Haleon è la più grande azienda globale di salute dei consumatori - sede di marchi come il dentifricio Sensodyne e gli antidolorifici Advil - che comprende le attività di GSK, quelle condivise con Pfizer e in precedenza Novartis.

Inizia le contrattazioni alla Borsa di Londra con il ticker "HLN".

Ci sono grandi aspettative per la valutazione di mercato di Haleon, dopo che GSK a gennaio ha dichiarato di aver rifiutato un'offerta di 50 miliardi di sterline (59,14 miliardi di dollari) da parte di Unilever perché troppo bassa.

Gli analisti di Barclays stimano che Haleon abbia un valore aziendale compreso tra 33 e 48 miliardi di sterline (39-57 miliardi di dollari).

POST-SPLIT:

Pfizer detiene una partecipazione del 32% nell'azienda, che il produttore statunitense di farmaci ha dichiarato di voler vendere nel tempo.

La partecipazione del 68% di GSK scenderà al 13,5%. Il restante 55% è flottante.

Pfizer, GSK e gli altri attuali azionisti si sono impegnati a rispettare un periodo di lock-up fino a novembre, per non mettere a rischio le azioni della nuova Haleon indipendente, ha detto GSK il mese scorso.

TURNOVER:

Haleon è cresciuta da poco più di 4 miliardi di sterline di fatturato nel 2014 a circa 9,6 miliardi di sterline lo scorso anno.

Due transazioni chiave hanno alimentato questa crescita. Nel 2018, GSK ha concluso un accordo da 13 miliardi di dollari per assumere il pieno controllo di una joint venture sulla salute dei consumatori con il gruppo farmaceutico svizzero Novartis.

L'anno successivo, il produttore di farmaci britannico ha unito la sua attività di salute dei consumatori a quella di Pfizer, formando l'attuale Haleon.

Quest'anno, gli analisti di Barclays prevedono che Haleon genererà vendite per 10,7 miliardi di sterline.

Secondo GSK - che si sta concentrando sui vaccini e sui farmaci da prescrizione come azienda autonoma - Haleon è pronta a generare una crescita del fatturato organico annuale a medio termine superiore al mercato, compresa tra il 4% e il 6%.

Questa previsione fatta a giugno ha superato le aspettative di alcuni analisti ed è stata accolta con un certo scetticismo da alcuni investitori, vista la media del 3%-5% dei beni di consumo di grandi dimensioni, hanno scritto gli analisti di Barclays in una nota.

FOCUS, MERCATI PRINCIPALI:

Haleon ha prodotti da banco in tre ampie aree terapeutiche - antidolorifica, digestiva e respiratoria - oltre a vitamine, minerali e integratori, nonché salute orale terapeutica.

Ha anche un'ampia impronta geografica, con una presenza in oltre 100 mercati, tra cui posizioni di primo piano negli Stati Uniti, in India e in Germania.

I concorrenti più vicini di Haleon nel mercato dei farmaci senza prescrizione, delle vitamine e dell'igiene orale sono Procter and Gamble, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson e Bayer.

GESTIONE:

Dave Lewis, ex amministratore delegato del gruppo di supermercati britannico Tesco e prima ancora responsabile della cura della persona presso Unilever, è stato nominato presidente di Haleon.

Brian McNamara sarà il suo amministratore delegato, una posizione che ricopre dal 2016 all'interno dell'azienda come parte di GSK.

Altri membri del consiglio di amministrazione di Haleon hanno esperienza in aziende come Unilever, LVMH, L'Oral e Diageo, e ci sono anche due membri del consiglio di amministrazione di Pfizer per riflettere la sua partecipazione del 32%.

(1 dollaro = 0,8455 sterline)