L'accordo, che sarà probabilmente concluso entro marzo 2021, aggiunge prodotti come rivestimenti per fibre ottiche, edifici e automobili, tappeti riciclabili e plastiche stampabili.

Il nuovo business aggiungerà circa 1 miliardo di euro di entrate alla divisione Coatings, Adhesives, Specialties (CAS) di Covestro, ha detto in una dichiarazione di mercoledì.

L'azienda ha rapidamente rimbalzato da un crollo dovuto alla pandemia di coronavirus all'inizio di quest'anno, e il capo delle finanze Thomas Toepfer ha previsto che la tendenza continuerà nel quarto trimestre.

Covestro ha evitato grandi acquisizioni da quando è stata scorporata dalla Bayer nel 2015, soprattutto perché l'espansione delle sue due unità principali - produttori di plastiche trasparenti in policarbonato, nonché di prodotti chimici per lastre isolanti e schiume per tappezzeria - avrebbe innescato una reazione dell'antitrust.

L'unità CAS, più piccola ma più redditizia, produce additivi per rivestimenti e adesivi, in concorrenza con DSM, Evonik, Vencorex della Francia e Wanhua Chemical.

Da parte sua, DSM ha detto che si concentrerà sul suo business della nutrizione e della salute, con prodotti come le vitamine, le formule per bambini e i mangimi per animali che rappresentano due terzi delle sue vendite di gruppo del 2019 di 9 miliardi di euro.

Le azioni di Covestro sono scese del 6,8% alle 0915 GMT mentre gli analisti hanno detto che il merito dell'accordo dipende dalle ambiziose sinergie annuali di 120 milioni di euro che Covestro si prefigge entro il 2025, 80 milioni da costi inferiori e il resto da nuove opportunità di guadagno. Le azioni DSM hanno guadagnato il 4,3%.

Il CFO Toepfer ha detto che i colloqui esclusivi con DSM hanno permesso a Covestro di avere 150 esperti che analizzano l'obiettivo delle sinergie.

"Siamo convinti che questi siano numeri ambiziosi ma assolutamente realistici", ha detto.

L'acquirente prevede di vendere nuove azioni per un valore di 450 milioni di euro per aiutare a finanziare l'affare.Covestro questo mese ha detto che non era in trattative per essere rilevata da Apollo Global Management, reagendo a un rapporto che la società di private equity stava esplorando un'acquisizione.

Barclays ha agito come consulente finanziario di Covestro.