EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione delle attività di raccolta e lavorazione del Texas settentrionale di Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) per circa 280 milioni di dollari il 25 maggio 2022. I proventi saranno utilizzati per ridurre i prestiti della linea di credito da 1,5 miliardi di dollari. Il corrispettivo è soggetto ad alcuni aggiustamenti consueti e sarà pagato in contanti. La transazione è soggetta alle consuete approvazioni normative. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Crestwood. Si prevede che la transazione si concluda all'inizio del terzo trimestre 2022. I proventi della transazione saranno utilizzati per l'acquisizione di Sendero Midstream Partners, LP. La transazione rappresenta un'interessante economia di circa 4,0x EBITDA e un rendimento senza leva nell'alta percentuale per EnLink. EnLink prevede che la solida generazione di flusso di cassa delle attività, oltre alla significativa riduzione delle spese di capitale di EnLink per il 2023, dovuta alla riallocazione delle attività, porterà a una significativa accrescimento del flusso di cassa per il 2023 e a una transazione neutrale dal punto di vista della leva finanziaria.

RBC Capital Markets, LLC e Citigroup Inc. (NYSE:C) sono stati consulenti finanziari e Gillian Hobson, Daniel McEntee, Ryan Carney, Jason McIntosh, Sean Becker, Shane Tucker, Hill Wellford, Matt Dobbins, Scot Dixon, Sarah Mitchell, Darin Schultz, Caitlin Lawrence e Rajesh Patel di Vinson & Elkins LLP e Locke Lord LLP sono stati consulenti legali di Crestwood. Baker Botts L.L.P. è stato consulente di EnLink Midstream.

EnLink Midstream, LLC (NYSE:ENLC) ha completato l'acquisizione delle attività di raccolta e lavorazione del Texas settentrionale di Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) il 1° luglio 2022.