Le obbligazioni sono state vendute a 170 punti base (bps) rispetto ai Treasury statunitensi (UST), con una stretta rispetto alle indicazioni iniziali di circa 195 bps dopo che gli ordini hanno superato i 3 miliardi di dollari.

Si prevede che le obbligazioni senior non garantite saranno valutate "A2" da Moody's e "BBB+" da Fitch.

Citi, JPMorgan, HSBC, Merrill Lynch International, Standard Chartered e Saudi Fransi Capital hanno organizzato l'operazione.

La Mashreqbank di Dubai questa settimana ha ingaggiato delle banche per organizzare la vendita di obbligazioni Tier 2 a 10-1/4 anni denominate in dollari USA e non richiamabili per 5-1/4 anni.

Le emissioni obbligazionarie del Golfo, ricco di petrolio, sono crollate quest'anno a causa delle eccedenze nazionali previste, dell'aumento dei tassi di interesse e della volatilità del mercato.

Ma alcuni emittenti hanno approfittato delle finestre di relativa calma dei mercati per emettere.