Con l'economia canadese che mostra segni di rallentamento, i mercati monetari stanno valutando il primo taglio dei tassi di interesse da marzo 2020 già ad aprile, il che farebbe scendere i costi dei mutui.
Tuttavia, a settembre un numero maggiore di acquirenti di case ha sottoscritto mutui a tasso fisso rispetto a un anno fa, rinunciando ai mutui a tasso variabile, in cui il tasso di interesse varia in base ai tassi di mercato correnti. I mutui a tasso fisso offrono anche i tassi più bassi disponibili al momento.
La tendenza è guidata dai proprietari di casa che preferiscono la stabilità delle spese mensili piuttosto che scommettere su tassi più bassi che potrebbero ridurre i pagamenti, dopo essere stati colpiti da una previsione della Banca del Canada nei primi giorni della pandemia COVID-19 che si è ritorta contro di loro.
"Se ha un mutuo o se sta pensando di fare un acquisto importante... può essere certo che i tassi resteranno bassi per molto tempo", ha detto il Governatore della Banca del Canada, Tiff Macklem, nel luglio 2020, dopo aver abbassato i tassi di interesse a un minimo record, contribuendo a stimolare un boom immobiliare che ha portato i canadesi ad accumulare debiti ipotecari nei due anni successivi.
Da allora, la banca centrale ha aumentato il tasso d'interesse chiave fino a raggiungere un massimo di 22 anni, il 5%, a luglio. Ora, con oltre 900 miliardi di dollari canadesi (656,07 miliardi di dollari), o il 60%, di mutui residenziali presso le grandi banche canadesi che probabilmente saranno rinnovati nei prossimi tre anni, i proprietari di casa devono scegliere tra prestiti a tasso fisso o variabile.
"È complicato", ha detto Sophie Tremblay, una professionista dell'aviazione di Montreal. "Non si sa quale sia la decisione migliore da prendere e in questo momento le banche ci stanno spingendo a scegliere un tasso fisso e a bloccarlo".
Ha detto che sta già pensando al rinnovo del suo mutuo, anche se mancano tre anni, dato che i suoi pagamenti attuali coprono a malapena gli interessi del suo mutuo variabile di cinque anni.
Circa la metà dei nuovi mutui all'inizio del 2022 erano a tasso variabile, ma questo numero è sceso ad appena il 6% nell'agosto 2023, secondo l'agenzia canadese per gli alloggi. La quota di mutui a tasso fisso tra i mutui quinquennali e triennali è salita al 68% ad agosto, rispetto al 32% di un anno fa.
Nelle prime tre settimane di novembre, il 79% dei richiedenti un mutuo in Canada ha optato per un mutuo fisso, ha dichiarato Hanif Bayat, CEO della società di dati finanziari Wowa Leads.
I mutuatari sono diventati cauti dopo che le recenti previsioni sui tassi si sono rivelate sbagliate, ma i prestiti basati sui tassi variabili potrebbero essere ancora popolari nei prossimi due anni, dato che i mercati si stanno preparando per i tagli dei tassi nei prossimi due anni, ha detto.
NUOVA ERA
Gli analisti della National Bank hanno scritto in una nota di ricerca di questo mese che l'accettazione del fatto che i tassi rimangano 'più alti per più tempo' potrebbe indurre alcuni a bloccare i tassi e ad evitare il più possibile l'incertezza.
"I funzionari della Banca Centrale Europea stanno contribuendo a radicare questo concetto, dicendo ai canadesi di prepararsi ad un'era di costi di prestito più elevati", ha aggiunto la nota.
Più di recente, il Vice Governatore della BoC Carolyn Rogers questo mese ha detto che i canadesi dovrebbero pianificare un aumento dei tassi, avvertendo che i tassi potrebbero non tornare ai bassi livelli visti nell'era pre-pandemia, poiché i rischi geopolitici come il conflitto in Medio Oriente hanno aggiunto maggiore incertezza all'economia globale.
Alla domanda se le famiglie abbiano preso decisioni basate sui commenti di Macklem del 2020, secondo cui i tassi sarebbero rimasti bassi per molto tempo, la Banca d'Italia ha sottolineato i commenti di Rogers a novembre, secondo cui le decisioni di allora erano state prese per "sostenere un'economia che era stata effettivamente chiusa" e che "due anni sono stati un lungo periodo di tempo per i tassi di interesse al livello in cui si trovavano".
Le banche potrebbero cercare di bloccare i clienti con un tasso fisso mentre i rendimenti obbligazionari si ritirano dal loro picco, aumentando in ultima analisi la redditività per le grandi banche quando i tassi continueranno a normalizzarsi nei prossimi anni, ha detto Ryan Sims, agente ipotecario presso TMG The Mortgage Group Inc.
La maggior parte dei proprietari di casa in Canada rinnova il proprio mutuo ogni tre-cinque anni.
William Coyle è stato tra i numerosi canadesi che hanno acquistato una casa l'anno scorso, vendendo la sua casa più piccola nell'area di Niagara per una a Huntsville, una pittoresca cittadina a nord di Toronto.
Ma da allora le rate del mutuo di Coyle sono aumentate del 40% e ha detto che a volte è costretto a attingere ai suoi risparmi.
"Questo livello di incertezza, la direzione che stiamo prendendo e l'incapacità della Banca del Canada di fornire informazioni accurate stanno spaventando molti acquirenti", ha detto.
(1 dollaro = 1,3718 dollari canadesi)
