Le prese di profitto hanno bloccato i mercati azionari globali venerdì, dopo una settimana di rialzi record alimentati da una serie di mosse dovish delle banche centrali, mentre il dollaro ha lottato per estendere il guadagno, mentre i rendimenti statunitensi sono scesi.

L'S&P 500, il Nasdaq e il Dow hanno cercato una direzione dopo un'apertura da piatta a più bassa, ma sembravano destinati a guadagni settimanali. L'indice azionario MSCI World è sceso dello 0,16%, ma è salito dell'1,8% sulla settimana, in linea con il maggior guadagno settimanale dell'anno.

"È stata una settimana intensa ed è uno di quei venerdì in cui sembra che tutti i partecipanti siano stanchi. Non ci sono grandi notizie che spingano in un senso o nell'altro, quindi si vede un mercato che si aggira intorno alla linea di invarianza", ha detto JJ Kinahan, CEO di IG North America e presidente di Tastytrade a Chicago.

Un taglio dei tassi a sorpresa da parte della banca centrale svizzera giovedì ha contribuito a spingere i mercati a nuovi massimi, in quanto i trader si sono resi conto che le principali banche centrali di tutto il mondo non aspetteranno necessariamente i tagli dei tassi della Federal Reserve statunitense prima di fare i propri.

I trader hanno tratto fiducia anche dal fatto che la Banca d'Inghilterra è stata più prudente del previsto, affermando che l'economia si sta "muovendo nella giusta direzione" per iniziare a tagliare i tassi.

Mercoledì, la Federal Reserve ha lasciato il tasso sui fed funds al 5,25%-5,50%, ma ha indicato che è ancora pronta a ridurre i tassi di 75 punti base quest'anno, nonostante una preoccupante impennata dell'inflazione statunitense e una crescita economica abbastanza solida da evitare un atterraggio morbido.

Ha affermato che le recenti letture di inflazione elevata non hanno cambiato la storia di fondo di un lento allentamento delle pressioni sui prezzi.

L'S&P 500 venerdì ha guadagnato lo 0,02%, a 5.242,35, il Dow è sceso dello 0,49% a 39.615,37, mentre il Nasdaq Composite è salito dello 0,3% a 16.374,09. Nella settimana appena trascorsa sono saliti rispettivamente del 2,4%, del 2,2% e del 2,9%.

Lo STOXX 600 europeo è sceso dello 0,03%, dopo aver toccato un nuovo massimo storico, mentre il FTSE 100 di Londra è salito dello 0,6%, aiutato dalle aspettative che la Banca d'Inghilterra taglierà i tassi prima di quanto si pensasse. Il Governatore della BoE, Andrew Bailey, ha dichiarato al Financial Times che l'aspettativa di un maggior numero di tagli dei tassi di interesse quest'anno non è "irragionevole".

"Penso che alla fine della settimana potrebbero esserci delle prese di profitto, solo a causa della quantità di dati che abbiamo visto e del fatto che abbiamo visto più sorprese positive", ha detto Baylee Wakefield, gestore di fondi multi-asset presso Aviva.

Il trading potrebbe anche diminuire in vista del weekend di Pasqua, ha aggiunto Wakefield.

"Il dollaro sta per vivere la sua migliore settimana da gennaio e questo perché i mercati stanno accettando il fatto che le altre principali banche centrali ridurranno i loro tassi di policy più velocemente della Fed, soprattutto perché abbiamo avuto un'ulteriore prova dai forti dati economici provenienti dagli Stati Uniti questa settimana", ha detto Wakefield.

L'indice del dollaro ha guadagnato lo 0,44%, in linea con la sua migliore settimana dalla prima settimana dell'anno, mentre l'euro è sceso dello 0,52% a 1,0804 dollari. La probabilità di un taglio dei tassi della Banca Centrale Europea prima dell'estate sta aumentando, ha detto il Presidente della Bundesbank Joachim Nagel.

Kinahan ha affermato che la mancanza di una data definitiva da parte della Fed su quando potrebbe alleggerire i tassi è di supporto al dollaro. "Penso che con questo il dollaro potrebbe resistere un po' più a lungo di quanto ci si aspetterebbe, con i tagli dei tassi previsti".

La sterlina britannica si è indebolita dello 0,5% a 1,259 dollari, dopo aver toccato un minimo di un mese.

Il rendimento delle obbligazioni di riferimento a 10 anni degli Stati Uniti è sceso di 5,3 punti base venerdì al 4,218%, mentre il rendimento delle obbligazioni a 2 anni, che tipicamente si muove di pari passo con le aspettative sui tassi di interesse, è sceso di 3,4 punti base al 4,597%.

I rendimenti dei titoli di Stato della zona euro erano destinati a un calo settimanale. Il rendimento tedesco di riferimento a 10 anni è sceso di circa 11 punti base al 2,327%.

Lo yuan cinese è sceso bruscamente durante le contrattazioni asiatiche, toccando un minimo di quattro mesi, in una mossa che gli analisti hanno attribuito alle crescenti aspettative di un ulteriore allentamento monetario per sostenere l'economia del Paese.

La mossa improvvisa ha fatto scendere l'indice Shanghai Composite dello 0,95%. L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è sceso dell'1,1%, mentre il Nikkei giapponese è salito dello 0,18%, raggiungendo una chiusura da record.

I futures sul greggio statunitense si sono assestati al ribasso dello 0,54% a 80,63 dollari al barile e i futures sul Brent sono scesi dello 0,41% a 85,43 dollari al barile. La possibilità di un cessate il fuoco a Gaza ha pesato sui prezzi, insieme al dollaro più forte e alla minore domanda di benzina negli Stati Uniti.

L'oro spot è sceso dello 0,85% a 2.162,33 dollari l'oncia, ma era vicino al record di offerta stabilito giovedì.

I flussi di investimento nell'oro nella settimana fino a mercoledì hanno raggiunto il massimo in quasi un anno, ha dichiarato Bank of America Global Research.