Le acciaierie giapponesi hanno espresso alle autorità australiane la preoccupazione che il Gruppo BHP possa diventare troppo dominante nella fornitura globale di carbone da coke, se procederà con l'acquisizione di Anglo American.

L'Australia è il maggiore esportatore mondiale di carbone da coke e il principale fornitore del Giappone, che rappresenta circa il 60% delle sue importazioni, con la maggior parte dell'ingrediente per la produzione di acciaio proveniente dallo Stato del Queensland, dove BHP e Anglo American sono i due maggiori produttori.

Le preoccupazioni dei produttori di acciaio sul potere di mercato del carbone da coke di BHP potrebbero far deragliare un accordo se il gigante australiano tornasse con un'offerta rivista per Anglo American, dopo essere stato respinto con un'offerta di 39 miliardi di dollari il mese scorso.

"BHP detiene già un'ampia quota dell'offerta di carbone da coke duro di alta qualità nel commercio via mare, e adotteremo misure per garantire che un'ulteriore oligopolizzazione non impedisca una solida formazione dei prezzi e un'offerta stabile", ha detto un portavoce di JFE Steel, rifiutando di approfondire quali misure potrebbero adottare.

I rappresentanti delle acciaierie giapponesi si sono incontrati con i funzionari del governo del Queensland, lanciando l'allarme sul fatto che, se l'accordo andasse in porto, le miniere di carbone da coke di prima qualità al mondo nel bacino Bowen dello Stato si concentrerebbero nelle mani di BHP, hanno detto due persone che hanno familiarità con i colloqui.

Il gruppo combinato controllerebbe 44 milioni di tonnellate, o circa il 13%, del mercato del carbone da coke marino, secondo i dati della società di consulenza Wood Mackenzie. Ciò avviene anche se la produzione di BHP è diminuita dopo la vendita di alcune miniere negli ultimi anni.

"In generale, siamo contrari all'unione (BHP-Anglo), poiché creerebbe un fornitore con un'enorme quota di mercato, soprattutto nel mercato del carbone da coke duro", ha detto una fonte di un produttore di acciaio giapponese, aggiungendo che stava monitorando attentamente la situazione.

"Da parte nostra, non vorremmo che BHP acquistasse Anglo e ottenesse un maggiore potere di concorrenza sui prezzi".

Il vice premier e tesoriere del Queensland, Cameron Dick, ha detto che BHP deve assicurarsi che il suo carbone rimanga competitivo o rischia di perdere il sostegno del governo statale. "Lavoriamo a stretto contatto con i nostri clienti giapponesi e siamo consapevoli delle loro preoccupazioni", ha detto Dick a Reuters.

"BHP deve spiegare ai produttori di acciaio giapponesi e al mercato in generale come farà a garantire che la fornitura continua di carbone per la produzione di acciaio rimanga competitiva", ha detto.

BHP ha rifiutato di commentare per questa storia, ma ha dichiarato che l'espansione nel carbone da coke di alta qualità è stato uno dei principali fattori che hanno portato all'inclinazione di Anglo.

Anglo American ha rifiutato di commentare.

COMPRESSIONE DEL CARBONE DA COKE

La Commissione giapponese per il Commercio Equo ha l'autorità di indagare su una transazione BHP-Anglo American e potrebbe bloccare un accordo se scoprisse che potrebbe danneggiare le aziende giapponesi, hanno detto due avvocati antitrust di Tokyo.

Tuttavia, se l'accordo fosse ritenuto anticoncorrenziale, la Commissione probabilmente chiederebbe a BHP di offrire un rimedio, che potrebbe includere un disinvestimento dal carbone, ha detto uno dei due avvocati. Entrambi hanno rifiutato di essere nominati a causa della sensibilità della questione.

La Commissione per il Commercio Equo ha rifiutato di commentare se ha ricevuto una richiesta di esaminare l'accordo BHP-Anglo.

Come JFE, Kobe Steel ha dichiarato di tenere sotto controllo l'accordo proposto e il potenziale aumento del potere di mercato di BHP.

La più grande azienda siderurgica giapponese, Nippon Steel, ha rifiutato di commentare l'accordo, ma ha detto di aver espresso al Governo del Queensland la preoccupazione che l'aumento del tasso di royalty possa comportare una riduzione degli investimenti nelle miniere e interrompere la fornitura di carbone da coke in futuro.

Tra le preoccupazioni dei produttori di acciaio c'è il fatto che BHP ha sottolineato che non investirà per espandere la produzione nel Queensland dopo che lo Stato ha aumentato le royalties sul carbone senza consultare l'industria, ha detto a Reuters una fonte che ha familiarità con la questione.

L'amministratore delegato di BHP, Mike Henry, ha dichiarato l'anno scorso che l'azienda "non investirà ulteriori dollari per la crescita nel Queensland nelle condizioni attuali".

Le miniere Moranbah North e Grosvenor di Anglo sono di fatto un'estensione della miniera Goonyella di BHP, che produce un tipo di carbone preferito da Giappone e India.

I giapponesi stanno affrontando la crescente concorrenza dell'India per quel carbone. BHP invia già il 40% del suo carbone da coke all'India e prevede che la domanda del Paese per l'ingrediente siderurgico raddoppierà entro la fine del decennio, ha dichiarato a marzo il CFO Vandita Pant.

Il Giappone potrebbe fare pressione sulle autorità antitrust di altre giurisdizioni per bloccare un accordo se ritiene che ci sarà un impatto sulla competitività del mercato globale del carbone da coke, come ha fatto quando BHP ha fatto un'offerta per il suo rivale del minerale di ferro Rio Tinto nel 2007, ha detto uno degli avvocati.

Anche il Queensland potrebbe complicare un accordo.

"Il trasferimento di attività minerarie nel Queensland è soggetto a una serie di approvazioni del governo statale. Nessuna società di risorse dovrebbe dare per scontate queste approvazioni", ha detto il Tesoriere Dick.