Le azioni europee sono crollate dopo che la Federal Reserve statunitense aveva segnalato che probabilmente aveva in serbo almeno un altro rialzo, dopo la sua corsa storicamente rapida ai tassi negli ultimi 18 mesi.
I commercianti di valute sono stati però colti di sorpresa, in quanto la Banca Nazionale Svizzera ha inaspettatamente mantenuto i suoi tassi fermi e, mentre la Norvegia ha aumentato i suoi tassi come ampiamente previsto, ha sorpreso anche lei segnalando che potrebbe tornare a farlo a dicembre.
E la giornata europea era appena iniziata.
La sterlina, in discesa da luglio, era in calo a 1,23 dollari, in vista di una chiamata potenzialmente ravvicinata da parte della Banca d'Inghilterra, dopo i dati sull'inflazione britannica più morbidi del previsto di questa settimana.
Goldman Sachs e altre banche hanno abbandonato le loro precedenti richieste di un ulteriore aumento dei tassi e gli investitori hanno dato circa il 50% di possibilità ad una pausa da parte della BoE, rispetto al 20% di martedì.
Altri analisti hanno dichiarato di ritenere che un rialzo finale dei tassi della BoE sia il risultato più probabile dopo il recente balzo dei prezzi globali del petrolio, ma hanno sottolineato che potrebbe andare in entrambi i modi.
"Manteniamo la nostra richiesta di un rialzo, ma ora lo vediamo come un lancio di moneta", ha detto Allan Monks, economista di JP Morgan.
Nei mercati obbligazionari, ciò significa che la ricerca dell'elusivo picco dei tassi continua.
Rispecchiando l'aumento dei rendimenti del Tesoro americano, il rendimento dei titoli di Stato tedeschi a 10 anni ha toccato un nuovo massimo di sei mesi al 2,73% e il rendimento dei gilt britannici a 10 anni è salito al 4,25% dopo essere sceso mercoledì al minimo da luglio.
ALLIEVO
Durante la notte in Asia, l'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è crollato dell'1,6%, registrando il maggiore movimento dall'inizio di agosto. Il Nikkei giapponese è andato solo leggermente meglio, con una perdita dell'1,4%.
Con una riunione cruciale della Banca del Giappone che si terrà questa settimana, il rendimento dei titoli di Stato giapponesi a 10 anni è salito ai massimi da un decennio.
Sebbene la mossa segnali l'aspettativa che la Banca possa finalmente abbandonare la sua politica di denaro facile e di "controllo della curva dei rendimenti", essa ha seguito anche i rendimenti dei Treasury statunitensi a 10 anni che sono saliti al 4,43%, un picco di 16 anni, sulla scia della Fed.
Ben Luk, stratega senior multi-asset presso State Street Global Markets, ha affermato che il tono generale della riunione della Fed di mercoledì, pur non essendo eccessivamente falco, ha incluso due sorprese.
Le previsioni per il 2024 sono state leggermente più alte di quanto generalmente previsto e i suoi commenti hanno lasciato intendere che la crescita degli Stati Uniti reggerà anche se i tassi resteranno più alti per un bel po'.
La previsione mediana per il tasso dei fondi federali è del 5,1% entro la fine dell'anno, rispetto al 4,6% stimato a giugno.
L'indice del dollaro, che misura la valuta rispetto ad un paniere di rivali, è salito fino a 105,59 giovedì, il più forte dal 9 marzo, spingendo lo yen vicino al minimo da novembre.
Il calo del mercato azionario europeo ha fatto sì che l'indice MSCI delle azioni mondiali di riferimento sia sceso per il quinto giorno consecutivo, la striscia di perdite più lunga da marzo.
Anche i futures sulle azioni dell'S&P 500 di Wall Street sono scesi dello 0,4%, indicando che non ci sarebbe stato alcun rimbalzo, mentre i prezzi del petrolio, che hanno registrato un'impennata da quando l'Arabia Saudita e la Russia hanno concordato di ridurre la loro produzione, hanno registrato il calo maggiore da un mese a questa parte.
Il greggio Brent è sceso dell'1,3% a 92,30 dollari al barile e il greggio statunitense è sceso dell'1,1% a 88,63 dollari al barile. Anche l'oro è sceso leggermente a 1.927,96 dollari l'oncia.
