L'indiana Torrent Pharmaceutical è in trattative preliminari con Apollo Global Management per ottenere un prestito fino a 1 miliardo di dollari per finanziare un'offerta pianificata per Cipla, hanno detto due persone informate sulle discussioni.

Torrent spera di assicurarsi un finanziamento di circa 3-4 miliardi di dollari per l'offerta alla rivale molto più grande, hanno detto. Gli analisti di Bernstein hanno stimato che un accordo per circa il 60% del produttore di farmaci numero 3 in India potrebbe valere fino a 7 miliardi di dollari - potenzialmente la più grande operazione farmaceutica dell'India fino ad oggi.

Torrent ha avuto colloqui anche con CVC Capital Partners e Bain Capital, che potrebbero diventare partner azionari in un consorzio e contribuire all'affare con un importo combinato di 1,5 miliardi di dollari, hanno detto le fonti.

La famiglia fondatrice di Cipla è desiderosa di vendere la sua partecipazione del 33,4%, dicono le fonti, e un'offerta per tale importo farebbe scattare anche un'offerta aperta per un altro 26%, come previsto dalle normative indiane.

Anche Blackstone è interessata a fare un'offerta per Cipla, hanno detto le fonti.

Apollo sta valutando l'acquisto di una piccola parte della partecipazione della famiglia fondatrice di Cipla, ma la decisione finale dipenderà dall'andamento dei colloqui con Torrent, ha detto una delle due persone che ha rifiutato di essere identificata in quanto i colloqui erano privati.

Apollo è "piuttosto ottimista sulla sua strategia in Asia, e in particolare in India... sia Cipla che Torrent hanno bilanci solidi", ha detto la persona.

Apollo e Torrent, che non ha ancora confermato il suo interesse per Cipla, non hanno risposto immediatamente a una richiesta di commento. Le loro discussioni sono state riportate per la prima volta.

Cipla e Blackstone non hanno commentato le notizie su un potenziale accordo.

Apollo, uno dei maggiori gestori patrimoniali al mondo, gestiva 438 miliardi di dollari in crediti e 101 miliardi di dollari in private equity a marzo 2023. L'anno scorso ha aperto un ufficio a Mumbai e nel recente passato ha emesso prestiti per circa 2,5 miliardi di dollari a diverse entità, tra cui l'Aeroporto Internazionale di Mumbai e JSW Cement.

Anche le banche straniere, tra cui Morgan Stanley e Barclays, sono in trattative con Torrent per estendere i prestiti e organizzare i finanziamenti per l'operazione, hanno detto le fonti.

Cipla, che ha una capitalizzazione di mercato di circa 12 miliardi di dollari, è nota per la produzione del farmaco antiallergico Cetirizina e delle versioni generiche dei farmaci respiratori Advair e Albuterolo.

È in concorrenza con le major globali Pfizer e Abbott, tra gli altri, nella nazione più popolosa del mondo, dove si prevede che il mercato farmaceutico avrà un valore di 130 miliardi di dollari entro il 2030, rispetto ai 50 miliardi di dollari attuali.

Torrent, il cui valore di mercato è inferiore del 56% a quello di Cipla, vende farmaci per il diabete, la gestione del dolore e l'oncologia ed è presente in oltre 40 Paesi. (Relazioni di M. Sriram e Aditya Kalra; Redazione di Edwina Gibbs)