MONACO (dpa-AFX) - Deutsche Pfandbriefbank si aspetta un aumento significativo delle inadempienze sui prestiti a causa della crisi del mercato immobiliare. Il consiglio di amministrazione guidato dal CEO uscente della banca, Andreas Arndt, ha quindi aumentato significativamente gli accantonamenti per i crediti deteriorati martedì sera e ha tagliato di quasi la metà le previsioni di profitto per il 2023. Di conseguenza, il finanziatore di immobili commerciali dovrebbe guadagnare solo 90-110 milioni di euro prima delle tasse quest'anno, invece di 170-200 milioni di euro. Sul mercato azionario, la notizia è stata accolta con un calo del prezzo delle azioni mercoledì.

Il prezzo delle azioni della Pfandbriefbank è sceso di oltre il 14% in mattinata, a 5,635 euro, e quindi a un prezzo così basso come l'ultima volta nel bel mezzo della crisi del coronavirus, circa tre anni fa. Più di recente, il titolo era ancora in calo di circa l'11% a 5,80 euro al mattino, ma è stato comunque il maggior perdente nell'indice delle piccole capitalizzazioni SDax. Dalla fine del 2022, il titolo ha perso oltre il 20%; dal massimo annuale di quasi dieci euro di marzo, la perdita ammonta a poco più del 40%.

Secondo i dirigenti della banca, la crisi degli immobili commerciali si trascinerà ancora più a lungo di quanto previsto di recente. "Ci aspettiamo che il mercato immobiliare si stabilizzi solo nella prima metà del 2024", ha dichiarato il CEO Arndt. La determinazione dei prezzi richiederà molto più tempo. Solo ad agosto il manager aveva smorzato le sue aspettative precedentemente ottimistiche, limitando le sue aspettative per le nuove attività di quest'anno e prevedendo una cauta ripresa dei mercati "al più presto nel primo trimestre del 2024".

Ora la società ritiene che la situazione sia ancora peggiore e sta accantonando molto più denaro per eventuali inadempienze sui prestiti. Gli accantonamenti per rischi ammontano a soli 21 milioni di euro nella prima metà dell'anno, ma sono saliti a 104 milioni di euro nei primi nove mesi. Un anno prima erano solo 38 milioni di euro.

In una presentazione, la Direzione generale ha spiegato l'ultimo aumento principalmente con i crediti deteriorati di alcuni immobili ad uso ufficio negli Stati Uniti. Tuttavia, ha annunciato ulteriori accantonamenti per il quarto trimestre, tra cui un buffer generale per possibili insolvenze non coperte dai consueti modelli di rischio.

Secondo i dati preliminari, nei primi nove mesi Pfandbriefbank ha guadagnato 91 milioni di euro prima delle imposte, il 43% in meno rispetto all'anno precedente. Le nuove attività sono scese a 4,2 miliardi di euro, ma si prevede che per l'intero anno raggiungeranno i 6,5-8 miliardi di euro. Come previsto, la banca pubblicherà i dati definitivi dei primi nove mesi il 14 novembre.

Nel frattempo, la banca intende anche tagliare il dividendo per gli azionisti in considerazione della situazione dei mercati immobiliari. A differenza degli anni precedenti, probabilmente non ci sarà un dividendo speciale per il 2023. La banca deciderà sull'intera proposta di dividendo quando pubblicherà i dati annuali.

Nonostante le recenti battute d'arresto, il Comitato esecutivo si attiene all'obiettivo di aumentare il rendimento del capitale proprio al lordo delle imposte a oltre il 10% entro il 2026. Secondo le informazioni precedenti, l'utile ante imposte dovrebbe salire a oltre 300 milioni di euro. A tal fine, la banca ha annunciato un programma di riduzione dei costi che prevede il taglio di circa 130 delle attuali 800 posizioni a tempo pieno entro il 2026./stw/men/zb