Esclusivo: La società di buyout TPG in testa per la partecipazione in DirecTV di AT&T - fonti

La società di private equity TPG è entrata in trattative esclusive per acquisire una quota di minoranza nella divisione TV satellitare di AT&T Inc, DirecTV, in un accordo che permetterebbe al vettore wireless statunitense di tagliare il suo debito netto di quasi 150 miliardi di dollari, hanno detto venerdì persone che hanno familiarità con la questione.

Il prezzo esatto che TPG è disposto a pagare non potrebbe essere appreso, ma le fonti hanno detto che l'affare potrebbe valutare DirecTV a più di 15 miliardi di dollari. Se i negoziati dovessero concludersi con successo, un accordo potrebbe essere annunciato nelle prossime settimane, hanno aggiunto le fonti, che hanno chiesto l'anonimato perché la questione è confidenziale.

AT&T e TPG hanno rifiutato di commentare.

Le azioni di AT&T sono salite di quasi l'1% sulla notizia ad un massimo intraday di 29,05 dollari, dando alla società una capitalizzazione di mercato di quasi 210 miliardi di dollari. Le azioni hanno chiuso ufficiosamente venerdì in rialzo dello 0,6% a 29,01 dollari.

I colloqui avanzati con TPG sono il culmine di un'asta che AT&T ha condotto per DirecTV per diversi mesi. L'affare cristallizzerebbe un colpo finanziario per AT&T, che ha valutato DirecTV a circa 67 miliardi di dollari incluso il debito quando ha accettato di acquisirla nel 2014.

Da allora, DirecTV sta perdendo abbonati, con gli utenti che si spostano verso servizi di streaming online meno costosi come Netflix Inc e il servizio Prime di Amazon.com Inc.

AT&T ha detto che ha perso 590.000 abbonati nel terzo trimestre che copre le sue piattaforme DirecTV, U-verse e AT&T TV. È sotto pressione per tagliare il suo mucchio di debiti in aumento mentre investe di più nel 5G e in altri servizi wireless.

Il più grande affare di AT&T, la sua acquisizione da 85 miliardi di dollari del conglomerato mediatico Time Warner nel 2018, si è inacidito sulla scia della pandemia di COVID-19, mentre un crollo delle presenze al cinema pesa sulle sue entrate cinematografiche.

WarnerMedia, il segmento che contiene HBO e lo studio cinematografico e televisivo della società, ha generato entrate per 7,5 miliardi di dollari nel terzo trimestre del 2020, in calo rispetto agli 8,4 miliardi di dollari del trimestre dell'anno scorso.

Grazie a più persone che cercano l'intrattenimento a casa, tuttavia, AT&T ha riportato 38 milioni di abbonati negli Stati Uniti sia per il suo canale televisivo premium HBO che per HBO Max durante il terzo trimestre, raggiungendo il suo obiettivo per il 2021 un anno prima.

TPG, che in precedenza ha investito in aziende del settore come l'operatore televisivo regionale via cavo statunitense Astound e l'emittente in lingua spagnola Univision, ha circa 85 miliardi di dollari di patrimonio in gestione, secondo il suo sito web.