Le azioni europee sono salite, aiutate dai guadagni dei titoli del lusso, e i futures azionari statunitensi hanno indicato un inizio solido per Wall Street nel corso della giornata.
Tuttavia, al termine del terzo trimestre, i mercati azionari mondiali hanno subito pesanti perdite a causa dell'aumento dei rendimenti obbligazionari.
I mercati obbligazionari sono rimasti sostanzialmente stabili, ma stanno anche concludendo un trimestre torrido. I rendimenti dei titoli di Stato della zona euro, che insieme ai rendimenti del Tesoro americano hanno toccato nuovi massimi pluriennali questa settimana, si stanno dirigendo verso il più grande aumento trimestrale da un anno a questa parte.
"I rendimenti sono troppo alti e si abbasseranno, ma ci troviamo in un intervallo tra ora e quando ciò accadrà", ha detto James Rossiter, responsabile della strategia macro globale di TD Securities a Londra.
"Sembra che i rendimenti del Tesoro americano a 10 anni possano raggiungere il 5%, ma alla fine si abbasseranno".
Negli scambi di Londra di venerdì, il rendimento del Tesoro USA a 10 anni era in calo di 5 punti base (bps) al 4,54%, dopo essere salito ai massimi di 16 anni giovedì.
Il rendimento dei titoli di Stato tedeschi a 10 anni, il benchmark per l'area euro, è sceso di 10 punti base al 2,86%, dopo il balzo di 13,5 punti base del giorno precedente. Era comunque destinato a chiudere la settimana in rialzo di 14 bps, nel suo più grande aumento settimanale dall'inizio di luglio.
Nel frattempo, i titoli di Stato britannici, anch'essi in forte ribasso giovedì, si sono ripresi.
La performance economica della Gran Bretagna dall'inizio della pandemia COVID-19 è stata più forte di quanto si pensasse in precedenza, con una crescita più rapida rispetto a Germania e Francia, secondo le revisioni dei dati ufficiali rilasciate venerdì.
Le azioni asiatiche hanno guadagnato oltre l'1% nella loro migliore giornata da settimane, ma erano ancora in pista per la loro peggiore performance trimestrale da un anno a questa parte, così come le azioni europee e l'indice azionario mondiale MSCI.
Il Nikkei giapponese ha chiuso un po' più in basso, mentre i mercati cinesi sono rimasti chiusi per una festività e sono in pausa la prossima settimana.
L'immobiliare cinese è rimasto al centro dell'attenzione dopo che China Evergrande Group ha dichiarato che il suo fondatore è oggetto di indagini.
Gli investitori sono attenti all'indice dei prezzi delle spese per i consumi personali degli Stati Uniti e ai dati sull'inflazione della zona euro.
L'attenzione si è concentrata anche su Washington, dove il Senato degli Stati Uniti, guidato dai Democratici, ha portato avanti giovedì una legge bipartisan di finanziamento provvisorio, volta ad evitare il quarto blocco parziale del governo in un decennio, mentre la Camera ha iniziato a votare le proposte di legge di spesa repubblicane, che non hanno alcuna possibilità di diventare legge.
I percorsi divergenti delle due camere hanno aumentato le probabilità che le agenzie federali rimangano senza soldi domenica, licenziando centinaia di migliaia di lavoratori federali e bloccando un'ampia gamma di servizi.
"Le persone si stanno abituando alle chiusure parziali, ma se si prolungano e la posta in gioco si alza, le conseguenze economiche iniziano a salire", ha detto Jan von Gerich, capo stratega dei mercati di Nordea, aggiungendo che il dollaro potrebbe essere danneggiato se non si raggiunge un accordo a Washington.
L'indice del dollaro è sceso dello 0,40% a 105,79, ma è rimasto vicino ai massimi di 10 mesi di 106,84 toccati all'inizio della settimana. L'indice è in rialzo di circa il 2% questo mese e si avvia al secondo mese consecutivo di guadagni.
Lo yen giapponese si è attestato a 148,93 per dollaro, ottenendo una tregua per il momento con i mercati in allerta per un potenziale intervento delle autorità giapponesi.
L'inflazione di base nella capitale del Giappone è rallentata a settembre per il terzo mese consecutivo, soprattutto grazie al calo dei costi del carburante, secondo i dati mostrati venerdì, suggerendo che le pressioni sui costi stanno iniziando a raggiungere il picco, con un sollievo per la fragile ripresa economica.
I prezzi del petrolio hanno riguadagnato terreno dopo una breve pausa nel rally, in quanto i trader hanno soppesato le aspettative di aumento dell'offerta da parte di Russia e Arabia Saudita rispetto alle previsioni di una domanda positiva da parte della Cina durante le vacanze della Settimana d'Oro.
Il greggio statunitense è salito dello 0,2% a 91,88 dollari al barile e il Brent si è attestato a 95,22 dollari, poco variato nella giornata.
I prezzi dell'oro si sono preparati al più grande calo mensile da febbraio, aggirandosi intorno ai minimi di sei mesi. L'oro spot è salito dello 0,4% a 1.872 dollari l'oncia.
