L'ex banchiere d'investimento francese ha guidato UniCredit attraverso una dolorosa ristrutturazione negli ultimi quattro anni, rafforzando il suo bilancio e tagliando l'esposizione al debito italiano.

Dopo i tentativi infruttuosi di un accordo transfrontaliero, Mustier, 59 anni, ha escluso fusioni e acquisizioni, una posizione sempre più in contrasto con la febbre del consolidamento che sta spazzando il frammentato settore bancario italiano.

"Nel corso degli ultimi mesi, è diventato evidente che la strategia del Team 23 (piano industriale) e i suoi pilastri fondamentali non corrispondono più al pensiero attuale del consiglio di amministrazione", ha detto Mustier in una dichiarazione alla fine di lunedì.

"Quindi ho deciso di ritirarmi dal gruppo alla fine del mio mandato nell'aprile 2021, per permettere al nuovo consiglio di elaborare una strategia futura".

Le azioni di UniCredit hanno chiuso in calo del 5% lunedì, colpite dalle preoccupazioni sulla leadership. Al contrario, le azioni del Monte dei Paschi (MPS), di proprietà statale, sono salite del 3%.

Il governo sta cercando un acquirente per la banca toscana che ha salvato nel 2017 e fonti hanno detto che aveva identificato UniCredit come il partner ideale grazie al suo solido bilancio.

Riluttante a prendere il prestatore in perdita per anni in prima linea nella crisi bancaria italiana, Mustier aveva fissato termini rigorosi per un accordo nei negoziati con Roma, hanno detto le fonti.

La notizia della partenza di Mustier sta facilitando un potenziale tie-up, dopo che UniCredit ha nominato come presidente eletto Pier Carlo Padoan, l'ex ministro dell'economia italiano che ha supervisionato il salvataggio di MPS.

UniCredit ha detto che Padoan e il consiglio cercheranno ora un sostituto del CEO, sia all'interno che all'esterno della banca.

L'head hunter Spencer Stuart sta aiutando nel processo di selezione. La stampa italiana ha elencato tra i potenziali candidati l'amministratore delegato di Mediobanca Alberto Nagel e l'ex capo di MPS Marco Morelli, così come il direttore di UniCredit Diego De Giorgi, il co-chief operating officer della banca Carlo Vivaldi e Francesco Giordano, co-CEO del commercial banking per l'Europa occidentale.

Poste Italiane lunedì ha respinto le voci che l'amministratore delegato Matteo Del Fante potrebbe essere un candidato.

UniCredit è l'ultima grande banca europea ad annunciare la partenza di un CEO quest'anno, con Credit Suisse, UBS, ING, Commerzbank e Lloyds che hanno tutti fatto cambiamenti di leadership.

La pandemia ha aggravato la sfida esistenziale affrontata dalle banche europee a causa dei tassi di interesse negativi che rendono i prestiti non redditizi, la concorrenza dei più grandi rivali americani e asiatici, e i giganti della tecnologia che si espandono nella finanza.

Mustier ha sostenuto che le fusioni "non sono una panacea" nonostante gli appelli normativi a tagliare i costi attraverso i legami per compensare la contrazione delle entrate.

Persone che hanno familiarità con la questione hanno detto che ha affrontato il crescente malcontento per il suo fallimento nel sollevare il prezzo delle azioni e la mancanza di una chiara strategia, dopo che un divieto di dividendo guidato dalla pandemia ha fatto deragliare i piani per restituire più denaro agli azionisti.

UniCredit è scambiata con uno sconto del 66% sul suo valore contabile, contro il 45% della rivale Intesa Sanpaolo.

Facendo pressione su Mustier, Intesa quest'estate l'ha superata come la banca numero 1 in Italia, acquisendo la coetanea UBI in una mossa a sorpresa che ha innescato una reazione a catena.

Credit Agricole la scorsa settimana ha annunciato un'offerta di acquisto per il terzo prestatore italiano Creval, mentre Banco BPM, che ha avuto contatti preliminari di fusione con UniCredit, ha accolto con favore le proposte di fusione del principale investitore di BPER Banca.

(1 dollaro = 0,8351 euro)