Blackstone Property Partners, un fondo gestito da Blackstone Real Estate Advisors e Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di American Campus Communities, Inc. (NYSE:ACC) da The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), T. Rowe Price Associates, Inc. e altri per 13,3 miliardi di dollari il 18 aprile 2022. Secondo i termini della transazione, Blackstone acquisirà tutte le azioni comuni in circolazione di ACC per 65,47 dollari per azione, in una transazione interamente in contanti che include l'assunzione del debito. Il 10 maggio 2022, Blackstone ha ricevuto, in relazione alla transazione, una lettera di impegno sul debito da parte di Wells Fargo Bank, National Association, JPMorgan Chase Bank, N.A., Citigroup Global Markets Inc, Goldman Sachs Bank USA e Morgan Stanley Bank, N.A., che prevede il finanziamento del debito attraverso due prestiti a bilancio per un importo complessivo fino a circa 2,1 miliardi di dollari. Blackstone pagherà una commissione di risoluzione di 832 milioni di dollari ad ACC, mentre ACC pagherà una commissione di risoluzione di 278 milioni di dollari. Alla chiusura della transazione, le azioni comuni di ACC non saranno più quotate su alcun mercato pubblico.

La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di amministrazione di ACC e dal Comitato speciale indipendente del Consiglio di amministrazione di ACC, subordinata all'approvazione degli azionisti di ACC, ad altre condizioni di chiusura abituali e ACC ha accettato di sospendere il pagamento del dividendo trimestrale, con effetto immediato. Institutional Shareholder Services Inc. ha raccomandato agli azionisti di American Campus Communities di votare “PER” l'acquisizione in occasione della prossima assemblea speciale degli azionisti della società, prevista per il 4 agosto 2022. In occasione dell'assemblea speciale degli azionisti di ACC tenutasi il 4 agosto 2022, gli azionisti di ACC hanno approvato la transazione. La chiusura dell'accordo è prevista per il terzo trimestre del 2022. Al 19 luglio 2022, si prevede che l'acquisizione proposta sarà completata il 9 agosto 2022 circa.

BofA Securities è il consulente finanziario principale di ACC e il fornitore della fairness opinion con una commissione di servizio di 53,3 milioni di dollari e 3 milioni di dollari rispettivamente. Anche KeyBanc Capital Markets Inc. agisce come consulente finanziario. Toni Weinstein di Dentons US LLP è il consulente legale di ACC. Wells Fargo Securities LLC, J.P. Morgan Securities LLC, TSB Capital Advisors, Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs, Morgan Stanley & Co. LLC e SMBC, membro di SMBC Group, sono i consulenti finanziari di Blackstone, mentre Brian M. Stadler, Erik Quarfordt, Danielle Jackson, Nancy Mehlman, Andrew Blau, Jonathan Ozner e Matthew B. Rogers di Simpson Thacher & Bartlett LLP sono i consulenti legali di Blackstone. MacKenzie Partners, Inc. ha agito come agente informativo con una commissione di servizio di 30.000 dollari per ACC. ACC ha accettato di pagare a KBCM, per i suoi servizi in relazione alla fusione, una commissione complessiva attualmente stimata in 6,4 milioni di dollari. BofA Securities, Inc. ha agito come fornitore di due diligence per ACC.

Blackstone Property Partners, un fondo gestito da Blackstone Real Estate Advisors e Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. ha completato l'acquisizione di American Campus Communities, Inc. (NYSE:ACC) da The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), T. Rowe Price Associates, Inc. e altri il 9 agosto 2022. Al momento del completamento, ciascuno dei membri di William C. Bayless Jr., Herman Bulls, G. Steven Dawson, Cydney C. Donnell, Mary C. Egan, Alison Hill, Craig Leupold, Oliver Luck, C. Patrick Oles Jr. e John T. Rippel ha rassegnato le dimissioni dal Consiglio di Amministrazione di American Campus Communities.