La Cina è il maggior esportatore mondiale di fosfato e un importante fornitore di urea, ma dal 2021 ha imposto misure che includono quote di esportazione e lunghi requisiti di ispezione sugli ingredienti dei fertilizzanti per raffreddare i prezzi interni.
Le esportazioni di urea sono crollate del 24% a 2,8 milioni di tonnellate metriche nel 2022 rispetto all'anno precedente e, sebbene siano aumentate quest'anno, rimangono al di sotto del livello medio degli anni precedenti.
Le esportazioni di fosfati erano vivaci all'inizio dell'anno, ma negli ultimi mesi sono state anch'esse ridotte, causando una compressione dell'offerta globale che ha fatto salire i prezzi.
Il crescente intervento del governo cinese nelle esportazioni significa che il Paese sarà un fornitore ancora meno affidabile nel 2024, ha dichiarato Josh Linville, direttore del settore fertilizzanti presso il brokeraggio StoneX Group Inc.
"Normalmente sono i fattori di mercato a decidere cosa succede. Ora dobbiamo cercare di capire cosa pensa il governo centrale e la sua reazione può oscillare pesantemente da una parte all'altra. Gli acquirenti dovranno diversificare", ha detto.
I prezzi statunitensi del fosfato di ammonio (DAP), un punto di riferimento globale per l'industria, sono aumentati del 26% dalla metà di luglio, raggiungendo i 617,30 dollari per tonnellata, secondo i dati LSEG. < DAP-NOLA-P1>
"Le limitazioni imposte dalla Cina stanno facendo salire i prezzi dell'urea e del fosfato di ammonio, ma non prevediamo aumenti significativi", ha detto un funzionario senior di un'azienda di fertilizzanti con sede a Nuova Delhi.
L'India è uno dei principali acquirenti di fertilizzanti al mondo. Le esportazioni di urea cinese verso il Paese nella prima metà dell'anno 2023/24, a partire da aprile, sono crollate del 58% rispetto a un anno fa, a 335.963 tonnellate, secondo i dati compilati dal Ministero del Commercio indiano.
Tuttavia, i prodotti prontamente disponibili da fornitori alternativi, tra cui Russia, Oman ed Emirati Arabi Uniti, stanno compensando le minori spedizioni dalla Cina, ha aggiunto il funzionario.
MERCATO IN LIMBO
Anche gli acquirenti malesi si stanno allontanando dalla Cina, acquistando fosfato dal Vietnam e dall'Egitto, ha detto Teo Tee Seng, amministratore delegato del fornitore di fertilizzanti e prodotti agrochimici Behn Meyer Agricare a Kuala Lumpur.
"Il mercato globale è stato in una situazione di limbo a causa delle restrizioni alle esportazioni della Cina", ha detto.
Le vendite di DAP e di fosfato monoammonico (MAP) in Cina sono rallentate negli ultimi mesi, a causa del calo della produzione interna, hanno detto commercianti e analisti.
Nel mese di ottobre, le esportazioni di DAP sono calate del 12,5% rispetto all'anno precedente, mentre le esportazioni di MAP sono diminuite del 10%, secondo i dati delle dogane cinesi.
"Il nostro normale fornitore ha ridotto le dimensioni delle confezioni a 8 chilogrammi, mentre prima erano di 25 chilogrammi", ha detto l'importatore malese Ng Wei Houng.
Anche la Corea del Sud, che si è lamentata con la Cina per i ritardi nelle esportazioni di urea, sta cercando delle alternative. Utilizza l'urea sia come fertilizzante che come additivo per il carburante diesel.
"Stiamo diversificando le importazioni da Paesi come il Vietnam, l'Indonesia e l'Arabia Saudita e continueremo questa tendenza anche in futuro", ha dichiarato un funzionario di un importante distributore di urea sudcoreano, che ha rifiutato di essere identificato in quanto non autorizzato a parlare con i media.
Seul ha ampliato la sua riserva di urea per proteggersi dall'aumento della volatilità, assicurandosi forniture aggiuntive dal Vietnam, ha detto il governo questo mese.
Le esportazioni di urea dalla Cina l'anno prossimo dovrebbero aumentare in modo incrementale a partire dal 2023, fino a circa 4 milioni di tonnellate, hanno detto gli analisti, ma le spedizioni rimarranno strette nella prima metà dell'anno.
La Cina ha chiesto a 15 grandi aziende di commercio di fertilizzanti di limitare le loro esportazioni totali nel 2024 a 944.000 tonnellate metriche e si prevede che emetterà delle quote per altri produttori, ha dichiarato Gavin Ju, analista principale di fertilizzanti presso CRU Group.
La Commissione nazionale cinese per lo sviluppo e la riforma non ha risposto a una richiesta di commento sulle sue assegnazioni di quote. (Relazioni di Mei Mei Chu a Pechino, Rajendra Jadhav a Mumbai e Joyce Lee a Seoul; Redazione di Christian Schmollinger)
