Danieli & C Officine Meccaniche S p A : Comunicato stampa relativo a Nuova proposta deliberazione Assemblea - parte ordinaria arg. 6 ordine del giorno - Dividendo straordinario

DANIELI & C. OFFICINE MECCANICHE S.p.A.

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COMUNICATO STAMPA

Avviso di presentazione di una nuova proposta di deliberazione all'Assemblea - parte ordinaria - sull'argomento n. 6 all'ordine del giorno "Distribuzione di un dividendo straordinario, subordinatamente all'esecuzione della conversione obbligatoria sub 9. Deliberazioni inerenti e conseguenti"

Con riferimento all'Assemblea - parte ordinaria - di Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.A. (di seguito "Danieli" o "Società") convocata per il giorno 28 ottobre 2020 alle ore 11:00, mediante avviso pubblicato in data 25 settembre 2020 sul sito internet della Società, sul quotidiano Italia Oggi e tramite il meccanismo di stoccaggio autorizzato SDIR & STORAGE (www.emarketstorage.com), integrato successivamente con ulteriore avviso pubblicato in data 6 ottobre 2020 sul sito internet della Società e tramite il meccanismo di stoccaggio autorizzato SDIR & STORAGE (www.emarketstorage.com) e in data 7 ottobre 2020 sul quotidiano Italia Oggi, si comunica che in data odierna l'azionista di maggioranza Sind International s.r.l.. (di seguito "Sind"), titolare ad oggi di n. 27.680.459 azioni ordinarie, pari al 67,71% del capitale sociale, ha presentato una proposta di deliberazione sull'argomento n. 6 all'ordine del giorno "Distribuzione di un dividendo straordinario, subordinatamente all'esecuzione della conversione obbligatoria sub 9. Deliberazioni inerenti e conseguenti" (ai sensi dell'art. 126-bis, co. 1, penultimo periodo, del TUF), della quale viene data pubblicità secondo quanto indicato nel suddetto avviso integrativo.

Si ricorda che il consiglio di amministrazione di Danieli ha proposto la distribuzione di un dividendo straordinario pari ad Euro 1,20 ai titolari delle azioni ordinarie già in circolazione e di nuova emissione dopo l'esecuzione della conversione delle azioni di risparmio in circolazione in azioni ordinarie, la quale è oggetto della proposta relativa al punto 9 all'ordine del giorno dell'Assemblea - parte straordinaria. La distribuzione di tale dividendo straordinario sarebbe subordinata al verificarsi delle seguenti condizioni: (a) l'approvazione della conversione obbligatoria da parte dell'assemblea degli azionisti ordinari e dell'assemblea speciale degli azionisti di risparmio; (b) la circostanza che il complessivo

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valore di liquidazione delle azioni per le quali sarà esercitato il diritto di recesso ai sensi dell'articolo 2437, comma 1, lettera g), del codice civile, da parte di azionisti di risparmio che non abbiano concorso all'approvazione della conversione obbligatoria nella relativa assemblea speciale, non superi l'importo di Euro 20.000.000; e (c) l'esecuzione della conversione di tutte le azioni di risparmio in circolazione in azioni ordinarie (con conseguente revoca delle azioni di risparmio dalla quotazione e conseguente modifica dello Statuto sociale).

Sind ha presentato una modifica alla proposta di deliberazione del consiglio di amministrazione di Danieli in relazione alla data di pagamento del suddetto dividendo di Euro 1,20.

Fermo restando, infatti, il preventivo verificarsi delle condizioni sub (a) e (b) sopra illustrate, Sind ha proposto che il dividendo straordinario venga corrisposto a tutti i soci ordinari e di risparmio prima dell'esecuzione della conversione delle azioni di risparmio, contestualmente al pagamento del dividendo ordinario, ovvero in altra data da definirsi a cura di Danieli con Borsa Italiana S.p.A., ma in ogni caso prima dell'esecuzione della conversione delle azioni di risparmio in circolazione in azioni ordinarie.

Si evidenzia che, nell'ipotesi in cui la proposta di Sind venga approvata dall'Assemblea, i termini economici della conversione - che includono il rapporto di conversione pari a 0,65 azioni ordinarie per ogni azione di risparmio e il dividendo straordinario pari ad Euro 1,20 a favore sia degli azionisti ordinari che di risparmio - implicherebbero un esborso a carico della Società pari ad Euro 89.277.588 per il dividendo straordinario ed un premio sul prezzo delle azioni pari a:

• 23,91% rispetto all'ultimo prezzo di chiusura di borsa al 23.9.2020 (rispetto a 18,23% risultante dalla proposta del consiglio di amministrazione);
• 21,67% rispetto al prezzo medio dell'ultimo mese (rispetto a 16,15% risultante dalla proposta del consiglio di amministrazione);
• 23,00% rispetto al prezzo medio degli ultimi 3 mesi (rispetto a 17,20% risultante dalla proposta del consiglio di amministrazione);
• 25,44% rispetto al prezzo medio degli ultimi 6 mesi (rispetto a 19,47% risultante dalla proposta del consiglio di amministrazione).

Si comunica, infine, che la proposta presentata da Sind è allegata al presente comunicato stampa e sarà, altresì, pubblicata in data odierna sul sito Internet della Società (Homepage).

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Buttrio, 16 ottobre 2020

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PRESS RELEASE

Notice of submission of a new proposal of resolution to the Meeting - Ordinary Session- on item 6 on the agenda "distribution of an extraordinary dividend, subject to the execution of the mandatory conversion sub item 9. Related and consequent resolutions.

With reference to Meeting of Danieli & C. Officine Meccaniche S.p.a. -ordinary session (hereinafter "Danieli" or the "Company"), called on October 28, 2020 at 11 am by notice published on September 25, 2020 on Company's web site of the Company, on the "Italia Oggi" newspaper and through the authorized storage mechanism SDIR & STORAGE (www.emarketstorage.com), subsequently integrated with further notice published on October 6, 2020 on the Company's website and through the authorized storage mechanism SDIR & STORAGE (www.emarketstorage.com ) and on October 7, 2020 on the "Italia Oggi" newspaper (hereinafter "Shareholders' Meeting"), we inform you that, as on the date of today, Sind International s.r.l. (hereinafter "Sind"), the majority shareholder of Danieli, owns as on today of no.27.680.459 ordinary shares equal to 67,71% of the share capital has submitted a proposal of resolution on item 6 on the agenda "Distribution of and extraordinary divided, subject to the execution of the mandatory conversion sub 9. Related and consequent resolutions" (pursuant to article 126-bis, paragraph 1, penultimate sentence period of the TUF) , which shall be disclosed in accordance with that notice.

it is recalled that the Danieli' Board of Director has proposed the distribution of and extraordinary dividend equal to Euro 1.20 for the owners of the outstanding ordinary shares and newly issued as a result of the conversion of the outstanding saving shares into ordinary share, which is the subject of the proposal relating to item 9 on the agenda of the Assembly - extraordinary part. The distribution of this extraordinary dividend would be subject to the following conditions: (a) the approval of the mandatory conversion by the ordinary shareholders' meeting and the savings shareholders' extraordinary meeting; (b) the fact that the total liquidation value of the saving shares for which the right of withdrawal will be exercised as per article 2437, paragraph 1, letter g) of the Italian Civil Code, by savings shareholders who have not contributed to the approval of the mandatory conversion in the relevant special meeting, does not exceed the amount of Euro 20,000,000; (c) the execution of the conversion of all the savings shares in

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