Le azioni globali sono rimaste stabili mercoledì, con i titoli europei che hanno sovraperformato grazie al fatto che l'Italia ha calmato i nervi del mercato in merito alla tassa sugli utili bancari, mentre il dollaro si è indebolito dopo che i dati hanno mostrato che l'economia cinese è scivolata nella deflazione il mese scorso.

Wall Street ha registrato un calo a causa della cautela degli investitori, un giorno prima della pubblicazione dell'Indice dei prezzi al consumo di giugno. Alcuni analisti ritengono che i dati potrebbero mostrare un aumento dell'inflazione, nonostante i commenti prevalentemente dovish dei funzionari della Federal Reserve questa settimana.

Un ampio sell-off martedì è stato innescato dal taglio del rating di Moody's a 10 banche statunitensi di piccole e medie dimensioni, che ha gettato un'ombra sul mercato che deve affrontare valutazioni azionarie elevate e tassi d'interesse in aumento, dopo il downgrade a sorpresa del debito pubblico statunitense da parte di Fitch.

"Abbiamo avuto una tale corsa negli ultimi mesi. Non c'è stato alcun consolidamento del mercato, e ora lo stiamo ottenendo", ha detto James Ragan, direttore della ricerca sulla gestione patrimoniale di D.A. Davidson a Seattle.

"Siamo ancora lontani dalla rotazione del grande settore tecnologico", ha detto.

Il principale contributore al calo di Wall Street è stato Nvidia Corp , seguito da vicino dagli altri "Magnifici sette" titoli megacap che hanno guidato il rally azionario di quest'anno.

L'indicatore MSCI delle azioni di tutto il mondo ha guadagnato lo 0,04%, mentre a Wall Street, il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,03%, l'S&P 500 ha perso lo 0,17% e il Nasdaq Composite è sceso dello 0,59%.

In Europa, l'indice pan-regionale STOXX 600 ha chiuso in rialzo del 43% dopo che l'Italia ha dichiarato che la nuova tassa sui profitti bancari non supererà lo 0,1% degli attivi di una banca, rassicurando gli investitori che si aspettavano una tassa fino allo 0,5%. Tuttavia, rimangono degli interrogativi sulla tendenza globale di tassare i guadagni delle banche.

"La ripartizione degli oneri e dei benefici derivanti dall'aumento delle aliquote ha l'abitudine di diventare una questione politica", ha detto Jim Reid, stratega di Deutsche Bank.

I titoli bancari europei sono aumentati dell'1,01% e l'indice azionario italiano FTSE MIB ha guadagnato l'1,31%.

I dati della Cina di mercoledì hanno mostrato che i prezzi alla produzione nel principale hub manifatturiero del mondo sono scesi per il decimo mese consecutivo a luglio. Anche l'indice dei prezzi al consumo della Cina è entrato in deflazione per la prima volta dal febbraio 2021. I dati hanno fatto seguito alle deludenti cifre commerciali della Cina del giorno precedente.

La ripresa cinese post-pandemia è rallentata a causa dell'indebolimento della domanda interna ed estera, facendo temere che il Paese stia entrando in un'era di crescita lenta simile al periodo dei "decenni perduti" del Giappone, quando i prezzi al consumo e i salari ristagnarono per una generazione.

La presunta vendita di dollari da parte delle banche statali cinesi ha aiutato lo yuan a risalire dai minimi di un mese, hanno detto i commercianti. La fissazione del tasso di cambio da parte della banca centrale cinese, più forte del previsto prima dell'apertura, ha segnalato il suo disagio per i recenti cali dello yuan.

Il dollaro è sceso dello 0,15% rispetto allo yuan, a 7,2260, e l'indice del dollaro, una misura della sua performance rispetto ad altri sei paesi, è scivolato dello 0,04% a 102,46, invertendo il rialzo di martedì.

I rendimenti del Tesoro sono scesi negli scambi incerti, prima che il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti vendesse 38 miliardi di dollari in titoli a 10 anni per un rendimento del 3,999%, un test della domanda per il debito pubblico dopo che i rendimenti sono saliti bruscamente la scorsa settimana.

Il rendimento del titolo di riferimento è poi sceso di 1,6 punti base al 4,008%.

Il rendimento dei titoli a due anni, che tipicamente riflettono le aspettative sui tassi di interesse, è salito di 4,6 punti base al 4,804%.

Il petrolio ha toccato nuovi picchi, con il Brent che ha toccato il prezzo più alto da aprile, in quanto l'offerta più limitata dovuta ai tagli di produzione sauditi e russi ha compensato le preoccupazioni per la domanda lenta da parte della Cina e un rapporto che mostra l'aumento delle scorte di greggio degli Stati Uniti.

I futures sul greggio statunitense sono saliti di 1,48 dollari a 84,40 dollari al barile, mentre il Brent è salito di 1,38 dollari a 87,55 dollari.

I prezzi dell'oro sono diminuiti perché gli investitori sono rimasti in disparte in vista dei dati sull'inflazione degli Stati Uniti.

I futures sull'oro degli Stati Uniti sono scesi dello 0,5% a 1.950,60 dollari l'oncia.