I titoli azionari statunitensi hanno invertito i guadagni precedenti venerdì, mentre gli investitori hanno preso fiato in vista del lungo weekend di vacanze natalizie, dopo aver digerito i dati sull'inflazione più freddi del previsto, che hanno rafforzato le scommesse sui tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve nel nuovo anno.

Tutti e tre gli indici sono scesi nel pomeriggio, dopo un rally iniziale sui dati che mostravano che l'inflazione si sta avvicinando all'obiettivo della banca centrale americana.

Le piccole capitalizzazioni hanno sovraperformato il mercato più ampio, con il Russell 2000 che è salito dello 0,6%.

Tutti e tre gli indici sono in linea con l'ottavo guadagno settimanale consecutivo, la più lunga striscia vincente settimanale per l'S&P 500 dalla fine del 2017.

Per il Nasdaq e il Dow, segnerà la più lunga striscia di guadagni settimanali consecutivi dall'inizio del 2019.

L'S&P 500 è ora a meno dell'1% dalla chiusura record raggiunta nel gennaio 2022. Se dovesse chiudere al di sopra di quel livello, ciò confermerà che l'indice di riferimento si trova in un mercato toro da quando ha toccato il fondo nell'ottobre 2022.

"Nel contesto di ciò che abbiamo visto da un anno all'altro, è davvero straordinario ciò che abbiamo visto nel quarto trimestre", ha detto Michael Green, chief strategist di Simplify Asset Management a New York. "Le small cap continuano il loro strappo assoluto".

"Il Russell 2000 è passato da un calo annuale ad agosto a un rialzo del 15,6% per l'anno", ha detto Green. "Questo è diventato davvero un rally 'tutto'".

Nell'ultimo giorno di trading prima del weekend lungo, sono stati rilasciati numerosi dati, in particolare il rapporto del Dipartimento del Commercio sulle spese di consumo personale (PCE), che ha mostrato che l'inflazione continua a scendere verso l'obiettivo medio annuale del 2% della Fed.

Un rapporto separato ha mostrato che i nuovi ordini di beni strumentali core sono arrivati ben al di sopra delle aspettative degli analisti, una sorpresa al rialzo che fa ben sperare per i piani di spesa delle aziende statunitensi.

Insieme, rafforzano la convinzione che non solo la banca centrale inizierà a tagliare i tassi d'interesse già nel marzo 2024, ma potrebbe riuscire a contenere l'inflazione senza far precipitare l'economia in una recessione, un "atterraggio morbido".

"La domanda chiave diventa se ci sarà un danno (economico) persistente a causa del tasso di rialzo dei tassi di interesse che abbiamo già fatto", ha detto Green. Al contrario, se la Fed taglia i tassi troppo presto, "rischia di riaccendere le forze inflazionistiche nell'economia", ha aggiunto.

I mercati finanziari stanno valutando una probabilità del 74,1% che la Fed attui un taglio dei tassi di 25 punti base a marzo, secondo lo strumento FedWatch del CME.

Alle 14:28 ET, il Dow Jones Industrial Average è sceso di 103,91 punti, o 0,28%, a 37.300,44, lo S&P 500 ha perso 5 punti, o 0,11%, a 4.741,75 e il Nasdaq Composite è sceso di 17,31 punti, o 0,12%, a 14.946,56.

Nike è crollata dell'11,9% dopo che il produttore di abbigliamento sportivo ha ridotto le sue previsioni di vendita annuali a causa della cauta spesa dei consumatori.

I concorrenti di Nike, Lululemon Athletica, Foot locker e Dick's Sporting Goods, sono scesi tra il 3,0% e l'1,3%.

Occidental Petroleum è salita dello 0,8% dopo che Berkshire Hathaway, guidata da Warren Buffett, ha aumentato la sua partecipazione nella società petrolifera, avvicinandola al 28%.

Karuna Therapeutics è salita del 47,1% sulla scia dell'accordo di Bristol Myers Squib di acquisire il produttore di farmaci per 14 miliardi di dollari in contanti.

I titoli avanzati hanno superato i declinanti sul NYSE con un rapporto di 2,99 a 1; sul Nasdaq, un rapporto di 2,18 a 1 ha favorito gli avanzanti.

L'S&P 500 ha registrato 39 nuovi massimi di 52 settimane e nessun nuovo minimo; il Nasdaq Composite ha registrato 166 nuovi massimi e 52 nuovi minimi.