentamento previsti all'inizio dell'anno.
I responsabili politici della Banca Centrale Europea hanno continuato a sostenere la necessità di un taglio dei tassi d'interesse a giugno, martedì, in quanto l'inflazione rimane sulla rotta per tornare al 2% entro il prossimo anno, anche se il percorso dei prezzi si dimostra ancora accidentato.
LO YEN PREOCCUPA
Lo yen ha oscillato per l'ultima volta appena sotto 154,79 per dollaro, il livello più debole degli ultimi 34 anni.
Gli operatori di mercato hanno alzato l'asticella di un possibile intervento della Banca del Giappone (BOJ) per sostenere la valuta giapponese, citando ora il livello 155 dal precedente 152, anche se ritengono che la BOJ possa intervenire in qualsiasi momento.
Hanno sottolineato che l'ultimo calo della valuta giapponese era in linea con i fondamentali, riflettendo il prezzo della politica della Fed, e che le autorità stavano analizzando i recenti cali dello yen, ma anche i fattori che guidano i movimenti.
"Mentre il coro di funzionari giapponesi che intervengono verbalmente sullo yen è aumentato con il dollaro/yen che marcia in alto dopo l'IPC statunitense della scorsa settimana, la retorica dei funzionari si è concentrata maggiormente sulla velocità di un movimento piuttosto che sui livelli stessi", ha dichiarato Kieran Williams, responsabile Asia FX di InTouch Capital Markets.
L'ultimo intervento del Giappone nel mercato valutario risale al 2022, con una spesa stimata di 60 miliardi di dollari per difendere lo yen.
I fondi speculativi hanno accumulato la più grande scommessa contro lo yen degli ultimi 17 anni, sollevando la prospettiva che, quando la valuta giapponese in difficoltà rimbalzerà, il rally di recupero dei titoli corti potrebbe essere potente.
La forza del dollaro ha gettato un'ombra sul mercato delle valute, con i mercati emergenti in Asia che si affannano per arginare il declino delle loro valute, con la prospettiva di tagli dei tassi quest'anno nella regione che sta rapidamente evaporando.
Il governatore della Banca di Corea, Rhee Chang-yong, ha dichiarato che la banca centrale è pronta a mettere in atto misure per calmare il mercato, mentre la banca centrale dell'Indonesia continua ad intervenire sul mercato dei cambi in vista della riunione politica della prossima settimana.
