Le azioni sono avanzate dopo che un rapporto del Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti ha mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito dello 0,1% il mese scorso, dopo un salto dello 0,4% ad aprile, con un'inflazione core invariata allo 0,4%.
Su base annua, l'inflazione headline è aumentata di un 4,0%, meno di quanto stimato, riflettendo il calo del costo dei prodotti e dei servizi energetici, tra cui la benzina e l'elettricità.
"Se la Fed era alla ricerca di dati da indicare per dire: 'Faremo una pausa a giugno', credo che oggi li abbia ottenuti", ha detto Liz Young, responsabile della strategia di investimento presso SoFi a New York.
"Ma è un altro di quelli che si possono tagliare in qualsiasi modo si voglia fare. Se si vuole essere rialzisti, si dice che l'inflazione è scesa di oltre il 50% dal suo picco. Se vuole essere ribassista, può dire che l'inflazione è ancora più del doppio dell'obiettivo della Fed", ha detto Young.
I trader hanno valutato una probabilità del 93% che la banca centrale americana mantenga i tassi di interesse nell'intervallo 5%-5,25% mercoledì, e una probabilità del 62% di un rialzo di 25 punti base a luglio, secondo lo strumento Fedwatch del CME.
Il benchmark S&P 500 ha recuperato circa il 22% dal minimo di chiusura di ottobre 2022, alimentato in gran parte dai guadagni di pesi massimi del mercato come Apple Inc, Nvidia Corp e Tesla Inc. Più recentemente, settori come l'energia e i materiali sono saliti, così come le azioni a piccola capitalizzazione.
Le azioni delle società cinesi quotate negli Stati Uniti sono salite dopo che la banca centrale cinese ha abbassato il tasso di prestito a breve termine per la prima volta in 10 mesi.
Advanced Micro Devices Inc è scesa dopo che un aggiornamento sulla strategia di intelligenza artificiale del chipmaker non ha impressionato gli investitori.
Ufficiosamente, lo S&P 500 è salito dello 0,69% per concludere la sessione a 4.369,06 punti.
Il Nasdaq ha guadagnato lo 0,83% a 13.573,32 punti, mentre il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,43% a 34.212,25 punti.
Intel Corp ha guadagnato dopo la notizia che il chipmaker è in trattative con Arm di SoftBank Group Corp per essere un investitore di riferimento nella sua offerta pubblica iniziale.
Bunge Ltd è salita dopo che il commerciante di cereali statunitense e Viterra, sostenuta da Glencore, hanno dichiarato di volersi fondere per creare un gigante del commercio agricolo del valore di circa 34 miliardi di dollari, compreso il debito.