Abitare In S p A : STAR Conference 2024

AbitareIn

STAR CONFERENCE

19 MARZO 2024

La nostra MISSION

Soddisfare le aspirazioni abitative delle famiglie di oggi, adottando un modello di business industriale e scalabile

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Progetti residenziali

Focalizzandoci su:

• Prodotto
• Mercato
• Aree geografiche specifiche

abbiamo sviluppato un livello di know-how unico, che ci rende i migliori nel nostro settore, lo sviluppo residenziale

Per le famiglie

L'età media dei nostri clienti è di 36 anni. Vivono la città e acquistano la casa per viverci. Una tipologia di clienti meno soggetta ai cicli del mercato

Fascia di prezzo affordable

Ci rivolgiamo al 60% del mercato

Made in Milano

Un prodotto Tailor-Made: il prodotto è il nostro punto di forza e il "Made in Milano" il nostro brand.

Nuove costruzioni e ristrutturazioni

Demoliamo o recuperiamo edifici in disuso per realizzare nuovi complessi residenziali

Efficienza energetica e basse spese di gestione

Che consente di risparmiare denaro e di permettersi una rata di mutuo più elevata

Responsabilità

Costruire per rigenerare, con il massimo rispetto per i gli aspetti sociali, ambientali ed energetici

LA STRUTTURA: abbiamo importato le best practice europee

• Un progetto, un veicolo, una Banca.
  La compartimentazione dei flussi di denaro è una garanzia per tutti gli stakeholder.
• Prima vendiamo, poi costruiamo. La costruzione non inizia fino a quando non è raggiunto il break-even del progetto. Fino a quel momento il mutuo fondiario, sebbene deliberato, non viene utilizzato, se non per l'acquisto dell'area, neutralizzando così qualsiasi rischio legato al debito
• Il nostro modello di business ci permette un IRR medio superiore al 30%.

HOLDING

• Quotata sul segmento STAR di Borsa Italiana
• detiene il know-how e il personale che fornisce alle figlie tramite contratto di service
• Finanzia e garantisce le partecipate quando necessario
• Ricavi derivanti dalla vendita di servizi a società partecipate e, a partire da oggi, a selezionati partner esterni, e dividendi provenienti dalle sussidiarie.

100%		100%			100%		100%

VEICOLI

• Detengono gli immobili
• Assumono esclusivamente debiti a lungo termine, con mutui fondiari garantiti da ipoteca sulla proprietà, suddivisi per singolo appartamento e accollati al cliente al rogito finale.
• Sottoscrivono i contratti e gli impegni con clienti e fornitori

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Oneri finanziari- basso impatto sulle attività di sviluppo

Le caparre dei clienti e la concentrazione della produzione nella fase finale del cantiere comportano che l'incidenza dei costi finanziari non

superi l'1% dei ricavi, pari a 0,8 mln di euro in 52 mesi per un'operazione con ricavi per 76 mln di euro

Anche ipotizzando una crescita dell'EURIBOR di 500 bp, l'incidenza dei costi finanziari sarebbe inferiore al 2,2% dei ricavi

M €	Production
curve
		Customer Deposits
		Payments
		Mortgage	curve
		AbitareIn loan

24		48	Months
Feasibility and sales	Construction		Delivery

• spread 2.5%, customer deposits 27%, bank loan 60%, equity 2 million, guarantee withholding 10%, staged payments based on progress of works at 90 days
  - expansionary cycle, site purchase prior to marketing

High Tech Company

Modello progettuale proprietario

Integrazione BIM + Salesforce + Contabilità

I.A. e assistente virtuale h24

Configuratore online simile all'industria dell'automotive

Virtual Reality

Piattaforma di e-commerce per le vendite online

Digitalizzazione di tutta la documentazione e delle firme

Pagamenti online

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LAVORI PREPARATORI Bonifica, demolizioni e scavi

Il business model

Gestiamo tutte le attività correlate internamente, con le migliori risorse disponibili sul mercato. Appaltiamo la costruzione all'esterno. I lunghi tempi di autorizzazione sono un vantaggio per noi, poiché creano una barriera all'ingresso per i nostri concorrenti, e grazie alla nostra pipeline possiamo iniziare prima e portare avanti diversi progetti in parallelo.

ITER AUTORIZZATIVO

6-24 mesi. Fino a 4 anni per l'approvazione dei progetti più grossi (aree oltre 15.000 mq o 20.000 mq commerciali)

MARKETING - CONTRATTI PRELIMINARI (PRIMA VENDIAMO, POI COSTRUIAMO)

• Microcampagne Raccolta delle proposte e sottoscrizione dei contratti preliminari (notarili)
• 30% di anticipi versati dai clienti, garantiti da fideiussione assicurativa

COSTRUZIONE

• 21/24 mesi
• Non iniziamo la costruzione fino a quando non abbiamo venduto almeno il 70% delle unità

CONSEGNE - ROGITI

• 3/6 mesi
• No magazzino

Attività svolta internamente

Attività in outsourcing

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Linee strategiche di business

Il core business di AbitareIn è lo sviluppo residenziale per la vendita a Milano. La società sta inoltre definendo nuove linee strategiche di business per creare valore sfruttando le opportunità di mercato.

PARTENRSHIP VERTICALI

Nuove partnership: collaborazioni con proprietari di ampi patrimoni immobiliari.

AbitareIn mette a disposizione il know how e la sua piattaforma: definizione prodotto, layout interni, progetto architettonico, iter autorizzativo, commercializzazioni, marketing, project & construction management, personalizzazioni, legal e contrattualistica, servizio clienti e post vendita.

MERCATO RESIDENZIALE ROMANO

Abbiamo fatto il nostro ingresso nel mercato romano, con un primo progetto, volto a sfruttare le imminenti opportunità di mercato generate dalla crescente domanda, nuova attenzione internazionale e ridotti rischi di mercato.

RECUPERO EDIFICI ESISTENTI

Focus sul recupero di immobili esistenti:

• Riduzione delle tempistiche di realizzazione
• Iter più semplice
• Riduzione dell'impatto ambientale in fase d'uso e nel processo produttivo

BUILD TO RENT: HOMIZY

Fondata nel 2019, Homizy è una SIIQ di cui AbitareIn detiene il 70%, quotata dal 2021 su Euronext Growth Milano.

Build-to-sharebusiness model: sviluppo e messa a reddito di stanze, nella formula del co-living Giovani, con un'età

compresa tra i 20 e i 35 anni, in cerca di soluzioni abitative che garantiscano efficienza, servizi innovativi e spazi per socializzare.

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P&L

BS

Un percorso di crescita

	FY 2020	FY 2021	FY 2022	FY 2023
Totale ricavi	73,1	124,8	122,2	116,3
EBITDA	8,8	18,3	16,1	35,0
EBT	11,2	16,7	11,2	34,2
Utile	9,2	12,2	7,9	24,2
Appartamenti consegnati	41,4	50,4	20,6	235,8

Capitale investito netto	84,5	147,9	212,2	148,2
Indebitamento finanziario	26,1	75,1	116,2	38,5
netto
Patrimonio netto	58,3	72,8	96,0	109,6
				Valori in Mln €

Progetti in sviluppo: la nostra pipeline su Milano

Consegnate

Commercializzate

In service

In sviluppo

Homizy

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