Uno sguardo alla giornata in corso nei mercati statunitensi e globali da parte di Mike Dolan

I mercati mondiali hanno mantenuto un caldo bagliore dopo la brillante lettura dell'occupazione statunitense di venerdì, con solo lievi guadagni nei prezzi del greggio sul taglio della produzione dell'Arabia Saudita che hanno offuscato il quadro. L'aumento delle buste paga di maggio, che ha superato le previsioni, unito ai segnali di raffreddamento della crescita salariale, ha fornito agli investitori una narrativa economica di "atterraggio morbido" che ha integrato il sollievo per la risoluzione del tetto del debito pubblico della scorsa settimana.

Con la Federal Reserve che si avvia verso un periodo di blackout in vista della decisione politica del 14 giugno, i mercati dei futures vedono solo poco più di una possibilità su quattro di un altro rialzo dei tassi questo mese - anche se un ultimo rialzo di un quarto di punto a luglio è ancora ampiamente prezzato.

Il quadro combinato è stato sufficiente a far salire l'S&P500 e il Nasdaq ai massimi da quasi 10 mesi a questa parte, con i futures dell'S&P che hanno mantenuto questi guadagni prima dell'apertura di lunedì.

In particolare, l'"indice di paura" di Wall St, l'indicatore VIX della volatilità azionaria implicita, ha registrato la chiusura più bassa da prima che la pandemia colpisse più di tre anni fa.

Sebbene i titoli Big Tech abbiano guidato l'anno in corso con guadagni superiori al 65% - e Apple sia arrivata a un soffio dal reclamare i massimi storici la scorsa settimana - i guadagni azionari hanno mostrato finalmente qualche segno di allargamento.

L'indice Russell 2000 di azioni a piccola capitalizzazione ha sovraperformato sia l'S&P500 che il Nasdaq e ora è in rialzo del 4% circa per l'anno in corso.

L'indice MSCI di tutti i Paesi ha raggiunto lunedì il massimo da oltre un anno.

E il dollaro è salito su tutta la linea.

Mentre i prezzi del greggio Brent sono saliti di circa 1 dollaro al barile in seguito ai piani di taglio della produzione saudita, la mossa è stata limitata e le perdite del greggio su base annua continuano a registrare circa il 35%.

Le letture del settore dei servizi statunitensi di maggio dominano l'agenda del lunedì, così come il probabile inizio della ricostruzione delle casse del Tesoro con le aste di titoli a 3 e 6 mesi. I rendimenti del Tesoro americano a 2 anni sono saliti al 3,75% lunedì.

I segnali del settore dei servizi della Cina hanno contribuito a compensare in parte i timori che le tristi letture delle fabbriche mettessero in discussione la ripresa post-COVID. Gli equivalenti europei sono stati più negativi.

Con l'arrivo delle prospettive d'investimento di metà anno, l'analisi globale di Morgan Stanley vede i titoli di Stato dei mercati sviluppati, le azioni dell'Asia e il dollaro sovraperformare per il resto dell'anno - ma ha evidenziato i rischi "front loaded" per la crescita, gli utili e la politica, che rendono questo un "crunch time".

Altrove, le autorità di regolamentazione statunitensi si stanno preparando ad inasprire le regole per le grandi banche, che potrebbero aumentare i loro requisiti di capitale del 20% in media dopo una serie di fallimenti di banche di medie dimensioni quest'anno, secondo quanto riportato dal Wall Street Journal lunedì.

La lira turca è scivolata di quasi l'1% lunedì per indebolirsi oltre i 21 dollari, in una prima reazione traballante alla nomina dello stimato Mehmet Simsek a Ministro delle Finanze.

Eventi da tenere d'occhio nel corso della giornata di lunedì: * Indagini ISM e S&P Global sul settore dei servizi negli Stati Uniti a maggio, ordini di beni di fabbrica ad aprile * Il Presidente della Banca Centrale Europea Christine Lagarde parla al Parlamento europeo; il Presidente della Federal Reserve di Cleveland Loretta Mester parla all'apertura della conferenza * Il Tesoro degli Stati Uniti mette all'asta titoli a 3 e 6 mesi