Le azioni di Wall Street sono salite mercoledì e il dollaro e i rendimenti del Tesoro sono scesi dopo che i nuovi dati sull'inflazione hanno mostrato un rallentamento dell'apparentemente inarrestabile aumento dei prezzi al consumo negli Stati Uniti.

L'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) ha guadagnato solo lo 0,2% il mese scorso, ha detto il Dipartimento del Lavoro mercoledì, sollevato dagli aumenti dei prezzi della benzina e degli affitti, che hanno compensato una diminuzione del prezzo dei veicoli usati.

Il CPI è avanzato del 3,0% nei 12 mesi fino a giugno, in calo rispetto al 4,0% di maggio e con l'aumento annuale più basso dal marzo 2021.

Wall Street ha accolto con favore la notizia, facendo salire le azioni. Il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,78% a 34.527,78, lo S&P 500 ha guadagnato lo 0,85% a 4.477,19 e il Nasdaq Composite ha aggiunto l'1,14% a 13.917,50.

I guadagni delle azioni statunitensi hanno contribuito a far salire il principale indice mondiale di 47 Paesi dell'MSCI, che ora è in rialzo del 13,66% per l'anno, rimbalzando dai minimi indotti dal rialzo dei tassi alla fine del 2022.

"Il rapporto CPI è stato più leggero del previsto... e i mercati stanno reagendo in modo positivo", ha detto Art Hogan, chief market strategist di B Riley Wealth a New York, facendo eco al sentimento positivo degli analisti.

"Le implicazioni politiche sono chiare: la Fed è alla fine o quasi di questo ciclo di rialzo dei tassi", ha aggiunto Hogan.

DOLLARO, RENDIMENTI IN RITIRATA

Anche il mercato valutario si è mosso sulle notizie dell'IPC. Il dollaro è sceso dello 0,75% mercoledì a $100,97, vicino al punto più basso dell'ultimo anno.

Lo yen si è riavvicinato a 140, in rialzo di circa l'1%, e la sterlina ha toccato un massimo di 15 mesi, in rialzo dello 0,5% nella giornata, in quanto la Banca d'Inghilterra ha dichiarato che il Regno Unito sta affrontando un aumento dei tassi d'interesse.

Anche i rendimenti dei Treasury statunitensi sono scesi, con il rendimento del Treasury a 10 anni ora al 3,899%, in calo di 8 punti base. Il rendimento a due anni, che tipicamente si muove in base alle aspettative sui tassi di interesse, è sceso di 14,3 punti base al 4,753%.

Le mosse di mercoledì hanno visto i rendimenti obbligazionari della zona euro diminuire, con il rendimento decennale della Germania che è sceso al 2,58%, dopo aver toccato un massimo di quattro mesi del 2,679% lunedì.

"Il mercato obbligazionario ha finalmente ottenuto il sollievo dall'inflazione che sperava", ha dichiarato in un'e-mail Bryce Doty, senior portfolio manager presso Sit Investment Associates a Minneapolis.

I mercati stanno valutando una probabilità del 92% di un rialzo della Fed di 25 punti base alla fine del mese, secondo lo strumento FedWatch del CME, ma rimangono dubbiosi su ulteriori rialzi successivi.

L'attenzione degli investitori sarà rivolta anche alla Banca del Canada, con gli analisti che prevedono un secondo rialzo consecutivo dei tassi di un quarto di punto in occasione della prossima riunione.

PAURA PERSISTENTE

Anche le azioni bancarie britanniche sono state sollevate, in quanto gli stress test della Banca d'Inghilterra hanno concluso che le 8 principali banche britanniche hanno capitale sufficiente per superare una crisi economica peggiore di quella del 2008.

"Il grande timore persistente tra le banche centrali è che più tempo ci vuole per ridurre l'inflazione, maggiore è il rischio che si radichi", ha dichiarato in una nota David Bassanese, capo economista di Betashares.

Durante la notte in Asia, l'indice australiano S&P/ASX 200 è salito dello 0,4%, mentre il rimbalzo dello yen ha fatto scendere il Nikkei giapponese dello 0,8%.

L'indice Hang Seng di Hong Kong è salito dell'1%, mentre le azioni cinesi bluechip sono scese dello 0,7%, mentre i titoli tecnologici sono scesi del 2,5% in seguito alle rinnovate preoccupazioni sull'atteggiamento di Pechino nei confronti del settore.

Negli Stati Uniti, gli utili del secondo trimestre inizieranno questa settimana, con i pesi massimi delle banche JPMorgan, Citigroup e Wells Fargo che daranno il via ai lavori come di consueto.

In generale, si prevede che le banche di Wall Street registreranno un aumento dei profitti, grazie all'aumento dei pagamenti degli interessi che compenseranno il calo delle transazioni.

I futures sul petrolio Brent hanno superato gli 80 dollari al barile per la prima volta da maggio, mercoledì, dopo i dati sull'inflazione negli Stati Uniti. Il greggio statunitense era in rialzo dell'1% a 75,58 dollari al barile, mentre il Brent era a 80,01 dollari, in rialzo dello 0,77%.