Electricite de France : Retranscription de la présentation aux investisseurs et analystes du Q1 2022 (en anglais)

Approvati i risultati al 31 marzo 2022

UTILE NETTO IN FORTE CRESCITA NONOSTANTE IL CONTESTO COMPLESSO

CONFERMATA EFFICIENZA E SOSTENIBILITA' DEL MODELLO DI BUSINESS

•  Utile netto: €123,6 milioni (+30,5% a/a1)

•  Ricavi totali: €255,7 milioni (+23,2% a/a1)

  •  Cost/income ratio: 27,0%

•  Solida posizione di capitale: CET1 al 19,31%

DATI AL 30 APRILE 2022:

•  Raccolta netta nel mese pari a €1 miliardo, di cui gestito a €370 milioni

  •  Raccolta netta da inizio anno pari a €3,9 miliardi

  •  Ricavi stimati brokerage nel mese di aprile:€14 milioni

Milano, 10 maggio 2022

Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank S.p.A., ha approvato i risultati al 31 marzo 2022. Alessandro Foti, Amministratore Delegato e Direttore Generale di FinecoBank, dichiara:

"Il primo trimestre dell'anno si chiude con risultati ancora una volta molto solidi, grazie a un modello di business efficiente e sostenibile in grado di affrontare con successo anche fasi complesse come quella attuale.

Una fase a cui Fineco risponde con un'offerta di servizi di consulenza evoluti, volti a soddisfare tutte le esigenze della clientela, anche le più sofisticate. Questi risultati confermano che i nostri clienti continuano a premiare la trasparenza dell'approccio Fineco e la completezza dei servizi finanziari riassunti nel concetto di "one stop solution", rafforzando la sostenibilità della Banca nel lungo termine. Infine, siamo particolarmente soddisfatti del dato di raccolta di aprile, che conferma l'elevata qualità del mix di nuovi flussi, favorito dal crescente

1 Dati al netto delle poste non ricorrenti registrate nel 2022: €-0,3 milioni lordi (€-0,2 milioni netti) relativi a valutazione al fair value Schema Volontario nel primo trimestre 2022

Poste non ricorrenti registrate nel 2021: €32,0 milioni netti nel secondo trimestre 2021, relativi al riallineamento fiscale degli avviamenti iscritti in Bilancio al 31 dicembre 2019 previsto dall'art. 110 del DL 104/2020; €-0,7 milioni lordi (€-0,5 milioni netti) relativi a valutazione al fair value Schema Volontario nel quarto trimestre 2021.

interesse dei clienti per una gestione più attenta e consapevole dei propri risparmi. Un trend che si sta intensificando nel tempo, e che Fineco ha intenzione di continuare a cogliere anche nei prossimi mesi grazie a un'offerta in continua evoluzione che si è arricchita nelle scorse settimane di un'innovativa gamma di soluzioni di portafoglio basate su strumenti passivi sviluppata da Fineco Asset Management".

FINECOBANK
1TRIM22 HIGHLIGHTS	 Ricavi1 a€255,7 milioni, +23,2% a/a, trainati principalmente dall'Investing (+28,4% a/a) grazie al crescente contributo di Fineco Asset Management, alla crescita dei volumi del risparmio gestito e ai maggiori margini netti sul gestito e dal contributo positivo del Margine Finanziario Netto.  Costi operativi a €69,0 milioni, +9,3% a/a (+4,1% a/a escludendo l'aumento delle spese strettamente collegate alla crescita del business 2). Cost/Income ratio1 al 27,0%, a conferma della leva operativa della Banca  Utile netto1 a€123,6 milioni, superiore del 30,5% a/a rispetto al primo trimestre 2021, nonostante i maggiori contributi sistemici (€-7,7 milioni, di cui €-7,6 milioni relativi al Single Resolution Fund, rispetto a €-5,8 milioni nel primo trimestre 20213)  TFA a €106,8 miliardi, +10,1% a/a grazie al contributo di una raccolta netta pari a €2,8 miliardi, evidenziando la solidità del percorso di crescita della Banca anche in una fase di mercato particolarmente complessa. La raccolta del risparmio gestito si è attestata a€0,9 miliardi  Le masse gestite di Fineco Asset Management sono pari a €25,6 miliardi4, di cui €15,2 miliardi relativi a classi retail (+33,0% a/a) e € 10,4 miliardi relativi ai fondi sottostanti dei wrapper (classi istituzionali, +61,6% a/a). Procedono le attività collegate alla discontinuità strategica, che consentono a FAM di prendere maggior controllo della catena del valore  Continua l'acquisizione di nuovi clienti, pari a 27.683 nel primo trimestre 2022, portando il totale a 1.444.710
UPDATE INIZIATIVE	 Prosegue l'attività di sviluppo di Fineco Asset Management, che sta registrando una forte accelerazione nell'ampliamento della propria offerta di soluzioni di investimento. La società ha inoltre lanciato Fineco AM Passive Underlyings, una soluzione di portafoglio che concentra le migliori strategie passive  Continua la rivisitazione dell'offerta di brokerage dopo il lancio dei leveraged certificates, che permette alla Banca di integrare verticalmente il business diventando emittente, market maker e distributore, e delle crypto attraverso CFD, opzioni e ETP. Nel terzo trimestre 2022 è inoltre atteso il rilascio della nuova piattaforma di brokerage

• 2 €-1,7 milioni a/a di maggiori spese di Fineco Asset Management e €-1,6 milioni a/a di spese di marketing.

• 3 Si ricorda che il contributo totale al Single Resolution Fund registrato nel 2021 è stato pari a €-7,7 milioni.

• 4 Dato definitivo rispetto al dato (€25,5 miliardi) presente nel Comunicato Stampa del 6 aprile 2022.

TOTAL FINANCIAL ASSETS E RACCOLTA NETTA

I Total Financial Assets al 31 marzo 2022 si attestano a €106,8 miliardi, in crescita del 10,1% rispetto a marzo 2021. Il saldo della raccolta gestita risulta pari a €53,7 miliardi, in rialzo dell'11,7% a/a, il saldo della raccolta amministrata risulta pari a €22,8 miliardi (+12,1% a/a), il saldo della raccolta diretta risulta pari a €30,4 miliardi (+5,8% a/a).

In particolare, i TFA riferibili alla clientela nel segmento Private Banking, ossia con asset superiori a 500.000 euro, si attestano a €47,1 miliardi, in rialzo del 12,6% a/a.

Nel primo trimestre 2022 la raccolta è stata pari a €2,8 miliardi, confermandosi solida anche in una fase di mercato particolarmente complesso. L'asset mix si è mostrato positivamente orientato verso il risparmio gestito, pari a €0,9 miliardi. La raccolta amministrata si è attestata a €1,0 miliardi, mentre la raccolta diretta è stata pari a €0,9 miliardi.

Da inizio anno la raccolta in "Guided products & services" è stata pari a €0,8 miliardi, confermando l'apprezzamento da parte della clientela e attestandosi al 76% del totale AUM rispetto al 74% di marzo 2021.

Al 31 marzo 2022 la Rete dei consulenti finanziari è composta da 2.854 unità, distribuite sul territorio nazionale con 421 negozi finanziari (Fineco Center). La raccolta nei primi tre mesi dell'anno tramite la Rete di consulenti finanziari è stata pari a €2,5 miliardi.

Si segnala che al 31 marzo 2022 Fineco Asset Management gestisce masse per €25,6 miliardi, di cui €15,2 miliardi relativi a classi retail (+33,0% a/a) e€10,4 miliardi relativi a classi istituzionali (+61,6% a/a).

Nei primi tre mesi del 2022 sono stati acquisiti 27.683 nuovi clienti. Il numero dei clienti totali al 31 marzo 2022 è di 1.444.710.

RISULTATI ECONOMICI AL 31.03.2022

I dati e le variazioni riportate nel presente paragrafo sono esposti al netto delle poste non ricorrenti1.

mln

1T21 Adj. (1)

4T21 Adj. (1)

1T22 Adj. (1)

1T22/ 1T21

1T22/

Margine finanziario di cui Margine d'interesse di cui Profitti da gestione della Tesoreria

Commissioni nette

Risultato negoziaz, coperture e fair value Saldo altri proventi/oneri

RICAVI

Spese per il personale Altre spese amministrative

Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali

Costi operativi

RISULTATO DI GESTIONE Altri oneri e accantonamenti Rettifiche nette su crediti Profitti netti da investimenti UTILE LORDO

Imposte sul reddito

UTILE NETTO AGGIUSTATO 1

75,1 61,8 13,2 108,1 23,9 0,5 207,6 -26,2 -30,6 -6,3 -63,1 144,5 -8,2 -0,5 -0,6 135,2 -40,4 94,7

62,9 61,8 1,1 126,4 18,9 -0,5 207,6 -29,3 -34,9 -7,1 -71,3 136,3 -4,9 0,4 -0,4 131,4 -39,4 91,9

• 107,5 43,1%

• 59,3 -4,0%

48,1 118,6 29,2 0,4 255,7 -28,3 -34,0 -6,6 -69,0 186,7 -10,2 -0,8 -0,6 175,1 -51,5 123,6

n.s.

4T21 70,9% -3,9% n.s.

• 9,8% -6,1%

• 22,4% 55,1%

• -29,7% n.s.

• 23,2% 23,2%

• 8,1% -3,4%

• 11,2% -2,4%

• 5,0% -7,4%

• 9,3% -3,3%

• 29,2% 37,0%

• 24,3% n.s.

• 67,8% n.s.

• -5,1% 25,7%

• 29,6% 33,3%

• 27,4% 30,6%

• 30,5% 34,5%

I Ricavi del primo trimestre 2022 ammontano a €255,7 milioni, in crescita del 23,2% rispetto ai €207,6 milioni del primo trimestre 2021 e del quarto trimestre 2021.

Il margine finanziario si attesta a €107,5 milioni, in rialzo del 43,1% rispetto al 31 marzo 2021 e del 70,9% rispetto al quarto trimestre 2021, grazie ai Profitti dalla gestione della Tesoreria.

Le commissioni nette al 31 marzo 2022 ammontano a €118,6 milioni ed evidenziano un incremento del 9,8% rispetto ai €108,1 milioni al 31 marzo 2021. La crescita è riconducibile all'aumento delle commissioni nette relative all'area Investing (+28,4% a/a) grazie all'effetto volumi e al maggior contributo di Fineco Asset Management. Si evidenzia inoltre la crescita delle commissioni dell'area Banking a €12,9 milioni (+18,9% a/a), mentre le commissioni nette relative all'area Brokerage sono state pari a €32,6 milioni.

La flessione delle commissioni rispetto ai 126,4 milioni del quarto trimestre 2021 è riconducibile alla stagionalità dell'area Investing, dovuta prevalentemente ai contributi versati per l'attività svolta dai

consulenti finanziari (FIRR e Enasarco), maggiormente concentrati nella prima parte dell'anno, e alle efficienze operative realizzate da Fineco Asset Management durante il 2021, contabilizzate nel quarto trimestre.

Il Risultato negoziazione, coperture e fair value si attesta a €29,2 milioni (+22,4% a/a e +55,1% t/t), favorito dal contributo dell'area Brokerage (€23,7 milioni).

I Costi operativi dei primi tre mesi del 2022 si confermano sotto controllo a €69,0 milioni, in aumento del 9,3% a/a principalmente per spese strettamente collegate alla crescita del business2, al netto delle quali la crescita dei costi operativi è pari al 4,1% a/a.

Le spese per il personale ammontano a €28,3 milioni, in aumento di €2,1 milioni per effetto dell'aumento del numero dei dipendenti, passato da 1.266 al 31 marzo 2021 a 1.306 al 31 marzo 2022, dovuto sia alla crescita del business in Italia sia alla controllata irlandese Fineco Asset Management, che si prepara a migliorare ulteriormente l'efficienza della catena del valore nell'area Investing.

I costi operativi sono in calo (-3,3% t/t) rispetto al quarto trimestre 2021.

Il cost/income ratio al netto delle poste non ricorrenti1 è pari al 27,0%.

Il Risultato di gestione si attesta a €186,7 milioni, in crescita del 29,2% a/a e del 37,0% t/t.

Gli Altri oneri e accantonamenti del 1° trimestre 2022 sono pari a €-10,2 milioni, riconducibili principalmente ai contributi sistemici per il Single Resolution Fund, pari a 7,6 milioni di euro.

Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano a €-0,8 milioni. Il cost of risk è pari a 3 punti base.

I Profitti netti da investimenti si attestano a €-0,6 milioni.

L'Utile lordo si attesta a €175,1 milioni, in crescita del 29,6% rispetto ai €135,2 milioni del primo trimestre 2021 e del 33,3% rispetto ai €131,4 milioni del quarto trimestre 2021.

L'Utile netto di periodo è pari a €123,6 milioni ed evidenzia un incremento del 30,5% a/a e del 34,5% t/t.

IL PATRIMONIO NETTO CONTABILE ED I COEFFICIENTI PATRIMONIALI

Il patrimonio netto contabile consolidato ammonta a €1.854,7 milioni e registra una variazione positiva di

€127,9 milioni rispetto al 31 dicembre 2021, riconducibile principalmente al risultato conseguito nel primo trimestre 2022. Si precisa che il patrimonio netto include l'utile dell'esercizio 2021, pari a 380,7 milioni di euro; i dividendi relativi all'esercizio 2021, pari complessivamente a 237,9 milioni, saranno messi in

pagamento il giorno 25 maggio 2022, come deliberato dall'Assemblea degli Azionisti del 28 aprile 2022.

Il Gruppo conferma la sua solidità patrimoniale con un CET1 ratio al 19,31% al 31 marzo 2022 rispetto al 18,80% al 31 dicembre 2021 e al 26,51%5 al 31 marzo 2021.

Il Tier 1 ratio e il Total capital ratio risultano pari a 29,99% al 31 marzo 2022 rispetto al 29,63% al 31 dicembre 2021 e al 38,40% 5 al 31 marzo 2021.

L'indicatore di leva finanziaria è pari al 3,99% al 31 marzo 2022 rispetto al 4,02% al 31 dicembre 2021 e al 4,77%5 al 31 marzo 2021. Si ricorda che l'indicatore di leva finanziaria al 31 marzo 2022 è calcolato escludendo le esposizioni verso Banche Centrali, come consentito dall'art.429 bis del CRR: al netto di tale esclusione, l'indicatore è pari al 3,80%.

5 Il dato al 31 marzo 2021 è calcolato al lordo del dividendo a valere sugli utili 2019/2020, approvato dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti il 21 ottobre 2021 e messo in pagamento il 24 novembre 2021 5