I titoli azionari hanno mantenuto i loro guadagni martedì, dopo che il giorno prima un rally guidato dal settore tecnologico a Wall Street e il calo dei prezzi del petrolio avevano dato impulso alle azioni globali, mentre i rendimenti del Tesoro di riferimento degli Stati Uniti sono aumentati.
L'indice azionario mondiale MSCI è rimasto piatto dopo il balzo dello 0,9% di lunedì, l'indice europeo STOXX 600 è sceso dello 0,14%, allontanandosi dai massimi di due anni toccati all'inizio di gennaio, mentre i futures azionari statunitensi sono scesi dello 0,3%.
C'è stata più eccitazione in Asia, dove il Nikkei giapponese ha toccato un nuovo massimo di 33 anni, mentre i produttori di chip sono saliti sulla scia del gigante statunitense Nvidia, che ha registrato una chiusura record lunedì dopo aver presentato nuovi processori grafici per desktop che sfruttano l'intelligenza artificiale.
Il gestore di fondi Jupiter, quotato a Londra
gestore di fondi Jupiter
ha attirato gli sguardi all'apertura europea, con un calo del 12%, il più grande declino nell'indice FTSE350 di azioni a grande e media capitalizzazione, dopo aver annunciato deflussi netti di 2,2 miliardi di sterline (2,8 miliardi di dollari) per il 2023 e la partenza di un manager di punta.
Mentre le azioni di Grifols sono crollate di oltre il 40% martedì dopo che l'hedge fund Gotham City Research ha messo in discussione le sue pratiche contabili. L'azienda farmaceutica spagnola ha negato categoricamente le accuse.
Le notizie macroeconomiche più importanti della settimana non arriveranno prima di giovedì, con la lettura dell'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) di dicembre, che influenzerà la tempistica con cui la Federal Reserve inizierà a tagliare i tassi di interesse.
Quest'anno i trader hanno leggermente ridimensionato le aspettative di un taglio dei tassi quasi imminente, che si erano create alla fine del 2023. Il prezzo attuale del mercato riflette una probabilità del 58% di un taglio dei tassi alla riunione di marzo della Fed, in calo rispetto a più dell'80% alla fine dello scorso anno, secondo lo strumento Fedwatch del CME, anche se alcuni ritengono che sia troppo presto.
"L'inflazione non è ancora tornata all'obiettivo e la Fed non dovrebbe avere troppa fretta di tagliare. L'IPC può essere piuttosto appiccicoso e ostinato, ci aspettiamo che inizino a tagliare i tassi a partire da giugno", ha dichiarato Marcella Chow, global market strategist di JPMorgan Asset Management a Hong Kong.
Tuttavia, dando qualche giustificazione a coloro che si aspettano un taglio dei tassi anticipato, durante la notte l'ultima indagine della Fed di New York sulle aspettative dei consumatori ha mostrato che a dicembre le proiezioni dei consumatori statunitensi sull'inflazione nel breve periodo sono scese al livello più basso in quasi tre anni.
Questa rivalutazione delle aspettative di taglio dei tassi ha pesato sui titoli di Stato all'inizio dell'anno. Il rendimento di riferimento del Tesoro a 10 anni si è attestato al 4,042%, in rialzo di 4 punti base nella giornata, e in netto aumento rispetto al minimo di cinque mesi del 3,783% toccato il 27 dicembre.
Il balzo di quest'anno del rendimento è meno drammatico nel contesto del suo calo da poco più del 5% nell'ottobre 2023.
Il rendimento del bund tedesco a 10 anni, il benchmark europeo, è salito analogamente di 4 punti base al 2,19%, dopo essere sceso sotto l'1,9% tra Natale e Capodanno.
OCCHI PUNTATI SUL PETROLIO
Il petrolio è riuscito a ritrovare la sua strada martedì, con i futures del greggio Brent e del greggio USA in rialzo di circa l'1,2%, rispettivamente a 77,03 dollari al barile e 71,77 dollari.
Erano scesi di oltre il 3% e il 4% in seguito a
forti riduzioni di prezzo
dell'Arabia Saudita, principale esportatore, e dell'aumento della produzione OPEC, mentre i prezzi del gas all'ingrosso in Europa sono scesi al livello più basso dalla scorsa estate.
"Un altro colpo di coda positivo sul fronte dell'inflazione", ha commentato Jim Reid, stratega di Deutsche Bank, in una nota mattutina ai clienti.
L'oro spot era in rialzo dello 0,4% a 2036,1 l'oncia.
I mercati valutari sono stati abbastanza tranquilli, con il dollaro che non ha guadagnato quanto avrebbe potuto rispetto ai colleghi europei, grazie all'aumento dei rendimenti di quest'anno.
L'euro si è attestato a 1,0945 dollari, sostanzialmente stabile nella giornata e in calo dello 0,8% rispetto all'anno precedente.
"Avevamo iniziato l'anno pensando che un aumento dei tassi a breve termine avrebbe potuto dare un po' di sostegno al dollaro, anche se in realtà i guadagni del dollaro sono stati molto modesti", ha dichiarato Chris Turner, responsabile globale dei mercati di ING, in una nota mattutina.
"Dietro a questo potrebbe esserci la convinzione che la Federal Reserve taglierà i tassi quest'anno e che, a meno che non si sia rotto qualcosa da qualche parte, l'aumento delle posizioni lunghe sul dollaro sarebbe ora un'operazione in controtendenza".
