iCoreConnect Inc. (OTCPK:ICCT) ha stipulato una Lettera di Intenti per l'acquisizione di FG Merger Corp. (NasdaqGM:FGMC) da FG Merger Investors LLC e altri per 98 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 4 novembre 2022. iCoreConnect Inc. ha stipulato un accordo di combinazione aziendale per l'acquisizione di FG Merger Corp. da FG Merger Investors LLC e altri per 98 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 5 gennaio 2023. Il corrispettivo complessivo che gli azionisti di iCoreConnect riceveranno si basa su un valore patrimoniale pre-transazione di 98 milioni di dollari. Gli azionisti esistenti di FG Merger Corp. che scelgono di non esercitare i loro diritti di riscatto in relazione alla combinazione aziendale avranno il 100% del loro capitale convertito in azioni privilegiate della società combinata. L'Accordo di Fusione prevede, tra l'altro, che alla chiusura delle transazioni contemplate dall'Accordo di Fusione, Merger Sub si fonderà con e nella Società, con la Società che sopravviverà come filiale interamente controllata da FGMC. In relazione alla Fusione, FGMC cambierà il suo nome in "iCoreConnect Inc.". La Fusione e le altre transazioni contemplate dall'Accordo di Fusione sono di seguito indicate come la "Combinazione aziendale". L'operazione comporterà la quotazione di iCoreConnect dal mercato over the counter (?OTC?) al Nasdaq, e la modifica del suo nome in "iCoreConnect Inc.", con l'aspettativa di essere scambiata con il ticker "ICCT".

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di FGMC e degli azionisti di iCoreConnect, alla scadenza o al termine del periodo di attesa applicabile ai sensi dell'HSR Act, all'entrata in vigore della dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 di FGMC, al fatto che FGMC disponga di almeno 5.000.001 dollari di attività nette tangibili, che le azioni ordinarie di FGMC emesse in relazione alla Business Combination siano quotate sul mercato azionario del Nasdaq, all'Accordo di Lock-Up, al ricevimento di determinate approvazioni governative e ad altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di FGMC e dai membri del Consiglio di Amministrazione di iCoreConnect. Il 19 maggio 2023, iCoreConnect, Inc. ha deciso di annullare l'assemblea speciale degli azionisti, prevista per il 19 maggio 2023. Gli azionisti di iCoreConnect hanno approvato la transazione il 27 luglio 2023. La chiusura della transazione è prevista per il secondo trimestre del 2023. Il 24 maggio 2023, FGMC ha notificato all'amministratore fiduciario del conto fiduciario della Società la sua intenzione di estendere il tempo a disposizione della Società per consumare la combinazione aziendale iniziale dal 1° giugno 2023 al 1° settembre 2023. L'estensione fornisce a FGMC un tempo supplementare per completare la sua proposta di combinazione aziendale con iCoreConnect Inc. L'assemblea speciale degli azionisti di FG Merger Corp. prevista per l'11 agosto 2023 sarà aggiornata al 18 agosto 2023. Si prevede che la transazione consegni alla società combinata fino a 82,5 milioni di dollari di proventi lordi dal conto fiduciario di FGMC, derivanti dalla sua offerta pubblica iniziale nel febbraio 2022, nell'ipotesi che non vi siano rimborsi.

Ralph V. De Martino di ArentFox Schiff LLP ha agito come consulente legale di iCoreConnect. Mitchell Nussbaum di Loeb & Loeb LLP ha agito come consulente legale di FGMC e FG Merger Investors LLC. ThinkEquity, LLC ha agito come consulente finanziario di FGMC. Garrett Wilson di Intrinsic, LLC ha agito come fornitore di fairness opinion e consulente finanziario di FG Merger. Sara Hendrix di BDO ha agito come fornitore di due diligence per la Fusione FG. HUB International ha agito come fornitore di due diligence per la Fusione FG. Advantage Proxy ha agito come agente informativo per FGMC e iCoreConnect. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per FGMC e iCoreConnect. iCoreConnect pagherà ad Advantage Proxy una commissione di 7.500 dollari, più gli esborsi. FGMC ha accettato di pagare ad Advantage Proxy una commissione di 10.000 dollari, più gli esborsi.

iCoreConnect Inc. (OTCPK:ICCT) ha acquisito FG Merger Corp. (NasdaqGM:FGMC) da FG Merger Investors LLC e altri il 25 agosto 2023. Si prevede che le azioni ordinarie della società combinata, che opererà con il nome di iCoreConnect Inc. inizieranno a essere negoziate sul Nasdaq Capital Market con il simbolo ticker "ICCT" il 28 agosto 2023. Le azioni di ICCT sul mercato OTC saranno convertite in azioni ordinarie della società combinata. Ogni 29,84 azioni di iCore in circolazione prima della chiusura riceveranno un'azione della società combinata. La Business Combination è stata approvata dagli azionisti di FGMC in occasione della riunione speciale tenutasi il 18 agosto 2023.