Il 16 febbraio 2022, OptumHealth, Inc. ha stipulato un'indicazione di interesse non vincolante per l'acquisizione di LHC Group, Inc. (NasdaqGS:LHCG) da BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Wellington Management Group LLP e altri per 5,3 miliardi di dollari. OptumHealth, Inc. ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di LHC Group, Inc. (NasdaqGS:LHCG) da BlackRock, Inc., The Vanguard Group, Inc., Wellington Management Group LLP e altri il 28 marzo 2022. Optum acquisirà le azioni ordinarie in circolazione di LHC Group per 170 dollari per azione. Il team dirigenziale di LHC Group continuerà a far parte di Optum Health. LHC potrebbe essere tenuta a pagare a UnitedHealth Group una commissione di risoluzione di 180 milioni di dollari in caso di cessazione della transazione in determinate circostanze.

La transazione è soggetta alle approvazioni degli azionisti di LHC Group, alle approvazioni normative, alla scadenza o alla cessazione del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato (l'oHSR Acto), e ad altre condizioni di chiusura abituali. Il 7 aprile 2022, ciascuna delle LHC e UnitedHealth Group ha presentato la rispettiva notifica al Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (l'oDOJo) e alla Commissione Federale del Commercio degli Stati Uniti ai sensi dell'HSR Act. Il 5 maggio 2022, UnitedHealth Group, in consultazione con LHC, ha ritirato volontariamente la notifica di pre-fusione e il modulo di relazione con effetto dal 9 maggio 2022 e ha ripresentato la notifica di pre-fusione l'11 maggio 2022. Il 10 giugno 2022, LHC Group, Inc. e UnitedHealth Group hanno ricevuto una richiesta di informazioni aggiuntive e di materiale documentale da parte della FTC in relazione alla revisione della fusione da parte della FTC. Al 21 giugno 2022, la transazione è stata approvata dagli azionisti di LHC Group. La chiusura della transazione è prevista per la seconda metà del 2022. Il 6 dicembre 2022, LHC Group ha consegnato una comunicazione scritta a UnitedHealth Group che proroga la Data Esterna al 28 marzo 2023. Si prevede che l'acquisizione sia neutra per le prospettive di guadagno netto rettificato per azione del Gruppo UnitedHealth nel 2022, modestamente accrescitiva nel 2023 e in forte progresso negli anni successivi.

SVB Securities LLC e Jefferies LLC sono stati consulenti finanziari e fornitori di fairness opinion per LHC Group. Andrew Bab di Debevoise & Plimpton LLP ha agito come consulente legale di SVB Leerink. Kyle G. Healy, John Snyder, Adam J. Biegel, John B. Shannon, Dawnmarie R. Matlock, Blake C Mackay, Matt Strumph e J. Mark Ray di Alston & Bird LLP hanno agito come consulenti legali di LHC Group, Inc. Baker Botts L.L.P. e Keith A. Pagnani e Melissa Sawyer di Sullivan & Cromwell LLP hanno agito come consulenti legali di UnitedHealth Group per la transazione. American Stock Transfer & Trust Company, LLC è l'agente di trasferimento per LHC Group. Okapi Partners LLC agisce come agente di sollecitazione di deleghe per LHC Group. Okapi riceverà un compenso di circa 40.000 dollari per i suoi servizi. In relazione ai servizi di SVB Securities come consulente finanziario di LHC Group, LHC Group ha accettato di pagare a SVB Securities una commissione complessiva di 20 milioni di dollari, di cui 2 milioni di dollari sono diventati esigibili al momento della formulazione del parere. LHC ha accettato di pagare a Jefferies una commissione complessiva di 20 milioni di dollari, di cui una parte è stata pagata al momento della consegna del parere di Jefferies al Consiglio di Amministrazione e 18 milioni di dollari sono pagabili in base alla realizzazione della Fusione.

OptumHealth, Inc. ha completato l'acquisizione di LHC Group, Inc. (NasdaqGS:LHCG) da BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Wellington Management Group LLP e altri il 22 febbraio 2023. A partire dal momento effettivo, tutti gli attuali direttori e funzionari della Società, ad eccezione di Keith G. Myers e Joshua L. Proffitt, hanno cessato di essere direttori e funzionari di LHC Group, Inc. in conformità con i termini dell'Accordo di Fusione.